20款港险怎么选？99%的人不知道的决策秘诀，5个问题帮你锁定答案

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

你是不是看了一堆测评，越看越懵？

宏利、友邦、保诚、安盛、永明……

光是"老五家"就让人眼花缭乱。

再加上周大福、富卫、忠意、万通这些新势力，还有国寿海外、太保、太平这些中资系——20多款产品摆在面前，每个都说自己好，每个都有人推荐。

你可能花了几十个小时研究，收藏了十几篇测评文章，结果呢？

越看越不知道该选哪个。

选不好不是你的问题，是没人帮你梳理清楚。

今天这篇文章，我不会像其他测评那样堆数据、列表格，让你自己去比。

我要做的是：用5个问题，帮你把20款砍到3款以内。

你只需要回答我几个问题，跟着走就行。

第一步：你为什么考虑港险？

别急，咱一步步来。

在开始选产品之前，我需要先帮你确认一件事：

港险到底适不适合你？

这个问题很重要。

因为港险不是万能药，它有它的适用场景。

如果你的需求不匹配，选再好的产品也是白搭。

港险的核心优势是什么？

说白了就三个字：收益高。

香港储蓄分红险的中长期收益能做到6%-6.5%，而内地长期险种回报率在**2.0%-3.2%**左右。

这个差距有多大？

我给你算一笔账：

同样100万本金，放30年：

• 按2.5%复利（内地水平）：30年后变成209万
• 按6%复利（港险水平）：30年后变成574万

差了365万。

这不是我编的数字，是复利的数学规律。

看这张图你就明白了。

2%、4%、6%三条复利曲线，前10年看不出什么区别，但30年、50年、80年之后，差距是天壤之别。

6%的绿线直接起飞，2%的蓝线几乎贴着地面。

这就是为什么有钱人都在买港险——他们算得清这笔账。

为什么港险能做到更高收益？

你可能会问：凭什么香港能做到6%，内地只能做到2%-3%？

答案是：投资范围不一样。

香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，而且是全球配置。

美股涨了能赚，欧洲市场好了也能赚，哪里有机会就往哪里投。

内地保险呢？

主要投资于国内市场，境外投资仅为**2%**左右。

而且受监管约束，倾向于固定收益类资产，比如人民币银行存款和债券。

这就好比：港险是全球自助餐，什么好吃挑什么；内地险是定食套餐，菜单就那几样。

长期来看，香港储蓄分红险的收益还是可观的，可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。

港险还有什么独特功能？

除了收益高，港险还有一个很多人忽略的优势：多货币配置。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

而且从第3个保单周年日开始，每年可以转换一次货币，终身无限次。

这个功能对普通人可能没啥感觉，但对有钱人来说太重要了。

孩子要去美国留学？保单换成美元。

女儿嫁去英国？保单换成英镑。

自己想去澳洲养老？保单换成澳元。

这种优势适合有钱人，可以对子女的海外教育、海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承等方面进行货币规划。

说个扎心的现实

2025年5月20日，六大行同步下调存款利率。

部分中小银行3年期定存利率已经降到1.2%，活期存款利率接近0。

银行自己都赚不到钱了——2025年一季度商业银行净息差只有1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行赚不到钱，给储户的收益只会更低。

这是选择港险的时代背景。

不是港险变好了，是其他选择变差了。

自检清单：港险适合你吗？

回答以下问题，如果有3个以上是"是"，港险大概率适合你：

1. 你有一笔钱，5年内不急着用？
2. 你希望这笔钱20年、30年后能翻几倍？
3. 你对内地2%-3%的收益不满意？
4. 你或家人有海外教育/养老/移民的可能？
5. 你希望这笔钱能传给下一代？

