国寿傲珑盛世5年交：财政部持股90%的"央企背景"，为什么我还是不买？

你好，我是大贺。

今天聊一款让我很纠结的产品——国寿（海外）「傲珑盛世」5年交。

说它纠结，是因为这款产品的"爹"太硬了：中国人寿，财政部持股90%，副部级金融央企。

但研究完数据后，我还是决定不买。

先说结论再看数据——这是我测评的一贯风格。

我的立场：这款产品我不会买

客户费劲跑一趟香港买保险，图什么？

绝大多数人的答案很简单：高收益。

2025年内地银行存款利率第七次下调，六大国有银行1年期定存已经跌破1%，只有0.95%。

3年期1.25%，5年期1.30%。

这种背景下，港险6.5%的长期预期IRR确实香。

但问题来了。

傲珑盛世的保证IRR是多少？0.19%。

你没看错，零点一九。

比内地活期存款0.05%高不了多少。

保证收益这么拉胯，预期收益和提领能打吗？

我翻遍了数据，结论是：都表现平平。

这让我实在无法接受。

收益硬伤：12家产品横向对比

咱用表格说话。

我把市面上12家主流保司的5年交产品拉在一起比了一遍。

先说傲珑盛世的优点：

回本速度没毛病。

保证回本18年，预期回本7年，属于市场中等偏上水平。

收益增值速度已经追平友邦、安盛。

30年到达6.5% IRR，和环宇盈活、盛利II站在同一梯队。

10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%，曲线走势健康。

但缺点太致命了。

保证收益太低了，只有可怜的0.19%。

对比一下：

永明星河尊享II和传承II的保证IRR是1.00%，稳居市场第一。

傲珑盛世的0.19%，在12家产品里垫底。

你可能会说，保证收益低没关系，预期收益高就行。

问题是，傲珑盛世的预期收益也没有明显长板。

同样是30年到6.5%的产品，环宇盈活、盛利II在各阶段的IRR都压着傲珑盛世一头。

保诚信守明天更猛，28年就到6.5%，是市场最短的。

有缺陷的产品很多，只要有亮点依旧能匹配对应需求。

比如宏利宏挚传承，缺点是后期增速乏力（47年才到6.5%），但前20年无敌。

再比如安盛盛利II，缺点是保证回本速度慢（25年），但综合预期收益各阶段都是top3，提领也是顶级的。

反观傲珑盛世呢？

有缺陷，但无明显长板。

数据不会骗人。

提领验证：换个维度依然不行

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

我用566提领规则测了一遍：

5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

结果怎么样？

100年时，傲珑盛世账户余额约2638万美元。

听起来不少？

但宏利、安盛、富卫的100年账户余额是3473万美元，比傲珑盛世多了800多万美元。

傲珑盛世的566提领数据比环宇盈活高一点点，但在表中排倒数第二。

更扎心的是，我又测了567提领（每年提取7%），傲珑盛世直接断单。

账户撑不住。

延迟提领：稍有改善但差距仍在

那如果晚点提领呢？

我又测了5-15-12提领规则：

5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%（36000美元）。

这回表现确实比566好一点，100年账户余额约1678万美元。

但和提领第一梯队产品比呢？

宏利、保诚、安盛、富卫的100年账户余额约2022万美元，差距依旧有300多万美元。

换个维度验证，结论还是一样：

傲珑盛世不是提领型选手。

唯一例外：冲着国寿品牌的人

说了这么多缺点，傲珑盛世真的一无是处吗？

也不是。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

而且国寿（海外）的背景实力确实很顶。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

大股东是谁？

中华人民共和国财政部，持股90%。

另外10%是全国社会保障基金理事会。

这是妥妥的副部级金融央企。

所以，冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

买保险不是买情怀——但如果你的需求就是"中资背景+还过得去的收益"，那傲珑盛世确实能满足。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

选港险，产品只是第一步。

同样的产品，不同渠道买，到手价格可能差出一台车。