友邦环宇盈活VS盈御3：买了老产品的我，要不要退保换新？真相没那么简单

你好，我是大贺。

最近被问得最多的一个问题就是："大贺，我去年刚买了盈御3，现在友邦出了环宇盈活，收益好像更高，我要不要退保换新品？"

说实话，每次听到这个问题我都特别理解。

毕竟谁也不想刚交完钱就发现"买亏了"。

但今天我想跟你说句心里话：先别急着退保，这两款产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。

想想你买这份保险是为了什么——是10年后孩子留学用？

还是30年后给自己养老？

或者是留给下一代？

答案不同，选择就完全不同。

咱们今天就把这两款友邦的王牌产品掰开揉碎了讲清楚，看完你就知道自己该怎么选了。

先看数据：新品收益真的碾压老品吗？

既然大家最关心的是收益，那咱们就先算一笔账。

我用50万美金总保费、5年缴费的方案做了个对比，结果确实有点意思。

中短期差距明显：

• 第10年，环宇盈活的IRR是3.51%，盈御3只有2.80%——差了0.71个百分点
• 第20年，环宇盈活预期现价135.7万美金，盈御3是135.3万美金——几乎持平
• 第30年，环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3是263.3万美金——差了近30万美金

看到这里你可能觉得："那肯定选环宇盈活啊！"

别急，再往后看。

长期收益趋同：

• 第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%——完全一样

这说明什么？

环宇盈活的优势主要集中在前30年，超长期持有的话，两款产品殊途同归。

从你的需求出发：如果你计划20-30年内用钱，环宇盈活确实更有优势。

但如果是纯粹的养老储备或财富传承，持有50年以上，差距就没那么大了。

在目前5年交的产品里，环宇盈活的收益表现确实能排到第一梯队。

但这不意味着盈御3就"落伍"了——它只是把优势放在了更远的地方。

深挖原因：为什么新品中短期更猛？

收益曲线不一样，背后一定有原因。

翻开两款产品的投资策略，答案就藏在资产配置里。

盈御3的配置：

• 债券固收类型：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

环宇盈活的配置：

• 债券固收类型：不低于20%
• 增长型资产：不超过80%

看出来了吗？

增长型资产的配置上限提高了5%。

用大白话说，环宇盈活的底层资产配置更激进一些。

这种激进不是"冒险"，而是友邦有意为之的产品差异化。

让环宇盈活在中期跑得更快，同时长期依然能稳在**6.5%**的市场上限。

还有一个细节值得注意：复归红利的占比。

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活是2.74%，盈御3只有0.42%——差了6倍多。

复归红利高意味着什么？

前期收益增速更快，提取也更灵活。

这就是环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点的底层逻辑。

但是！盈御3真的一无是处吗？

说到这儿，你可能觉得盈御3被"碾压"了。

但适合自己的才是最好的，盈御3有它独特的优势，只是需要更长的时间才能显现。

来看一个后期提领的场景。

5/20/16提领（第20年起每年提取16%总保费）：

在这个场景下，盈御3的后期韧劲反而更强。

友邦盈御3的动态收益率前期表现确实一般，但越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

还有一个数据：环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

这听起来是好事对吧？

但换个角度想：盈御3虽然到达上限慢，但它的增长曲线更平滑，波动更小。

对于追求"稳稳的幸福"的投资者来说，这反而是优势。

钱要用在刀刃上——如果你的目标是30年后的养老或传承，盈御3的"慢热"特性其实更匹配你的需求。

提领场景实测：谁更经得起折腾？

买储蓄险不光要看收益，还要看"能不能花"。

咱们用两个真实的提领场景来测试一下。

场景一：567提领（第6年起每年提取7%总保费）

这是一个比较激进的早期提领方案，结果差异巨大：

• 盈御3：第40年后出现断单，保单提前终止。长期预期收益+总提取只能拿到130万美金
• 环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金

差了将近300万美金！

这个差距太大了。

场景二：趸交模式对比

如果是一次性缴费50万美金：

• 第10年，环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3是77.2万美金
• 第30年，环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3是287.8万美金

不过，两款产品的保证回本期都是16年（趸交）或18年（5年缴），预期回本期都是5年（趸交）或7-8年（5年缴）。

这一点没有差别。

我的建议是：两款产品的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

如果你短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品。

如果能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

友邦的分红，你可以放心

说到这里，可能有人会担心：环宇盈活配置更激进，分红能兑现吗？

这个问题，友邦用数据给出了答案。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

注意看这个数据的分布：均值和中位数都很接近。

说明友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

这就是友邦的底气——它有十足的实力以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

这是中小保司无法复制的优势。

所以，无论你选环宇盈活还是盈御3，分红这块都可以放心。

友邦的品牌背书，就是最好的安全垫。

最终答案：换不换，看你是哪种人

绕了一大圈，回到最开始的问题：买了盈御3的我，要不要换新品？

我的答案是：不用换。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保意味着损失已缴保费的时间价值，重新投保又要重新计算回本期——折腾一圈，未必划算。

但如果你还没买，正在两款之间犹豫，那我给你两个用户画像。

选环宇盈活的人：兼顾中期需求的"务实派"

• 偏好中短期高收益
• 可能10-20年内有用钱计划（孩子留学、换房等）
• 能接受轻度波动

选盈御3的人：长线纯储蓄/传承的"远见派"

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 不急着用钱，愿意等30年以上
• 追求平滑稳定的增长曲线

说到养老规划，不得不提一个现实：2025年1月起，延迟退休正式启动，男职工将逐步延迟至63岁退休。

2030年起养老金最低缴费年限也将从15年提高到20年。

养老规划的时间线越拉越长，越需要提前配置长期稳定收益的资产。

无论选哪款，友邦的王牌产品都能让你"无论怎么选都稳赚"。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款以长线稳健增值赢得口碑。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

大贺说点心里话

今天讲了这么多数据和场景，核心就一句话：从你的需求出发，别被"新品更好"的焦虑带跑了。

但说实话，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品选择更大——这里面有个信息差，很多人不知道。