如果你的答案大多是"是"，那我们继续往下走。

如果你的答案大多是"否"，比如这笔钱3年内就要用、或者你只想要保本不在乎收益——那港险可能不是最优选择，你可以考虑内地的增额终身寿或者大额存单。

好，假设你确认港险适合自己，我们进入下一步。

第二步：你打算交几年？

这个问题看起来简单，但它直接决定了你后面的产品选择范围。

港险的缴费期限通常有2年交、5年交、10年交几种。

不同的缴费期限，对应的产品表现完全不同。

5年交和2年交有什么区别？

我给你举个例子。

同样是30万美金总保费：

• 5年交：每年6万美金，交5年
• 2年交：每年15万美金，交2年

看起来只是付款节奏不同，但产品的收益曲线、回本速度、长期表现都会有差异。

为什么？

因为保险公司拿到你的钱后，需要时间去投资增值。

2年交意味着保险公司更早拿到全部本金，理论上可以更早开始复利。

但5年交的产品设计上往往更成熟，选择也更多。

5年交的典型表现

以0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金为例：

5年缴费期限持有保单20年，预期可获得**5%至6%**的年化复利。

持有30年，预期可获得**6%至6.5%**的年化复利。

这个数据是整体市场水平。

具体到不同产品，差异会很大，我们后面会详细讲。

2年交的典型表现

以0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金为例：

2年交的产品通常回本更快，但长期收益曲线和5年交会有差异。

有些产品2年交表现更好，有些则是5年交更强。

你该选哪种？

选5年交的情况：

• 你希望分摊缴费压力，每年交一点
• 你对现金流有规划，不想一次性拿出太多钱
• 你更看重产品选择多、市场验证充分

选2年交的情况：

• 你手上有一笔闲钱，想尽快投进去开始复利
• 你担心未来收入不稳定，想早点交完
• 你追求更快回本

没有绝对的好坏，只有适不适合你。

我的建议：如果你是第一次买港险，优先考虑5年交。

原因很简单——5年交的产品更多、数据更全、市场验证更充分。

等你熟悉了港险的逻辑，第二张保单可以考虑2年交。

确定了缴费期限，我们进入最关键的问题。

第三步：你什么时候要用钱？

这是整个决策过程中最重要的问题。

不同产品的收益曲线完全不同。

有的产品前期爆发力强，有的产品后期更有劲。

你什么时候要用钱，直接决定了你该选哪款产品。

我把用钱时间分成三个区间：

• 6-20年：中短期，可能用于子女教育、换房、创业等
• 20-35年：中长期，可能用于自己养老、子女婚嫁等
• 35年以上：超长期，主要用于财富传承

如果你6-20年要用钱

答案很明确：宏利「宏挚传承」。

宏挚传承在前20年的表现，用"断层领先"来形容一点不夸张。

看数据：

• 5年交，6年回本——市场领先
• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

什么概念？

你投30万美金，14年后变成60万美金，21年后变成90万美金。

这张表是5年交各产品的预期总收益对比。

你可以清楚地看到，在前20年这个区间，宏挚传承的数字是最高的。

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

这不是我一个人的观点，是数据说话。

但宏挚传承有没有缺点？

有。

它后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。

所以如果你的钱是打算放50年以上传给孙子的，宏挚传承不是最优选。

但如果你的用钱场景在20年以内，选它不会错。

如果你20-35年要用钱

这个区间的选择就更丰富了。

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

各家产品50年之后都差不多，关键是看谁先到6.5%。

按达到6.5%的时间排序：

• 安达「传承首创丰成」：27年
• 保诚「信守明天」：28年
• 友邦「环宇盈活」：30年
• 永明「星河传承II」：35年

这张图是各产品的复利IRR曲线对比。

你可以看到，长期来看大家都会趋向6.5%，但到达的时间不一样。

那是不是选最快到6.5%的就行？

不完全是。

还要考虑品牌、资管能力、分红稳定性。

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，推荐顺序是友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

