安盛盛利2：被吹爆的"557提领神器"，扒完数据我发现了一个致命短板

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我打算用一种不太一样的方式来写——先说结论，再摆证据。

因为我知道，很多人其实没时间看完4000字，你们就想知道一件事：盛利2到底值不值得买？

好，那我先把答案给你。

结论：盛利2值得重点考虑，尤其适合有提领需求的人

先说结论：盛利2我给打8.5分，扣分项只有一个——保证收益太低。

但如果你是想早提领、做养老现金流的人，它可能是目前全市场最强的那个。

为什么这么说？

我给你三个核心理由：

第一，它有一个全市场独一份的提领密码——557。

什么是557？

就是5年交，第5年开始，每年从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我做港险这么多年，5年交里听过最牛的提领密码是567。

而557，在我的认知里，市场上应该仅此一款产品能做到。

后面我会用数据证明给你看。

第二，预期收益表现市场前三，优惠后甚至能冲第一。

盛利2预期7年回本，30年达到峰值IRR 6.5%。

这个数据放在老五家的旗舰产品里，稳稳的第一梯队。

第三，功能上十分全面，提领收益还超越了永明。

永明的万年青·星河尊享2一直是我之前的提领首推。

但这次盛利2在多数提领场景下都压过了它。

当然，它也有明显短板——保证收益偏低，保证回本期长达25年。

但这个问题致不致命？

我后面会展开说。

如果你能接受这一点，盛利2就是你的最佳选择之一。

说到这里，不得不提一个大背景。

就在2025年5月20日，中国银行、建设银行等7家银行同步下调存款利率。

活期存款利率已经接近0%，3年期定存利率降到1.25%，5年期才1.3%。

而盛利2的预期收益是多少？

30年6.5%，优惠后能到6.62%。

这中间差了整整5个百分点。

更值得注意的是，2025年一季度商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于1.8%的警戒水平。

银行的盈利空间越来越窄，存款利率还有下行压力。

在这个背景下，能锁定长期高收益的产品，价值就更加凸显了。

好，结论说完了。

接下来，我一条一条给你展开论证。

核心优势一：557提领密码，全市场独一份

咱们用表格说话。

先解释一下557提领密码是什么：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我测算了一下，保费计划是6万美金×5年=总保费30万美金。

