安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命软肋没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一款产品，就是安盛盛利II。

"557提领是不是真的？""比永明星河尊享还强？""能不能闭眼入？"

今天我跟你说实话，这款产品确实有两把刷子。

但也藏着一个必须正视的风险点。

咱们一个个来分析。

557提领横空出世，港险格局被打破

先说结论：安盛盛利II这次确实搞了个大动作——557提领。

什么意思？

5年交，第5年起每年提领总保费的7%。

听起来好像没什么，但你要知道，在此之前，港险市场能做到567提领（第6年起领7%）已经算顶格配置了。

提前一年开始领，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求极高。

目前5年交的热门产品高达40款，一线品牌基本都有布局。

但能真正撑住557提领的，寥寥无几。

盛利II不仅做到了，还把收益拉到了新高度。

我见过太多客户踩坑了——买的时候说得天花乱坠，等到真想领钱的时候，要么账户撑不住，要么领几年就见底。

盛利II这次直接把"早领钱"和"账户持续涨"这两个看似矛盾的需求都解决了。

确实成了目前港险里少见的全能型产品。

说它给港险圈来了次小地震，一点不夸张。

557提领实测：盛利II vs 匠心传承2

光说不练假把式，咱们直接上数据。

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

我筛了一圈，目前能勉强撑住557提领的产品，周大福匠心传承2算一个。

就拿它做参照，看看盛利II到底强在哪。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

同样都是557提领，账户余额差距有多大？

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，差距越恐怖。

匠心传承2到后期账户余额增长乏力，而盛利II依然保持强劲的复利增长。

这意味着什么？

同样每年领3.5万美元，盛利II不仅能领得更久，账户还能越滚越大，真正实现"边领边涨"。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

不过你可能会说，这是基于0岁投保、高保费、长期持有的理想情况。

没错，所以我们再换个更普遍的场景验证一下。

567提领横评：五款热门产品谁更强

为了更客观，我用567提领（第6年起领7%）再做一轮横评。

拉进来五款市面上最火的产品：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

结果很有意思：

• 前14年：宏挚传承账户余额最高，毕竟它前期积累速度快
• 从第15年开始：盛利II反超，成为第一
• 一直到第70年：盛利II的账户余额表现都是最突出的

这说明什么？

盛利II的优势不在短期，而在中长期的持续增长能力。

如果你买港险是为了养老、传承这种长周期规划，盛利II的表现确实亮眼。

更让我意外的是，盛利II不仅能做中高保费的557提领，1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

这在以前是不敢想的——小保单通常因为保费基数低，很难撑住高比例提领。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

产品瑕疵：保证金额与复归红利占比偏低

说到这里，你可能觉得盛利II简直完美，闭眼入就完事了？

我跟你说实话，买保险不是买最好的，是买最合适的。

盛利II有个风险点，必须正视。

它的保证金额和复归红利占比，在同类产品中偏低。

具体数据：

• 盛利II保证复利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II复归红利占比14.12%
• 对比星河尊享II：复归红利占比22.76%
• 对比匠心传承2：复归红利占比22.77%

这意味着什么？

英式分红产品的收益由三部分构成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

前两者占比低，终期红利的占比就会变高。

而终期红利是非保证的，完全取决于保险公司的投资表现和分红政策。

简单说，盛利II的实际收益，会更加依赖安盛的分红实现率。

如果未来分红实现率不达标，那么再漂亮的演示数据都是纸上谈兵。

这款产品适不适合你，得看你的需求——

如果你追求更高的保证比例、更稳的确定性，盛利II可能不是最优选。

但如果你更看重长期增长潜力、愿意承担一定的非保证波动，那它确实值得考虑。

关键问题来了：安盛的分红实现率，到底靠不靠谱？

分红实现率：安盛历史表现如何

好消息是，安盛的历史分红数据确实能让人安心。

几个关键数据：

• 分红实现率最高值117%，最低值50%
• 总现金价值实现率很多年份达到85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到100%

整体来看，安盛的分红实现率没有大幅波动，表现相当稳定。

虽然不是每款产品每年都能达到100%，但长期平均下来，兑现能力在港险市场属于第一梯队。

这也是为什么我说盛利II的"低保证"瑕疵，需要用安盛的分红实力来弥补——

目前看，这个弥补是成立的。

公司背书：跨越三个世纪的老牌保司

分红实现率只是一方面，更重要的是公司本身的实力和稳定性。

毕竟港险动辄几十年的持有周期，保司能不能一直稳健经营，才是终极问题。

安盛这家公司，我研究了很久，几个硬核数据分享给你：

• 1817年在法国成立，跨越3个世纪，是香港所有保司中历史最悠久的
• 全球最大的保险集团之一
• 国际信用评级：标准普尔AA-、穆迪Aa3、惠誉AA
• 偿付能力充足率227%，远超监管要求
• 背后资管集团管理超万亿资金，相当于香港金管局外汇基金的2.4倍
• 2025年上半年：集团总收入643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%

经历过两次世界大战、多次全球经济危机，还能稳稳立足。

这本身就是最好的信任背书。

说实话，选港险很大程度上是选保司。

经历过历史、时间和市场验证的安盛，确实值得信赖。

总结：盛利II-至尊适合谁

最后帮你梳理一下：

盛利II的优势：

• 557提领，目前全市场独一档
• 15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 小额保单（1万美金×5年）也能实现557提领
• 安盛百年老牌，分红实现稳定，公司实力硬核

盛利II的风险：

• 保证金额和复归红利占比偏低，收益更依赖分红实现率
• 如果未来分红不达预期，实际收益会打折扣

适合谁：

• 想要早点拿钱、持续拿钱的人（养老补充、子女教育金、被动收入规划）
• 愿意承担一定非保证波动、看重长期增长潜力的人
• 信任安盛品牌和历史表现的人

现在延迟退休政策已经落地，社保养老替代率只有40%，远低于国际**70%**的基准线。

提前规划现金流，让自己更早享受被动收入，已经不是"要不要"的问题，而是"怎么规划"的问题。

如果你想更早更快地获取现金流，安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有很大的信息差。

同样一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万——这才是真正能帮你省钱的地方。