富卫「盈聚天下II」：每年提7%很香，但保底收益别忽略

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因很直接。它有两个标签。

一个是“短缴提领之王”。一个是“25年IRR全港最快”。

听起来很猛。

但我更想换个角度讲。不要只盯着IRR。也不要只盯着4.5%预缴利率。

咱们就按一个中年家庭最真实的问题来聊。

孩子教育金怎么办。自己退休后现金流怎么办。家里长期资产怎么放。这张保单到底能解决多少。

我自己45+。说实话，我跟你一样在盘算这事儿。

咱这代人养老不能指望谁。真正的安全感，不是账户里写着一个数字。而是到了某个年纪，钱能不能稳定领出来。

孩子教育、自己退休、家庭长期资产，一张保单能解决多少？

2026年以来，市场环境已经变了。

美联储降息预期落地后，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢往下走。

这件事很重要。

因为很多人看港险，第一眼看的是收益。第二眼看的是优惠。第三眼才想，自己到底要用它干嘛。

顺序反了。

对普通家庭来说，买储蓄险不是为了追一个短期数字。而是为了安排未来一笔确定要用的钱。

比如孩子15年后上大学。比如自己60岁以后补退休金。比如家里有一笔美元资产，不想频繁折腾。

富卫「盈聚天下II」被市场称为“短缴提领之王”。也被说成“25年IRR全港最快”。

这个名头不是没依据。但我不会只按宣传词下判断。

我会看三件事。

能不能中期回本。能不能长期增长。能不能在需要钱的时候，真的领得出来。

这三件事，才是家庭规划里最实在的部分。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年预期IRR到5%

先看教育金。

孩子教育金有个特点。时间点比较明确。钱到时候必须拿出来。不能全靠市场心情。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案，第6年预期回本。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。

