2025学费涨疯了，我给300个家庭算过账：这款港险15年翻倍，但有个致命短板

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一条新闻，差点从椅子上跳起来——2025年全国20多个省份集体上调高校学费，平均涨幅10%-15%，部分地区直接飙到35%。

民办高校艺术类学费更夸张，一年4.3万，四年下来光学费就是17万。

这让我想起上周一位妈妈的咨询：孩子刚出生，想存一笔教育金，到高中、大学时能用。

她问我："大贺，15年后这笔钱够不够用？"

算笔账你就明白了——如果学费每年涨10%，现在1万的学费，15年后就是4.2万。

孩子的钱，等不起。

今天就聊聊宏利「宏挚传承」，一款在教育金规划圈里争议极大的产品。

有人说它是"前期收益之王"，也有人说它"后劲不足"。

到底适不适合你家孩子？往下看。

教育金规划：为什么20年是关键周期？

做了9年教育金规划，服务过300多个家庭，我发现一个规律：

90%的家长，用钱高峰集中在孩子15-22岁。

高中国际班、大学学费、出国留学……这些支出几乎都挤在这7年里。

也就是说，如果孩子0岁开始存，你最需要的是一款"前15-20年跑得快"的产品，而不是"50年后翻10倍"的长期神话。

别让通胀吃掉学费。

2025年毕业生1222万，应届本科生平均月薪才6050元，57.8%的人月收入不到6000块。

教育投资回报周期在拉长，但学费却在飞涨，这笔账怎么算都亏。

所以今天的测评，我会重点看一个问题：

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，到孩子上高中（15年）、上大学（18年）时，这笔钱涨了多少？

宏挚传承的定位很明确——能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

但它真的能扛住吗？

如果你需要6年回本、15年翻倍

先说结论：

前15年，宏挚传承在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

数据摆出来：

完成5年缴费后，第6年预期收益就超过本金了。

什么概念？孩子6岁上小学，这笔钱已经"解套"，后面全是净赚。

第9年，预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%。

孩子9岁，本金30万变成近40万。

第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%。

孩子14岁，30万变60万，正好赶上高中用钱高峰。

这个速度什么水平？

同期友邦、永明的同类产品，还在3%-4%的IRR区间挣扎。

宏挚传承直接甩开一个身位，成为前期收益之王。

15年后见分晓——如果你的目标是孩子高中、大学用钱，这个成绩单足够亮眼。

如果你需要边存边取

很多家长问我：

大贺，我不想一直存着不动，孩子上兴趣班、补习班，能不能边存边取？

能。

而且宏挚传承在这方面表现极强。

我用566提领模式测算（5年交、第6年起每年取18000美元），前20年账户余额最高的就是宏挚传承：

• 第10年账户剩余价值31万美元
• 第15年账户剩余价值37万美元

什么意思？

每年取1.8万美金（约13万人民币），取了10年，账户里的钱不但没少，反而从30万涨到31万。

取了15年，还剩37万。

在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大。

前20年提领韧性很强，边取边涨，账户越来越厚。

这对教育金规划太友好了——孩子12岁开始上国际班，每年学费20万，从账户里取，取完账户还在涨。

早规划早省心，就是这个道理。

如果你想要稳定的现金流

有些家长更极端：

我不想操心什么时候取、取多少，能不能像领工资一样，每个月自动到账？

可以。

这就是宏挚传承的王牌功能——无忧选。

简单说，无忧选就是把终期红利变成"月薪"或"年薪"，按固定比例定期派发。

你可以选择按月提取，也可以按年提取，甚至可以先放在保险公司累积生息，等需要的时候再拿。

最关键的一点：

派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

什么意思？

你的本金安安稳稳躺着，派给你的钱全是"利息的利息"。

本金不动，利息照拿。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年可领取**9.7%**的派息

30万本金，第15年每年能领近3万美金（约22万人民币），够一年学费了。

开启无忧选后，既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

一份保单，两种体验，这个设计确实巧妙。

如果你追求资金快速解套

还有一类家长，心态更务实：

我就想知道，这笔钱多久能回本？

万一急用，什么时候能不亏着取出来？

宏挚传承的回本速度，在同类产品里属于第一梯队：

• 趸交（一次性交清）：第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交：都是6年回本
• 2年交：5年回本，稳居第二

算笔账你就明白了：

如果选5年交，孩子6岁时这笔钱就"保本"了。

后面不管是取出来用，还是继续放着涨，都不会亏。

宏挚传承前20年的爆发力十足，资金解套快，灵活性拉满。

对于不确定未来会不会急用钱的家长来说，这一点非常重要。

但如果你想传承给下一代…

前面说了这么多优点，现在要泼冷水了。

20年是一个分水岭。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，20年之后，宏挚传承的收益就不再占据优势了。

尤其是20-27年，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间更能看出差距：

• 友邦环宇盈活：30年达标
• 永明星河传承II：35年达标
• 宏利宏挚传承：47年达标

宏挚传承比友邦环宇盈活晚17年达到限高，差距非常明显。

提领也是同样的问题。

以566提领为例，20年之后宏挚传承的优势就消失了。

到了第30年，它的账户余额只有49万美元，而永明星河尊享II能到69万美元，差了整整20万美金。

为什么会这样？

核心原因是宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

一般来说，复归红利充当的是"护城河"的作用——提领时优先消耗复归红利，让保证金额和终期红利能撑得更久。

但宏挚传承没有这道护城河，首年提取时就直接动用了终期红利和保证金额，时间久了，磨损率不断提高。

这就是为什么它前20年提领还行，越往后越乏力的核心原因。

更适合20年的短期持有，想要长期规划传承不是最优选择。

如果你的目标是"给孙子留一笔钱"，宏挚传承可能不是最佳答案。

升级后的变化与分红表现

聊完场景匹配，补充两个背景信息。

第一，宏挚传承升级了。

为了应对限高政策，宏利对这款产品做了两次调整：

• 货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种
• 新增2年缴付期选项
• 3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%

第二，分红实现率争议。

宏利被诟病最多的就是分红波动大，但实际数据并没有那么夸张。

按2025年最新公布的数据，10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。

宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标。

宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。

投资风格确实比友邦激进，但换个角度看，收益也没设上限，愿意博的人可以博更高。

你的需求是哪种？

说了这么多，最后帮你做个决策。

宏挚传承的优势和短板都很明确：

适合你的情况：

• 孩子0-5岁，目标是15-20年后用钱（高中、大学、留学）
• 想边存边取，灵活应对兴趣班、补习班支出
• 追求快速回本，不想资金锁太久
• 喜欢"月薪式"稳定现金流

不适合你的情况：

• 目标是30年以上的财富传承
• 追求极致的长期复利增长
• 对分红波动零容忍

要想清楚自己要短期灵活还是长期积累，才能做对选择。

只要前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

孩子的钱，等不起。

15年后见分晓，现在就该开始规划了。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。

同样一款宏挚传承，有人多交了10万冤枉钱，有人却拿到了内部优惠。

这里面的信息差，比产品测评更值钱。