安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一个数据，让我后背发凉——2025年中国养老金替代率只有40%-50%，而国际公认的"体面养老"基准线是70%。

这意味着什么？

你现在月入3万，退休后社保只能给你1.2万-1.5万。

剩下那30%的缺口，大概每个月少1万块，谁来补？

光靠社保真不够，养老这事儿得提前想。

所以当安盛盛利II带着"557提领"杀回港险市场时，我第一时间做了深度测算。

结论先说：这款产品确实相当不错，557提领实属变态，无人能敌，它成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

但——它真的适合所有人吗？

我帮你算了一笔账，也挖出了一个很多人忽略的风险点。

往下看。

一、结论先行：盛利II凭什么称王？

先把核心结论摆出来，省得你看到一半才发现不是自己想要的。

安盛盛利II-至尊，目前港险市场的提领天花板。

它支持557提领——5年交完，第5年起每年就能提取总保费的7%。

这是什么概念？

在此之前，港险市场能做到567提领（第6年起提7%）已经算顶格配置了。

盛利II直接把提领时间提前了一年，还把收益拉到了新高度：15年IRR突破5%，30年达到6.5%。

说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

回到开头那个问题：养老金替代率缺口30%，每月少1万，怎么补？

假设你现在40岁，每年存10万美金，存5年。

从第5年开始，每年能拿回3.5万美金（约25万人民币），相当于每月多出2万块的现金流。

这笔钱不是动用本金，而是账户自己在"生钱"。

而且根据社科院的数据，2025年养老金潜在支持率是2.7（2.7个在职职工养1个退休人口），到2060年会降到1甚至0.89。

也就是说，以后可能一个人养一个人，养老金的可持续性存疑。

现金流才是硬道理。

别等退休才着急，提前布局第三支柱，盛利II的557提领确实给了一个可行的方案。

但先别急着下单，后面还有风险提示。

二、557提领实测：碾压式领先

光说不练假把式，港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

目前5年交的热门港险产品高达40款，但能满足557提领的寥寥无几。

经过多次测算，周大福匠心传承2勉强算一个，就拿它当参照。

测算条件：

• 0岁男孩
• 5年交，年交10万美金
• 从第5年起，每年提取3.5万美元（总保费的7%）

账户余额对比：

越往后，安盛的优势越大。

到第100年领先1164万美元，多么恐怖的数字。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

这对养老规划意味着什么？

你每年提走7%，账户里的钱不仅没变少，反而在持续增长。

相当于你一边领着"退休金"，一边本金还在滚雪球。

三、567提领：换个规则照样赢

可能有人会说，557提领门槛太高，普通人够不着。

那我们换个更主流的规则——567提领（第6年起提7%），再验证一次。

测算条件：

• 5年交，年交6万美元
• 第6年起每年提取2.1万美元

这次拉了5款热门产品横评：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果是：前14年宏利宏挚传承账户余额最高，但从15年之后盛利II反超成为第一，直至第70年盛利II的账户余额表现都是最突出的。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显，直接接过永明万年青星河尊享II提领王的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

产品设计真的没得说，很牛。

这意味着门槛并没有想象中那么高，普通中产家庭也能上车。

四、分红实现率：安盛靠谱吗？

收益再高，分红兑现不了也是白搭。

这是很多人买港险最担心的问题。

毕竟那些漂亮的数字都是"预期收益"，实际能拿多少，得看保司的分红实现率。

安盛的表现怎么样？

直接上数据：

• 分红实现率最高值117%，最低值50%
• 总现金价值实现率很多年份达到85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到100%

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。

总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的。

这些都是实打实的靠谱证明。

五、207年老牌保司：安盛的底气

分红能兑现，背后是公司实力在托底。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

硬核数据：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%（远超监管要求）
• 2025上半年集团总收入：643亿欧元，同比增长7%

它背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

买保险买的是长期承诺，保司活得久、活得好，才是你能安心领钱的前提。

六、风险提示：一个必须说的缺陷

讲到这里，盛利II看起来完美得不像话。

但作为一个测评博主，我必须告诉你一个很多人忽略的问题：盛利II的保证金额和复归红利占比偏低。

具体来看：

• 盛利II保证复利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II复归红利占比14.12%
• 对比之下，星河尊享II复归红利占比22.76%，匠心传承2是22.77%

这意味着什么？

港险的收益由三部分组成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

前两者占比低，终期红利占比就会变高。

而终期红利是最不确定的部分，完全依赖保司的投资表现。

简单来说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

所以我的观点是：盛利II并不是入手港险的最佳选择——如果你追求的是"稳"。

但如果你信任安盛的实力（前面已经分析过了），愿意接受这个风险换取更高的提领灵活度，那它确实是目前最能打的选择。

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

好在从历史数据看，安盛确实做到了。

七、最终建议：谁该买，谁该等

帮你总结一下：

安盛盛利II-至尊的优势：

• 557提领，全市场无对手
• 收益强劲，前20年完全不输环宇盈活
• 安盛老牌保司背书，分红实现率稳定
• 小额保单（1万美金×5年）也能玩转557

需要注意的风险：

• 复归红利占比偏低，收益依赖分红实现率
• 不适合极度保守、只看保证收益的人

我的建议：

如果你符合以下任意一条，盛利II值得认真考虑：

1. 担心养老金替代率不够，想提前规划第三支柱
2. 希望交完保费就能开始领钱，补充现金流
3. 信任安盛的品牌和实力
4. 能接受一定的分红波动风险

如果你是那种"保证收益必须高"的保守型选手，可能需要再看看其他产品。

2025年养老金上调幅度已经降到2%，增速跑不过通胀。

别等退休才着急，现金流才是硬道理。

实力够强，名头也够大，如果想更早更快地获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这就是信息差。