友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：选错这一款，20年白存钱

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

上周有个客户拿着两份计划书来找我，说看了三天三夜还是选不出来。

我说你先别看数字，先告诉我你买这份保险到底想干嘛？

他愣了一下："我就想收益高点，安全点，最好还能取钱方便点。"

我笑了："你这是既要又要还要，那我得帮你拆开看看，这两款产品到底谁更适合你。"

今天这篇文章，就是把我跟他聊的内容整理出来。

如果你也在友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2之间纠结，看完应该就能做决定了。

两款顶流储蓄险，选错可能亏20年

先说个扎心的事实：这两款产品都是市场上的顶流。

但它们的收益节奏完全不一样。

友邦环宇盈活，30年预期收益率就能到6.5%。

永明万年青星河尊享2呢？要50年才能到6.5%。

说白了就是，一个跑得快，一个跑得稳。

你可能会想，那肯定选跑得快的啊！

但很多人不知道的是，跑得快的背后，可能牺牲了一些确定性。

而跑得稳的，在某些场景下反而更香。

这点很关键——选错了，不是亏一点点的问题，是20年的复利差距。

2025年5月，银行存款利率第七次下调了。

六大国有银行3年期定存利率降到1.25%，1年期更是跌破1%。

在这个背景下，港险储蓄分红险6.5%的预期收益确实很吸引人。

但问题是，这6.5%到底能不能拿到？什么时候能拿到？

两款产品差别大了去了。

下面我就从四个角度，帮你把这个纠结彻底解开。

第一个纠结点：谁的收益更高？

统一以0岁男孩、25万美元分5年交为例，我们来看看两款产品的预期总收益。

环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%。

万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%。

自从香港保监局限高以后，产品的预期收益率上限就是6.5%。

达到这个天花板以后，大家就差不多了。

但关键在于——谁先到达这个天花板。

环宇盈活能够做到30年复利6.5%，比万年青星河尊享2早了整整20年。

这说明什么？

说明环宇盈活的预期收益表现确实更亮眼，尤其是前30年，它的优势非常明显。

如果你只看这一个维度，结论很简单：选环宇盈活。

但别急，高收益的背后，还藏着一个很多人忽略的问题。

第二个纠结点：高收益靠谱吗？

收益高是一回事，能不能拿到是另一回事。

我们来看几个关键指标。

回本时间

环宇盈活保证回本要18年。

万年青星河尊享2只要13年。

回本时间上，万年青星河尊享2整体上更早，也就更安心。

保证收益

这是写进合同的确定部分。

环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%。

万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。

万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了。

说明收益的确定性更强，很有安全感。

复归红利占比

这个指标很多人不知道，但非常重要。

复归红利一经公布就保证面值，占比越高，产品的确定性越强。

环宇盈活的复归红利均值只有8%。

万年青星河尊享2是22.76%。

别被表面数据骗了。

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，说明是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

终期红利是不保证的，可能会撤回，相对就更有风险一点。

所以结论是：

环宇盈活适合愿意承担一定的风险博取更快高收益的人。

万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好，更适合在乎确定性、偏保守的客户。

第三个纠结点：我要提钱怎么办？

很多人买储蓄险不是为了放着不动。

而是想以后定期提取当养老金或者教育金。

这里有个很多人不知道的规则：

提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以从复归红利占比来看，万年青星河尊享2的提领表现应该会比环宇盈活好。

我们来验证一下。

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行。

而且时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好。

有确定现金流需求的话很适合。

第四个纠结点：功能有什么不同？

货币选择上，两款产品有些差异。

环宇盈活只支持美元/港元投保。

但可以从第二个年度转换成人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元这9种货币。

万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保。

从保单的第三个周年日起，可以转换这6种货币。

如果你有特定的货币需求，这点可以注意一下。

其他的基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点。

比如环宇盈活的灵活提取选项、未来守护选项。

万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等等。

有对应需求的可以综合参考。

公司我就不过多说了，永明和友邦都是比较靠谱的老保司。

不再纠结：三种人，三个选择

分析完四个纠结点，结论就很清晰了。

第一种人：追求前30-50年高收益，愿意承担一定风险

选友邦环宇盈活。

它的预期收益表现确实更亮眼，30年就能到6.5%的收益率峰值，比万年青星河尊享2早了20年。

如果你看重的是这段时期的收益爆发力，愿意承担一点终期红利的不确定性，那环宇盈活更适合你。

第二种人：做财富传承，看重长期确定性

选永明万年青星河尊享2。

50年后两款产品的预期收益率都达到6.5%的峰值了，再往后收益差距不大。

但万年青星河尊享2的保证收益更高、复归红利占比更高、回本时间更早。

收益的确定性和安全性更强，更适合财富传承这种超长周期的规划。

第三种人：有明确的提领需求，比如养老金、教育金

选永明万年青星河尊享2。

它在提领表现上更好，不会像环宇盈活那样在某些提领方案下断单。

而且收益的安全性也更高，有确定现金流需求的话，它无疑是更稳妥的选择。

我跟你讲个真实案例。

那个纠结了三天三夜的客户，最后选了万年青星河尊享2。

他说："我买这份保险是给孩子的教育金，18岁开始每年提取，我不能赌它会不会断单。"

你看，想清楚自己要什么，选择就不难了。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。