友邦盈御多元3 vs 匠心传承2：40年差150万美元，这个"稳"值不值？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我帮你把功课做了——把市场上最热门的两类储蓄险掰开揉碎，让你看清楚：盈御多元计划3和匠心传承2跃进版，到底差在哪？

差的这150万美元，值不值？

稳健派vs激进派：两类港险的选择

2025年一季度，全港新单保费934亿港元，同比激增43.1%。

越来越多人来香港买保险。

但我接触的客户里，十个有八个问的都是同一个问题：盈御3和匠心传承2，到底选哪个？

先看数据再下结论。

盈御多元计划3长期收益最高能达到7.19%，而匠心传承2跃进版能做到7.42%。

看起来差距不大对吧？

但这0.2%的差距，放到40年后，差的可不是一点点。

这两款产品代表了港险市场上两种截然不同的投资理念：盈御3是稳健派代表，匠心传承2是激进派标杆。

盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

不是因为收益最高，而是因为**"稳"字当头**。

但问题来了：这个"稳"，到底值多少钱？

咱们一起分析。

收益对比：短期差距小，长期差距大

收益高不高，得看跟谁比。

我拉了一张对比表，用最常见的566提取方式（每年交10万美元，交5年，第6年起每年提取6%），看看这两款产品的真实差距。

先看静态收益。

盈御3选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。

而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%。

在前期的收益略差一些，但差距不算大。

真正的差距在中后期。

566提取方式下，到第20年时，盈御3已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里能排到前10名，和顶尖产品相差了17万左右——看起来还能接受对吧？

但继续往后看。

在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

提取到第40年时，盈御3账户现金价值有84万左右。

而匠心传承2跃进版呢？

现金价值比盈御3多了超过150万美元。

150万美元，按现在汇率算，差不多1100万人民币。

同样交50万美元保费，同样的提取方式，40年后差了1100万。

越往后收益差距越大，到第60年、80年，这个差距会更加惊人。

别被表面数据忽悠。

7.19%和7.42%看起来只差0.2%，但复利滚40年，差的就是150万美元。

这就是为什么我总说：买港险，一定要看长期收益，不能只看短期。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

为什么会有这么大的差距？

根本原因在于投资策略。

盈御3固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。

大部分投资于国债和企业债券，并且投资了不同区域来分散风险。

简单说，就是把钱放在"稳"的地方。

再看匠心传承2跃进版。

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类资产最低60%，最高可做到85%。

看出来了吧？

盈御3是债券为主，匠心传承2是股票为主。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

债券收益相对固定，波动小。

股票收益天花板高，但波动也大。

打个比方：盈御3像是买理财产品，每年稳稳当当赚个5-6%。

匠心传承2像是买指数基金，好的年份能赚15%，差的年份可能亏10%，但长期平均下来收益更高。

2025年7月起，港险演示利率将设上限（港元6%，非港元6.5%），产品间的"纸面收益"差距会缩小。

但投资策略的差异不会变——是选稳健还是选激进，这才是核心决策点。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

说到"稳"，就不得不提友邦的投资实力。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

这个规模意味着什么？

意味着友邦有足够的议价能力拿到优质债券，有足够的分散能力降低单一风险。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

友邦在投资上相对稳定，这是产品能持续兑现收益的底气。

再看具体投向。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+，主要集中在亚太地区。

公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这也是为什么盈御3虽然收益不是最高，但很多保守型客户依然选择它的原因。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

演示收益再高，兑现不了也是白搭。

这就要看分红实现率了。

友邦过往产品的分红实现率最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。

分红实现率是相当不错的。

但这里有个细节很多人不知道：分红实现率要分开看。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

但终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这意味着什么？

终期红利是保单中后期的主要收益来源，友邦在这块超额兑现了。

虽然短期红利略逊一筹，但长期持有的客户反而更受益。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也不是完全没道理。

24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，友邦新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

当然，股权过于分散也有弊端——决策效率可能会受影响。

但对于买保险的你来说，公司稳定才是第一位的。

灵活性对比：盈御3的独特功能

除了收益和稳定性，灵活性也是很多人关心的。

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

不管你是想早期就开始提取，还是想放着不动等退休，都能找到合适的方案。

红利锁定功能也有，但在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的。

它需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户，锁定金额不能低于10%或高于70%。

不过友邦首创红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转回去继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

另外，盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

最后说说服务体验。

友邦有自己的App，在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

对于不方便经常来香港的内地客户来说，这个功能非常实用。

还有个小彩蛋：友邦的卓越成绩奖。

如果给孩子买的保单，孩子考试成绩好还能拿奖金——托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

适不适合你，咱们一起分析。

选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

但友邦的盈御3也并不是适配所有人。

如果你追求极致收益、能接受更大波动、投资周期足够长（40年以上），匠心传承2跃进版确实更有优势。

那150万美元的差距，对于激进型投资者来说，可能就是值得承担的"波动溢价"。

如果你更看重稳定、不想操心、希望公司品牌和服务都有保障，盈御3是更省心的选择。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛也不高。

没有最好的产品，只有最适合你的产品。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对盈御3和匠心传承2的差异有了清晰认知。

但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。