结果如下：

你别说，盛利2还真能做到，没在吹牛。

更夸张的是，我又测了一下1万美金×5年交这种小单，结果也能实现557。

这意味着什么？

门槛很低，普通人也能玩得起。

那其他提领场景呢？

盛利2表现怎么样？

566提领（最常规的场景，绝大多数产品都支持）：

对比提领后的剩余账户价值：

• 保单前14年，最有优势的是宏利的宏挚传承，其次是盛利2
• 保单15年开始，盛利2实现反超，成为第一
• 一直到保单31年，永明的星河尊享2才追平盛利2

567提领（极致的早提领场景，支持的产品不多）：

这个场景下更明显：

• 前14年宏挚传承领先
• 15年开始盛利2一路领先
• 星河尊享2要到保单75年才能追平盛利2

数据不会骗人——在极致的早提领场景下，盛利2的优势极大。

5108晚提领场景（第10年起每年提取总保费8%）：

• 前18年优势在宏挚传承，盛利2紧随其后
• 19年开始盛利2领先
• 30年星河尊享2追平

综合来看，盛利2的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

万年青星河尊享2算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利2给压制。

当然，对于有提领需求的朋友，也没必要一窝蜂转向盛利2。

星河尊享2的优势在于更强的稳定性，保证收益更高。

这个后面会说。

核心优势二：静态收益市场前三，优惠后可冲第一

提领说完了，再看静态收益（不提领的情况）。

盛利2的收益相关数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上是什么位置？

我们排个序：

• 保单20年内，宏挚传承＞盛利2
• 保单20~30年，信守明天（28年达到6.5%）＞环宇盈活（30年6.5%）＞盛利2（30年6.5%）

如果是更长期持有，看这3款最快达到6.5%的产品即可。

达到6.5%后，预期总收益几乎一模一样。

盛利2的收益虽然没法做到市场最极致，但综合表现不错，稳稳的市场前3。

再看优惠后的情况。

盛利2的保费回赠力度不小，加上预缴优惠，优惠后复利IRR如下：

• 10年3.93%
• 20年6.01%
• 30年达到峰值6.62%

30~45年之间，盛利2优惠后收益能到第一位。

这个数据你自己看，不需要我多解释。

核心优势三：功能全面，从1代到2代的蜕变

盛利2和前作盛利1相比，几乎没有前作的影子了。

几个最大的变化：

1、缴费期扩容

盛利1只支持2年交，缴费压力较大。

盛利2支持5年和10年两个缴费选项，压力小很多。

2、货币灵活性大幅提升

盛利1只提供美元、港元、人民币三种货币选择。

盛利2支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），而且从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

3、传承功能创新

财富管家服务（保诚同款：自主入息）支持向至多3位客户派发自主入息。

你可以提前为家人设定各自的开始提取年份、提取期、提取金额及支付次序。

4、身故保障升级

盛利2提供两种身故赔偿选择：

• 基本身故保障赔付100%标准保费总额
• 特级身故保障赔付130%标准保费总额

相当于比市面其他储蓄险多出30%的身故金。

重要的是，无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。

盛利2的产品设计实现了从单一收益到多元配置，在功能上滴水不漏，十分全面。

保费优惠明细：最高回赠31%

这部分单独拎出来说，因为优惠力度确实不小。

5年交保费回赠：

• 年保费5000-39999美元，回赠10%
• 年保费40000-79999美元，回赠15%
• 年保费80000-199999美元，回赠22%
• 年保费200000美元以上，回赠26%

额外回赠：

持有指定储蓄及投资计划可额外获得**5%**回赠。

也就是说，最高可以拿到**31%**的保费回赠。

预缴优惠：

• 首次年缴保费80000美元以下，享年利率4.0%
• 80000美元或以上，享年利率4.5%

这些优惠叠加起来，对最终收益的提升是很明显的。

主要短板：保证收益偏低，但不致命

说了这么多优点，盛利2有没有缺陷？

有，而且很明显——保证收益表现较差。

咱们看老五家保证收益对比：

• 表现最好的是永明的两款产品：星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%
• 表现尚可的是宏挚传承，保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 表现一般的是环宇盈活、信守明天，保证18年回本，峰值IRR 0.32%
• 表现较差的是盛利2至尊版，保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%

这个数据确实不好看。

这里要说明一下，盛利2其实有两个版本：至尊版和至盛版。

至尊版就是我们今天一直在说的高收益版本，也是安盛主打的版本。

至盛版存在的意义是什么？

就是为了怕大家接受不了至尊版保证收益太低、回本太慢而准备的。

安盛官方自己说的：至尊主打高传承总价值，至盛主打短保证回本期。

但这个缺陷致命吗？我的判断是：不致命。

原因有两个：

第一，香港储蓄分红险的保证收益普遍都不高。

除了像万年青·星河尊享2这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

第二，要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

在2024报告年度，安盛再次兑现承诺，旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

别被营销话术忽悠——保证收益只是底线，分红实现率才是真正决定你能拿多少钱的关键。

背后的安盛：208年历史，全球最大

最后说说安盛这家公司。

选香港储蓄分红险，本质上就是选香港保险公司。

产品再好，公司不靠谱也白搭。

安盛靠谱吗？

我总结为五点：历史最悠久、规模庞大、国际评级高、投资策略稳健、分红能力强劲。

1、历史最悠久

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战以及3次工业革命。

这是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

2、规模庞大

安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球五大洲超过50个国家及地区，服务全球将近1亿客户。

资产规模6840亿美元，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

同时它也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿。

还是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

3、国际评级高

标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA，偿付能力充足率227%。

4、投资策略稳健

安盛的投资策略有两个特征：稳健均衡+长期投资。

整个投资布局，固定收益类占比74%。

在保险类投资布局中，各类债券投资总占比60.35%，股权基金类投资总计占比13.47%。

而且**72%的投资时限在5年以上，投资组合评级77%**在A及以上。

安盛公布的整体固定收益类投资收益率是4%。

债券的投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%——这一套组合拳是安盛投资稳健的根基。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

大贺说点心里话

盛利2的测评就说到这里。

数据摆完了，结论也给了。

但怎么买、怎么买得更划算，这里面还有不少门道。