158家港险公司水有多深？通宵扒完后，我发现只有这15家能买

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过2000多个家庭。

前几天有个读者私信我："大贺，我想买港险，但网上一搜，什么友邦、保诚、安盛、富卫……眼花缭乱，到底该信谁？"

说实话，这个问题我太理解了。

香港保险市场信息极度不对称——你在网上看到的"推荐榜单"，十有八九是收了广告费的。

那些"专业测评"，背后可能就是某家保司的代理人在自卖自夸。

所以我干脆花了一整夜，把香港保险业监管局公布的158家授权保险公司全部扒了一遍。

今天这篇文章，我把筛选标准全部公开，数据来源全部可查。

先别急着信我，看完数据再说。

158家保司，水有多深？

先说一个让很多人意外的数字：

截至2025年6月30日，香港共有158家授权的保险公司。

158家，听起来选择很多对吧？

但你仔细一看就会发现，这158家里头，水太深了。

按业务类型拆分：

• 经营一般业务的：85间
• 经营长期业务的：51间
• 经营综合业务的：19间
• 经营特定目的业务的：3间

什么意思？

一般业务，主要是车险、财产险这类短期险种。

跟咱们大陆客户想买的储蓄险、年金险压根不沾边。

特定目的业务，更是专门服务某些特殊场景的，普通人根本用不上。

光这两类就筛掉了88家。

剩下的70家长期/综合业务保司呢？

情况更复杂：

有的是同一个品牌在香港注册了好几个办事处，本质上就是一家公司。

有的虽然在香港拿了牌照，但主要经营地址根本不在香港，或者压根不做大陆客户的生意——这些都得筛掉。

还有一些保司，名字你可能听都没听过。

成立时间短、规模小、评级低，你敢把几十万上百万的养老钱交给它？

我一家一家扒下来，发现真正符合大陆客户需求、值得考虑的，也就30多家。

这还只是"符合基本条件"，离"靠谱"还差得远。

我的筛选标准，全部公开

很多人问我：大贺，你凭什么说这家保司靠谱，那家不行？

这个问题问得好。

我不怕你拿去比较，今天我把筛选逻辑全部摊开来说。

第一刀：业务类型

前面说了，特定目的的保险公司、一般业务的保险公司，不符合储蓄险/年金险需求，直接砍掉。

这一刀下去，158家变成70家。

第二刀：经营实质

同一品牌下的不同办事处，本质上算同一家。

主要经营地址不在香港的，或者业务不面向大陆客户的，统统筛掉。

这一刀下去，70家变成30多家。

第三刀：硬指标筛选

这是最关键的一刀。

我主要看三个维度：

1. 偿付能力充足率

这是保险公司"有没有钱赔"的核心指标。

香港监管要求最低150%，但我的标准是200%以上——毕竟你买的是长期储蓄，二三十年后这家公司还在不在，比什么都重要。

2. 国际评级

标普、穆迪、惠誉，这三大评级机构的评分是全球通用的信用背书。

我优先选A级及以上的保司。

3. 历史沉淀

成立多少年？

在香港经营多少年？

穿越过多少次经济周期？

时间是最好的试金石。

这三刀砍下来，30多家变成15家。

这些数据你自己也能查——香港保险业监管局官网、各保司年报、评级机构官网，全都是公开信息。

不信你去官网对一下。

接下来，我把这15家保司分成三类，逐一拆解。

百年老店：时间验证的靠谱

第一类，我叫它"百年老店"——五家国际老牌保司：友邦、安盛、宏利、保诚、永明金融。

先看年龄：

• 安盛，1817年成立，208年历史，比清朝道光皇帝登基还早
• 保诚，1848年成立，177年历史
• 永明，1865年成立，160年历史
• 宏利，1887年成立，138年历史
• 友邦，1919年成立，106年历史

这五家公司，最年轻的友邦都106岁了。

它们穿越过两次世界大战、大萧条、亚洲金融风暴、2008年金融海啸、新冠疫情……

每一次全球性危机都扛过来了。

再看硬指标：

偿付能力方面，五家全部在200%以上。

保诚最高达到280%，友邦257%，宏利229%。

评级方面，友邦拿到标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA，三大评级机构的评分都是顶级水平。

安盛同样是标普AA-、穆迪Aa3、惠誉AA。

永明更是拿到标普AA的最高档。

投资策略方面，这五家都偏保守：

友邦76%固收类、安盛74%固定收益、宏利79.5%固收类、永明75%固定收益且97%是投资级别债券。

只有保诚风格激进一些，70%权益类。

说几个我的观察：

友邦是这五家里唯一总部在香港的，在亚太区寿险市场深耕近百年。

客户服务口碑确实好，产品灵活性也强。

它家分红实现率连续多年全港第一，这个数据很能说明问题。

安盛是法国老牌，全球投资视野和资产管理专业度是它的强项。

宏利在香港经营了128年，比香港回归的历史还长。

强积金市场的领导者，保障与储蓄结合的产品设计是它的特色。

这五家，任选一家都不会踩大坑。

国资背景：另一种安全感

第二类，四家国资背景保司：中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

有些朋友跟我说："大贺，那些外资保司历史再长，我心里还是不踏实，有没有国资背景的？"

有，而且不少。

先看历史：

• 国寿海外，1933年成立，92年历史，1984年就开始做香港业务
• 太平香港，1929年成立，96年历史
• 太保香港，1991年成立，34年历史
• 中银人寿，1998年成立，27年历史

