友邦环宇盈活VS盈御3：同门两款王牌，99%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询量暴增，十个客户里有八个在问同一个问题：友邦环宇盈活和盈御3，到底买哪个？

说实话，这个问题问得好。

2025年5月20日，六大行再次下调存款利率，1年定期首次跌破1%——你的钱还在银行躺着吗？

当存款收益持续走低，越来越多人把目光投向港险储蓄。

而友邦作为港险头部玩家，同时推两款王牌产品，葫芦里卖的什么药？

我跟你讲个实在的：这两款产品没有绝对好坏，只有适合与否。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

今天我就用真实数据帮你拆解，看完你就知道自己该选哪个了。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

别听销售忽悠，买储蓄险先看收益。

我用50万美金总保费实测，这个数据你自己看：

5年缴费模式下：

• 第10年：环宇盈活IRR 3.51%，盈御3 IRR 2.80%——差了0.71个百分点
• 第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金——差了近30万美金
• 第50年：两款产品IRR均稳定在6.5%，殊途同归

说白了就是，中短期回报"不够看"是盈御3的短板之一。

你投进去50万美金，前10年盈御3的收益增速明显慢一拍。

而环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

最关键的数据来了：环宇盈活第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

这意味着什么？

如果你在30岁投保，60岁时环宇盈活已经跑到收益天花板，而盈御3还在爬坡。

帮你算笔账：在目前5年交的产品里，环宇盈活这样的收益表现能排到第一梯队。

对比一下银行那边——1年定期利率刚跌破1%，3年期也就**1.5%**左右。

而环宇盈活第10年就能给你3.51%的IRR，第20年飙到5.69%。

这个差距，放20年来看，就是躺着赚和跑着追的区别。

不过也别一边倒。

盈御3虽然前期慢，但后劲足。

第50年两款产品收益拉平，都是6.5%。

如果你的投资周期足够长、足够稳，盈御3的"慢热"并不是缺点。

趸交模式：一次性投入谁更香？

有些朋友手头有闲钱，想一次性投完省心。

趸交模式下，两款产品的差距同样明显：

趸交50万美金：

• 第10年：环宇盈活预期退保总额82.5万美金（IRR 5.15%），盈御3为77.2万美金（IRR 4.45%）
• 第30年：环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金——差了43万美金

早买早赚的复利效应，在趸交模式下体现得淋漓尽致。

虽然趸交能弥补盈御3中短期回报的短板，但环宇盈活的中短期优势依然突出。

回本周期方面，两款产品差不多：保证回本期均为16年（趸交）/18年（5年缴），预期回本期均为5年（趸交）/7-8年（5年缴）。

我的判断是：对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

如果你45岁投保，计划75岁前用钱，环宇盈活的收益曲线更贴合你的需求。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的两款产品，为何收益曲线差异这么大？

核心在资产配置策略。

盈御3的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型资产不超过75%

环宇盈活的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型资产不超过80%

看到区别了吗？

增长型资产配置比例的上限提高了5个百分点。

用大白话来说就是，环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

这**5%**的差异，促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR又稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

对比一下2025年一季度的银行数据：商业银行净息差为1.43%，已明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行自身盈利能力都在下降，存款产品收益空间还能有多少？

而友邦这边，无论是稳健的盈御3还是激进的环宇盈活，都能给你一个清晰的收益预期。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

投资策略再好，分红兑现不了也是白搭。

这一点，友邦的底气确实足。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

我跟你讲个实在的：友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

中位数接近均值，说明大多数产品都能达到预期水平，没有"拖后腿"的。

这是中小保司无法复制的优势。

有些公司分红实现率看着漂亮，但细看是靠一两款明星产品撑起来的，其他产品惨不忍睹。

友邦不一样，38款产品集体交卷，成绩单摆在那里。

所以无论你选环宇盈活还是盈御3，分红兑现这块不用太担心。

友邦有十足的底气以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

提领表现：谁更经得起薅？

买储蓄险不只是看最终收益，中途能不能灵活提取也很重要。

两款产品都是友邦经典的英式分红结构——保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

环宇盈活在收益结构上做了优化，保单前30年复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3仅0.42%。

中短期红利+分红占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

以567提领为例（第6年起每年提取7%总保费至终身）：

• 盈御3：第40年后出现断单，总收益约130万美金
• 环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金

差距太明显了。

如果你有中期资金需求，盈御3的567提领直接断单，而环宇盈活还能持续输出。

不过换个场景看，5/20/16提领（第20年起每年提取16%总保费）：盈御3后期韧劲更强，第100年余额约1978.7万，环宇盈活约1709.1万。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

说白了就是，两款产品的提领表现各有千秋。

但放在市场上来看，两者的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

选购指南：你是务实派还是远见派？

帮你总结一下：

选环宇盈活的人——兼顾中期需求的"务实派"：

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 可能在30年内有用钱需求（换房、创业、子女教育）

选盈御3的人——长线纯储蓄/传承的"远见派"：

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 不急着用钱，愿意等50年拿最大收益
• 追求"慢即是快"的投资哲学

还有一点很重要：就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保有损失，而且盈御3后期收益并不差。

别被"新品更好"的营销话术带节奏。

现在你应该清楚了：这不是简单的新旧替代，而是不同投资性格的精准匹配。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。