国寿海外傲珑盛世5年交：中资存钱罐的真相，提领这块真别指望了

你好，我是大贺。

最近后台问傲珑盛世的人突然多了起来。

原因很简单——国寿海外终于把5年交加上去了。

今天这篇，咱们用事实说话，把这款产品扒个底朝天。

一句话概括：中资存钱罐，提领别指望

先说结论，省得你往下翻半天。

傲珑盛世这款产品，我给它的定位是：中资背景的存钱罐，放着不动还行，想提领就别指望了。

为什么这么说？

数据摆在这里：30年IRR能到6.5%，这个成绩在香港中资保司里确实算得上top1了。

但问题是，它只有这一个看点。

别被宣传忽悠，说什么"跻身市场第一梯队"。

跻身是跻身了，但也就是刚踩到门槛的水平。

和友邦环宇盈活、安盛盛利II这些真正的第一梯队产品放一起比，傲珑盛世全周期都被碾压。

我研究了这么多年港险产品，有个判断标准：好产品要么有明显长板，要么短板不致命。

傲珑盛世呢？

长板不突出，短板却很明显——提领拉胯。

这就导致一个尴尬的局面：想买存钱罐的客户，大概率会选收益更高、品牌更响的友邦环宇；想要提领功能的客户，压根不会考虑它。

那谁会买？

说实话，只有少部分特别看重中资大品牌的客户，才会把它纳入考虑范围。

毕竟财政部持股90%的副部级央企，这个背景确实能让一部分人睡得安稳。

但仅此而已。

下面我把论据一条条摆出来，你看完就知道我为什么下这个结论。

论据一：收益追平第一梯队，但也仅仅是追平

先看收益对比表：

傲珑盛世5年交的核心数据：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%
• 达到6.5%的时间：30年

30年到6.5%是什么水平？

友邦环宇盈活：30年到6.5%安盛盛利II：30年到6.5%

看起来追平了对吧？

但你仔细看全周期数据就会发现问题。

傲珑盛世10年才3.30%，环宇盈活是3.47%，盛利II是3.52%。

20年傲珑盛世5.64%，环宇盈活5.67%，盛利II是5.82%。

每个节点都差那么一点点，累积起来就是全周期的差距。

更扎心的是保证IRR——傲珑盛世只有0.19%，是表内最低的。

什么概念？

如果分红实现率拉胯，你拿到手的收益会非常难看。

对比一下永明星河尊享II，保证IRR有1.00%，虽然预期收益中规中矩，但保证部分给得实在。

所以我说，除了"30年到6.5%"这一个数字有点看头，收益这块真没什么亮点。

和2年交时期一样，依旧是平平无奇的水平。

论据二：提领垫底，做不到567

收益平平也就算了，提领才是真正的硬伤。

先解释一下什么是566提领：5年交，第6年起每年领取总保费的6%，一直领到终身。

以年交6万美金、总保费30万美金为例，就是每年领1.8万美金。

这是检验一款储蓄险"能不能当现金流工具"的核心指标。

看对比表：

傲珑盛世566提领后，第100年账户余额是2638万美元。

这个数字什么水平？

• 宏利宏挚传承：3473万美元
• 安盛盛利II：3473万美元
• 永明星河尊享II：3473万美元
• 富卫盈聚天下II：3473万美元

傲珑盛世在这张表里倒数第2，只比友邦环宇盈活（2202万美元）强一点点。

提领优势集中在宏利、安盛、永明、富卫这四家产品上，傲珑盛世完全不在这个阵营里。

更致命的是，大家最爱的567提领（5年交、第6年起领7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，压根做不到。

什么叫做不到？

就是按这个比例领，账户会提前归零，领不到终身。

这就是为什么我说"提领别指望"——不是它表现一般，是它真的不行。

论据三：晚提领也拉不回差距

有人可能会说，早提领不行，晚提领呢？

毕竟有些客户不着急用钱，可以等到第15年再开始领。

我也测算了5-15-12提领：5年交，第15年起每年领取总保费的12%。

傲珑盛世第100年账户余额：1678万美元

• 保诚信守明天：2021万美元
• 安盛盛利II：2021万美元
• 永明星河尊享II：2021万美元
• 富卫盈聚天下II：2021万美元

确实比566表现好一点，但和提领第一梯队依旧有不小的距离——差了300多万美元。

这说明什么？

傲珑盛世的提领短板是结构性的，不是靠调整提领时间就能弥补的。

它的产品设计就不是为提领优化的，无论你早领还是晚领，都跑不过那几款专门做提领的产品。

所以结论很清楚：想要现金流功能的客户，请绕道。

唯一加分项：副部级央企的品牌背书

说了这么多短板，傲珑盛世就没有优点吗？

有，就一个——品牌背景。

看股权结构图：

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

而中国人寿的大股东是谁？

中华人民共和国财政部，持股90%。

全国社会保障基金理事会持股10%。

这是正儿八经的副部级金融央企，不是什么民营资本或者外资背景。

对于一部分客户来说，这个背景比收益数字更重要。

尤其是一些年纪大的客户，或者对境外保险有顾虑的客户，看到"财政部持股"这几个字，心里就踏实了大半。

我能理解这种心态。

毕竟保险是长期持有的产品，二三十年后公司还在不在、分红能不能兑现，这些问题确实需要考虑。

但我要提醒一点：品牌背景是加分项，不是决定项。

如果产品本身收益拉胯、功能缺失，再好的背景也只是锦上添花。

你不能因为它是央企就忽略产品力的差距。

说白了，傲珑盛世适合的是那种"就想买个中资大品牌、放着不动、不指望提领"的客户。

如果你的需求比这复杂，它可能就不是最优选择了。

升级的战略意义：5年交是必争之地

最后聊聊这次升级本身。

傲珑盛世原来只有2年交，这次新增了整付和5年交，货币也从美元港元扩展到人民币。

这个升级有没有意义？

有，而且意义还不小。

5年交是港险市场的兵家必争之地。

为什么？

因为它是最热门的缴费期——压力小、优惠大、客户接受度高。

2年交虽然回本快，但资金压力太大。

一年交几十万，很多客户吃不消。

受众天然受限。

国寿海外之前只做2年交，等于主动放弃了最大的客户群体。

现在补上5年交，算是补上了一块短板。

另外，新增人民币保单也是个信号。

现在越来越多客户不想承担汇率风险，直接用人民币投保的需求在上升。

国寿海外作为中资保司，做人民币保单有天然优势。

但说实话，我更期待的是国寿海外能推出一款类似傲珑创富的美式分红产品。

傲珑创富是什么？

年派息5%落袋为安的美式分红，和傲珑盛世完全是两个赛道。

那款产品当时卖得很好，因为它精准击中了"吃息"这个需求。

现在英式分红赛道太卷了，友邦、安盛、宏利、永明、富卫、保诚……一堆选手打得头破血流。

国寿海外在这个赛道里没有明显优势，硬拼只会被淹没。

反观美式分红，现在市场上没有领军产品。

太平洋人寿保险（香港）最近推的鑫相伴就是个例子——一次性趸交100万，第一年末就派发2.5%保证利息，第5年开始加0.8%非保证红利，合计3.3%。

回本只要8年，预期收益能到5.5%。

这种产品就特别有内地特色，精准拿捏了内地客户吃息的心。

国寿海外如果能在这个方向发力，可能比在英式分红赛道里硬卷更有前途。

毕竟，世上最难过的事不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

大贺说点心里话

傲珑盛世的定位我已经说清楚了，适合谁、不适合谁，你心里应该有数了。

但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。