国寿和太平都是民国时期就有的老牌子，历史底蕴不输外资。

再看硬指标：

偿付能力方面，太平香港282%最高，太保香港256%，中银人寿210%+，国寿海外208%。

全部超过200%的安全线。

评级方面，四家都拿到标普A级，穆迪方面中银和国寿都是A1级。

这四家的共同特点是什么？

背后站着的是国资巨头。

中银人寿背后是中国银行，太保香港背后是中国太保集团，国寿海外背后是中国人寿，太平香港背后是中国太平保险集团。

对于那些"就是信不过外资"的朋友，这四家是很好的选择。

具体来说：

中银人寿在银保渠道、稳健储蓄、多货币转换方面有优势。

适合有财富传承需求的家庭。

国寿海外在服务中资企业海外员工、跨境家族财富传承方面经验丰富。

如果你家有海外资产配置需求，可以重点关注。

中坚力量：别只盯着大牌

第三类，六家中坚力量保司：忠意、富卫、万通、立桥人寿、周大福人寿、安达人寿。

很多人买港险，眼睛只盯着友邦、保诚这些大牌。

但我想说，别只看名气，要看性价比。

这六家保司，名气可能没那么响，但硬指标一点不差：

偿付能力方面，安达人寿436%，全场最高。

周大福人寿337%，立桥人寿314%，富卫290%，都远超200%的安全线。

评级方面，安达人寿拿到标普AA、穆迪Aa3，比很多"大牌"还高。

立桥人寿标普AA，同样是顶级评分。

历史方面，万通1851年成立，174年历史，比友邦还老。

忠意1975年成立，在香港也经营了44年。

重点说两家：

富卫，虽然2013年才成立，但它的母公司是盈科拓展集团，背后是李泽楷。

这家公司在数字化保险服务、创新产品设计方面做得很好。

年轻人可能会更喜欢它的产品体验。

安达人寿，背后是全球最大的财产险公司安达集团，总部在瑞士苏黎世。

偿付能力436%，评级标普AA——这个硬指标放在整个香港市场都是顶尖的。

它在再保险支持下的创新产品开发方面很有潜力。

这六家保司，产品往往比大牌更有性价比，值得多看看。

产品实测：数据说话

说完保司，该说产品了。

很多人问我：大贺，保司靠谱我知道了，但具体买什么产品？

我的原则是：数据说话，不吹不黑。

先说个背景：

2025年5月20日，六大国有银行同步下调存款利率。

3年期大额存单利率降到1.5%-1.75%，5年期大额存单直接下架了。

有些村镇银行的活期存款利率甚至降到了0.05%。

与此同时，2025年11月底，浙金中心祥源系产品爆雷。

涉及产品超200款，规模超百亿元。

年化收益才4%-5%，照样暴雷。

低收益≠低风险，这个教训太深刻了。

所以选产品，必须穿透底层逻辑，看清楚收益是怎么来的、有没有保证。

储蓄险推荐

1. 锁定短期收益：立桥人寿「智选储蓄保」

一次性交清保费，最快2年就保证回本，5年保证单利4.48%。

相当于做一个5年期的定存，但利率远高于内地银行。

适合5年左右没有用钱需求、追求资产增值的朋友。

2. 锁定前/中期收益：宏利「宏挚传承」

6年预期回本，9年复利4%，14年复利5.85%且本金翻倍，21年复利6%本金翻3倍。

前20年收益表现亮眼，各种提取场景下账户余额都很突出。

宏利深耕香港100多年，实力和口碑都在线。

适合追求前/中期资产规划的朋友。

3. 追求长线高收益：友邦「环宇盈活」

10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利就达到6.5%。

收益表现稳居第一梯队。

而且友邦分红实现率全港第一，长期持有下来，收益和稳定性都很有保障。

4. 追求稳定现金流：永明「万年青星河尊享2」

保证13年回本，长线保证收益率1%。

回本速度、保证收益表现突出。

各种现金流提取方式下，整体的账户预期余额表现都是最亮眼的。

背后的永明实力强大，分红实现率稳健。

适合有现金流需求并追求稳定的朋友。

年金险推荐

1. 即买即派息：太保「鑫相伴终身年金」

买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%。

第5年起周年红利提升至0.8%，综合派息率3.3%。

第8年保证现金价值+已领年金即覆盖总保费，实现"回本"。

后续收益都是纯增值，长线收益率5.55%。

适合年纪偏大、当下就有养老需求，又想实现资产增值的朋友。

2. 追求养老均衡：安达「安心退休年金」

横向对比很均衡，普适性最强。

以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%。

领到100岁保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。

高保证低分红，确定性强。

适合还比较年轻、打算规划未来养老并追求确定性的朋友。

3. 追求灵活养老：万通「多元终身年金」

需要等到55岁或保单存满10年才能开始派息。

灵活优势有三点：

第一，转年金前相当于一个万能险，保底2%实际4%的基本利息，可以灵活增减保费、提取资金。

第二，转年金给了12种年金权益选择——定额终身、递增终身、保证期年金、联合年金、危疾双倍年金……

几乎覆盖了所有养老场景。

第三，支持部分转年金，不用一次性全转。

适合比较年轻、规划未来养老，同时看重灵活性、有特定养老需求的朋友。

大贺说点心里话

今天这篇文章，数据全部公开，来源全部可查。

但说实话，选保司、选产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。