为什么友邦排第一？

后面会详细讲。

如果你35年以上才用钱

这种情况通常是财富传承场景——你买的保单，可能是给孙子用的。

这时候产品差异反而变小了，因为大家最终都会到6.5%。

你更需要关注的是：

• 保险公司能不能活100年？
• 分红能不能稳定兑现？
• 保单功能够不够灵活？

这些问题，我们在第五步会详细讲。

2年交的情况

如果你选择2年交，产品选择逻辑类似，但具体推荐会有变化。

2年交的情况下：

前20年依然是宏挚传承最强，和忠意「启航创富」并列第一梯队。

但我更推荐宏挚传承，原因后面会讲。

周大福「飞扬盛世」值得关注。

这是周大福的新产品：

• 预期5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年IRR 6.5%

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

但如果你追求的是"全能型选手"，飞扬盛世是个好选择。

安达「传承首创V丰成」适合追求后期高回报的人。

它前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快。

但20年开始就是市场第一了，27年就能到6.5%也是当下市场的纪录。

小结

看完这篇，你就知道自己该买哪款了——至少在"什么时候用钱"这个维度上，答案已经很清晰了。

但还有一个问题需要回答：你需要定期提领吗？

第四步：你需要定期提领吗？

这个问题很关键。

很多人买港险不是为了一次性退保拿钱，而是希望从某个时间点开始，每年从保单里提取一笔钱，作为养老金或者生活费。

这两种用法，对产品的要求完全不同。

一次性退保看的是"预期总收益"——哪个产品退保金额最高，选哪个。

定期提领看的是"提领后账户余额"——不仅要能提出钱来，还要保证提完之后保单不会断,账户余额还能继续增长。

有些产品预期总收益很高，但一旦开始提领，账户余额下降很快，甚至会断单。

有些产品预期总收益一般，但提领后账户余额很稳，能一直提到终身。

你需要想清楚自己是哪种。

不需要定期提领

如果你买港险就是为了存钱，未来某个时间点一次性拿出来用（比如给孩子买房、或者一次性退保养老），那你只需要关注第三步的结论：

• 6-20年用钱：选宏挚传承
• 20-35年用钱：选友邦环宇盈活/保诚信守明天
• 35年以上：品牌优先

需要定期提领

如果你希望从某个时间点开始，每年从保单提取一笔钱，作为养老金或者补充收入，那你需要重点看这一节。

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

我用几个具体场景来说明。

场景1：第6年开始每年提6%

投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费的6%）。

这张表展示了各产品在这种提领方案下的账户余额变化。

结论：

• 前20年，宏挚传承表现最好
• 20年以后，永明「星河尊享II」账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

这个结论很重要。

如果你40岁投保，计划从46岁开始每年提6%作为补充收入，而且希望一直提到80岁、90岁甚至终身——那星河尊享II是更好的选择。

但如果你只打算提个10-15年，宏挚传承更合适。

场景2：第6年开始每年提7%

投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金（总保费的7%）。

这个提领比例更激进一点，结果很有意思：很多产品都断单了。

什么叫断单？

就是提着提着，账户余额变成0了，保单终止。

剩下的产品中：

• 前20年还是宏挚传承表现好
• 20年往后，星河尊享II账户余额领先得很明显
• 其次是匠心传承2和盈聚天下，跟星河尊享II差距不大

这说明什么？

提领比例越高，对产品的要求越高。

不是所有产品都能承受7%的年提领率。

场景3：第10年开始每年提8%

投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费的8%）。

结论和前面一致：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

场景4：第15年开始每年提12%

投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费的12%）。

这种比较晚提领、但提领比例很高的方案，情况有点小复杂：

• 前20年，除了宏挚传承之外，启航创富也有一段比较有优势
• 20-30年，保诚的信守明天最强
• 星河尊享II综合表现依旧不差，但并没有之前那么强势了

一个重要发现：星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。

这说明什么？

星河尊享II更适合"早提领、长期提"的场景，比如第6年开始提、一直提到终身。

如果你打算晚提领（比如第15年才开始），它的优势就没那么明显了。

2年交的提领情况

如果你选择2年交，提领逻辑类似。

投入30万美金，从第5年开始，每年提取15000美金（总保费5%）：

• 前10年，启航创富、月悦出息账户余额比较有优势
• 10-20年，宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 20年后，星河尊享II、盈聚天下更强

这里要说一下盈聚天下。

有人可能会问：盈聚天下表现也不错啊，为什么不推荐？

原因很简单：一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。

再加上星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II而非盈聚天下。

提领场景小结

一句话总结：如果你需要定期提领，20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

第五步：你更看重品牌还是收益？

走到这一步，你应该已经有了初步的产品方向。

但还有一个问题需要回答：你更看重品牌，还是更看重收益？

这个问题没有标准答案，但会影响你的最终选择。

为什么品牌很重要？

港险是一个超长期的投资。

你买的保单，可能要持有30年、50年甚至更久。

在这么长的时间里，保险公司的稳定性、资管能力、分红兑现能力，都会直接影响你的实际收益。

预期收益再高，如果分红实现不了，那也是白搭。

所以品牌不是虚的，它代表的是：

• 公司能不能活100年？
• 投资能力强不强？
• 分红能不能稳定兑现？
• 出了问题有没有人兜底？

大品牌的代表

宏利：香港强积金一哥

宏利1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士（就是加拿大十元纸币上的那位）创办。

在多伦多、纽约、菲律宾以及香港四地上市，总资产规模突破1.4万亿加元。

截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

什么是强积金？

就是香港的养老金。

宏利管着香港人近三成的养老钱，这个信任度不是一般公司能比的。

宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

友邦：香港保险的代名词

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话可能有点夸张,但也说明了友邦在香港的地位。

友邦1919年在上海成立，1931年开始经营香港的业务。

是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部位于中国香港。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。

每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦香港客户。

高收益的代表

忠意「启航创富」：15-22年收益全场最高

启航创富（卓越版）在15-22年这个区间，收益是全场最高的。

如果你就是追求这个时间段的高回报，它确实很能打。

但我更推荐宏挚传承。

原因是：忠意分红产品样