宏利「宏挚传承」：被吹成港险"卷王"，但有2个致命短板没人说

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。

男职工要干到63岁，女职工55-58岁。

政策已经明牌了——养老这件事，靠自己的比重只会越来越大。

最近后台收到不少私信问我：宏利「宏挚传承」到底怎么样？

网上都说它是港险"卷王"，10年IRR 4.29%，20年能到6%，前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

听起来确实很香。

但数据不会骗人，我帮你拆解一下，这款产品到底值不值得追。

收益双料冠军：美元人民币都能打

先说结论：宏利「宏挚传承」前20年的收益表现，确实是市场第一梯队。

看美元保单。

第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

这个长期收益天花板，和友邦、永明这些老牌保司基本持平。

但关键在于——它到达峰值的速度更快，前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

这笔账不得不算：

如果你40岁投保，60岁退休时刚好20年，IRR已经稳定在6%左右。

这个时间点用钱，性价比最高。

再看人民币保单。

10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

说实话，能在人民币计价的储蓄险里做到这个水平，确实不容易。

毕竟人民币保单的投资端受限更多，能跑出5%以上的长期复利，已经是相当能打了。

还有一点值得一提：

保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

保证收益这个东西，是写进合同里的，保司必须兑付。

在当下这个利率下行的大环境里，保证收益高，意味着你的底线更稳。

回本快+提领灵活：资金流动性拉满

很多人买储蓄险最怕什么？

钱放进去出不来。

宏利「宏挚传承」在这一点上做得确实不错。

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

而且缴费期越短，回本越快：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 5年缴预期6年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

提取方案多样化、灵活性强。

支持**"566""567""56789"**等多种提领方式，不管你是想给孩子交大学学费，还是自己提前退休，都能找到合适的提领节奏。

还有一个独创功能叫**"无忧选"**：

缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

简单说就是，保险公司把不确定的终期红利，按一定比例转成确定的收益，让你提前拿到手。

趁早规划不是贩卖焦虑，是给自己多一个选择。

尤其是延迟退休实施后，2030年起最低缴费年限还要提到20年，养老金领取时间越来越晚，自己手里有一笔灵活可用的钱，心里会踏实很多。

宏利百年大厂：实力背书

买保险，尤其是买长期储蓄险，保司的实力是绕不开的话题。

毕竟这笔钱要放二三十年，公司靠不靠谱，直接决定了你的钱能不能拿回来。

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一。

拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

评级方面，宏利获：

• 标准普尔**AA-**财务实力评级
• 惠誉评级AA-
• 穆迪评级A1

三大评级机构都给了高分，这个背书是实打实的。

更值得关注的是本地化表现：

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港的强制性公积金，能做到市场第一，说明香港本地人是真的信任宏利。

业务增长也很猛：

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

在港险市场竞争这么激烈的情况下，还能有这个增速，说明产品确实有竞争力。

最后看分红履约能力。

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

宏利的信誉与实力值得信赖。

但分红实现率这个数据，要注意看最低值——32%确实有点扎眼，说明个别老产品表现不太理想。

不过整体来看，主力产品的表现还是相当稳健的。

撕碎滤镜：两大短板必须知道

说完优点，必须说真话了。

宏利「宏挚传承」不是"全能款"，有两个短板，可能会让一部分人后悔。

第一，分红结构单一，不适合做早期大额提领

宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。

什么意思呢？

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"双引擎，复归红利是每年派发、锁定到账的，相当于一个"缓冲垫"。

而宏挚传承只有终期红利，这部分红利是浮动的、不确定的。

这就导致一个问题：

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

简单说，你越早大额取钱，后面的复利增长就越慢。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

无忧选这个功能虽然好用，但也建议后期再启用，别一开始就把红利提走。

第二，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划

宏挚传承的优势集中在前20年，第47年才到6.5%的峰值。

而友邦环宇盈活第30年就能到6.5%，永明星河传承II第35年到峰值。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

适合谁买？对号入座

看完优缺点，宏利「宏挚传承」的定位很清晰了。

适合买的人

适合认可宏利的品牌和实力，有中短期资金需求、希望快速回本且对灵活性要求高的客户。

比如：

• 给孩子规划教育金，10-15年后用钱
• 准备10-20年后的退休储备，刚好匹配延迟退休后的养老规划
• 手里有一笔闲钱，想找一个稳健增值的渠道，但又不想锁太久

适合为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备，这两个场景是宏挚传承的最佳适用区间。

不太适合的人

若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

比如想给孙辈留一笔钱，或者做50年以上的超长期传承规划，那友邦、永明的一些产品可能更合适。

全球养老金缺口已经达到51万亿美元，安联的报告说未来40年每年需增加1万亿美元储蓄。

养老靠自己已成共识，但怎么靠、靠什么，得根据自己的时间节点来选。

写在最后：没有完美产品，只有最适合的选择

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

优点：

• 前20年收益领先
• 回本快
• 提领灵活
• 大厂背书

缺点：

• 分红结构单一
• 不适合早期大额提领
• 20年后收益增速放缓

没有完美的产品，只有最适合的选择。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

如果你的用钱时间刚好在10-20年这个区间，宏挚传承确实是目前市场上最能打的选择之一。

但如果你想放30年以上，或者打算早期就大额提领，那可能要再看看其他产品。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更多。

同样一款产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。