永明万年青·星河尊享2：被吹成"六边形战士"的港险，我扒了3个条款细节后沉默了

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年，帮500多个家庭避开过保单里的坑。

最近后台问永明万年青·星河尊享2的人特别多。

说实话，我一开始是带着"找茬"心态去看的——毕竟市场上被吹成"六边形战士"的产品，十个有九个经不起细看。

但这次，我把条款翻了三遍，跟团队小伙伴反复对比了十几款产品，结果让我有点意外。

不是说它完美，而是它在几个关键细节上，确实做到了别人没做到的事。

今天我就从用户最关心的几个痛点切入，跟你掰开揉碎讲讲这个产品到底值不值得买。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

这个坑我见太多了。

很多人想买人民币保单，一方面是看好人民币长期走势，另一方面是觉得换汇麻烦。

但一问收益，心就凉了半截——同样的产品，人民币保单的回报总比美元低那么一点点。

为什么会这样？

说白了就是保险公司在人民币资产配置上没那么有优势，或者干脆就是想引导你买美元保单。

但万年青·星河尊享2不一样。

它支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

你换个角度想：如果你看好人民币，又不想在收益上吃亏，选择这个产品就不用纠结了。

这6种货币之间还能互相转换，给未来留足了灵活空间。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

说到货币转换，这才是真正的重灾区。

很多人觉得"货币转换"是个好功能——万一以后想换成其他货币，一转就行了嘛。

别被话术忽悠。

我去翻了好几家公司的货币转换条款，发现大部分产品的货币转换有非常大的不确定性。

你看这段条款：转换后的新保单价值"将会被我们釐定及调整（可增加或减少）"。

什么意思？

就是你转完之后能拿多少钱，保险公司说了算。

更坑的是，很多产品还设有"调整基数"，包括新旧资产组合的投资收益、资产价值、资产转移的交易成本等等。

说白了就是转换的时候要额外掏钱，而且掏多少你也不确定。

用完了相当于一个黑匣子，不知道会有什么影响。

永明怎么做的？

永明的货币转换不设调整基数，转换公式清清楚楚写在条款里：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

就这么简单。

不让你额外掏钱，不搞什么"调整基数"的弯弯绕。

用起来更放心。

痛点三：提领后保单就废了？

这也是很多人纠结的问题。

买储蓄险的人，大多有两种需求：一种是纯放着增值，一种是过几年就想开始提钱用。

但问题来了：很多产品一旦开始提领，剩余的保单价值就断崖式下跌。

提着提着，保单就废了。

万年青·星河尊享2在这方面的表现，我只能用四个字形容：打遍天下无敌手。

我们用567提取法来测试（第6年开始，每年提取总保费的7%），同样5年缴费，对比了市场上几款热门产品。

结果很明显：提取到保单第20年，星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么能做到这样？

因为这个产品复归红利占比大。

复归红利一旦派发就是保证的，提领的时候优先动用的是非保证部分，对保单收益的影响比较小。

如果你有早期提领的需求，这个产品确实很适合。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题更隐蔽，很多人买完保险几年都不知道。

我们都知道，归原红利（复归红利）一旦派发，面值就是确定的。

但你想提取或者退保的时候，到手的钱不是面值，而是现金价值。

这两个数之间有一个折现率。

也就是说，你到手的钱会少一点。

一般来说，越晚退保或提取，这个折现率才会越接近1。

但如果你中途想用钱，就会发现：明明账面上有100万，实际能拿到手的可能只有90万。

你看这段条款："該等紅利之現金價值及面值未必相等"。

这就是行业常态。

但永明的星河尊享2不一样。

它的条款写得很清楚：复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

目前我没有看到任何哪一家，把这点写到了合同里。

这意味着什么？

你账面上有多少，随时想用就能拿到多少。不打折，不缩水。

收益到底怎么样？数据说话

光说细节不够，收益才是硬道理。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的情况下，不管是2年交还是5年交，收益一直处在第一梯队，在前几名的位置波动。

几个关键数据：

• 2年交35年能达到6.5%的复利收益上限，这个速度算是非常快的
• 保证收益长期能达到1%，在目前市场上属于很高的水平
• 保证回本时间13年，预期回本周期7年

你可能会问：6.5%算高吗？

说实话，不是市场最高的。

但你要知道，2025年7月1日起，香港保监局新规落地，港元保单演示利率上限6%，非港元保单上限6.5%。

以后大家的演示收益都会趋同，真正的竞争焦点就是我前面讲的那些条款细节——货币转换、红利折现、提领表现。

这些才是决定你最终能拿到多少钱的关键。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，我简单给你报个菜名：

基础功能：

• 货币转换
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人

类信托功能：

• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项

额外保障：

• 意外护理保障
• 丧失行为能力保障

还有一个很实用的功能——保费豁免。

选择5年交的方式，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，而且目前很多公司的产品都没有。

功能的丰富程度以及实用性，可以满足99%的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

说了这么多优点，也得说说不足。

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计了12家主流香港保司的分红实现率，划分成5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

但有个数据比较亮眼：永明的10+保单（也就是持有超过10年的老保单）分红实现率平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且说实话，10+保单的数据更有说服力。

因为新保单的分红实现率高，可能只是因为还没经历过市场波动；但老保单能保持这个水平，才说明公司的投资能力和分红政策是靠谱的。

背后的公司：160年老店的底气

最后讲讲永明这家公司。

很多人可能不太熟悉永明，觉得它没有友邦、保诚那么"大牌"。

但你知道吗？

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在160年的历史里，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等无数危机。

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点比较难得。

目前永明已经成为全球最大资管公司之一，管理资产超1万亿美元。

财务评级一等一的稳：A.M BEST A+超卓、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

在香港的势头也很强劲，2024年保费规模在非银保司里排名第6。

更有意思的是这个数据：

永明的人均整付保费超过300万，是老四家的2-5倍。

过亿保额保单占当年总保额11.9%，千万级首年保费保单占当年首年保费30.9%。

说白了就是：高净值客户特别偏爱永明。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略上，永明也很有特色。

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旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益类资产、实物资产、地产、另类资产。

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合和投资地域非常分散，**74%**投资组合为固定收入，**97%**固定收入被评为投资级。

这种分散和稳健，才是永明能穿越160年周期的根本原因。

大贺说点心里话

这篇文章写了这么多，核心就一句话：买港险别只看收益率，条款细节才决定你最终能拿到多少钱。

如果你正在考虑港险，或者已经买了但不确定自己的保单有没有坑，扫码加我微信，发送「信息差」三个字。