这个节奏，在港险储蓄产品里算快。

如果孩子现在三四岁。你准备给他规划大学钱。15年左右刚好进入用钱期。

第15年预期IRR到5%。这个数字有吸引力。

不过，我会提醒一句。这里说的是预期。不是保证。

教育金的钱，最怕中途急用。也怕家长把短期钱错放进去。

如果你这笔钱5年内可能要动。我不建议放这类产品。

但如果这笔钱本来就是给孩子长期准备。5年缴完。后面让它自己长。这个设计就比较顺。

“短缴提领之王”这个称号，在这个场景里有价值。因为它不是单纯让你等几十年。它中期就开始有比较强的现金价值表现。

我会把它定位成教育金的候选项。不是唯一答案。但值得放进对比表。

给自己补退休金：每年提7%，一直提到第137个保单年度

再看退休金。

这才是我最关心的点。

2025年个人养老金制度已经全国推开。但年度缴费上限是12000元。按30年算，本金也就是36万。

这个钱有意义。但别指望它解决全部养老。

2025年全国开立账户数超过7000万。实际缴费比例不足30%。这说明大家都知道要补养老。但真到缴费时，很多人还是犹豫。

原因也简单。收入压力大。对未来没把握。不知道哪种工具能持续给现金流。

富卫「盈聚天下II」的提领设计，就是它最突出的地方。

5年缴方案下，第6年末起。每年可提取总保费的7%。可一直提到第137个保单年度。

这个数字你别一眼滑过去。

每年7%。不是偶尔领。是可以按规则长期提。

钱不是存起来的，是领出来的。尤其到了退休以后。每个月稳定到账才叫安全感。

当然，保单写的是每年提取。实际生活中，可以把它理解成年度现金流安排。你再自己拆成月度预算。

比如退休后补生活费。比如补医疗开销。比如给孩子成家时帮一把。比如自己每年安排旅行。

这类钱，不一定每年都要提。但你有提取权，就多了一层主动权。

更关键的是，提取之后，账户剩余价值还可以继续增长。这就是它的设计重点。

一边领钱。一边让剩余账户继续滚。这点对退休现金流很友好。

我会直说。如果你买港险的核心目标是退休补充金，富卫这款值得认真看。

但前提也很硬。

你得能接受长期持有。你得能接受非保证收益波动。你得相信富卫后面的分红能力。

否则，每年7%看着舒服。心里未必踏实。

做长期配置：25年预期IRR 6.5%，快是真的快

再看长期配置。

富卫「盈聚天下II」第25年预期IRR为6.5%。

同类产品到达6.5%的时间，可以放一起看。

这个对比很清楚。

盈聚天下II是25年到达6.5%。安达传承首创V是27年。保诚信守明天是28年。友邦环宇盈活和安盛盛利II是30年。

比友邦、安盛快5年。比保诚快3年。素材里也提到，它比老版盈聚天下快了19年。

快，确实是它的优势。

但这里我也要泼一点冷水。

25年IRR 6.5%，看的是长期预期。不是你第5年、第8年就能拿到这个水平。

很多人看IRR容易看错。他只盯最高点。忘了时间成本。

25年是什么概念？

孩子从出生到研究生毕业。一个中年人从45岁到70岁。一笔家庭资产从自己这一代，慢慢过渡到下一代。

这不是短线钱。也不是“放几年看看”的钱。

如果你能把它当成长期美元资产。那富卫的增速很有竞争力。

如果你想5年、8年套利。别碰。

这句话我说得直接一点。这款不是给短期资金准备的。

它真正强的地方，是提领能力和增速合在一起。

很多产品只讲长期收益。但中途提领不够舒服。有些产品提领灵活。但长期增速又一般。

盈聚天下II的核心差异，是两件事同时比较突出。

第6年末起，每年可提总保费7%。第25年预期IRR到6.5%。

这就适合一个很具体的家庭画像。

前期工作收入还可以。愿意5年把保费交完。中后期开始需要现金流。同时还希望账户继续长。

这类家庭，我会优先把它列入方案。

4.5%预缴窗口已经过了，新申请要看清时间条件

再说优惠。

这里要按今天的时间讲清楚。现在是2026年05月10日。

富卫「盈聚天下II」这轮4.5%预缴优惠，申请截止日是4月30日。新申请这个窗口已经过了。

如果你是在4月30日前已经申请。还要看另一个条件。保单须于2026年5月31日或之前缮发。这样才符合这轮预缴优惠要求。

这点很容易被忽略。

它不是“申请了就万事大吉”。还要核保、文件、缴费、缮发都跟上。

规则本身是这样的。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单。选择一次性预缴全部5年保费。可享4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

这在当时的市场里，属于顶格水平。富卫和保诚、安盛、宏利基本在同一水平线。

再叠加保费折扣。首两年合计折扣最高可达21%。

5年缴美元保单的折扣分三档：

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。这笔钱直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加。首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个省钱力度不小。

但我不会因为优惠就劝你冲。

优惠只能降低进入成本。不能改变产品属性。

你本来就需要长期规划。这个优惠是加分项。

你本来只是想短期占便宜。这个优惠反而可能把你带偏。

我看港险，一直是这个顺序。

先看钱能不能长期放。再看产品适不适合。最后才看优惠够不够好。

场景归场景，保底只有0.3%这件事必须知道

前面讲了很多适合场景。现在讲风险。

这部分不能省。

盈聚天下II的升级有一个代价。保证收益被砍了。

具体看数字。

保单30年保证IRR，从0.2%降至0.1%。保单50年保证IRR，从0.4%降至0.2%。峰值保证IRR，从0.5%降至0.3%。保证回本时间，从13年延长到17年。

这是它最大的弱点。

我对这点有保留。不是说产品不能买。而是你必须知道，漂亮收益主要来自非保证部分。

盈聚天下II的高收益预期，建立在富卫分红能力上。这句话很关键。

那富卫分红表现怎么样？

从10年以上分红实现率看。富卫总分红实现率均值是91%。复归/周年红利10年+均值是91%。终期红利10年+均值也是91%。

70%的产品表现达到或超过100%。多款产品连续3年100%达成。分红实现率最大值103%。最小值56%。

横向对比。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。总体算稳中向好。

但你也要看到最小值56%。这说明分红不是一条直线。它会波动。

公司基本面方面，富卫不是小公司。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。2025年上半年，富卫总保费全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。高于监管要求的150%。

从基本面看，富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

但第一梯队，不等于没有波动。分红险永远要看非保证收益。

还有几个实操风险。

预缴和后续续期保费，都需要香港银行账户。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

合规投保要满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点别侥幸。

还有汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。人民币升值时，保单折算成人民币的价值会缩水。

长期保单要持有几十年。汇率波动一定会遇到。

我不建议用全部人民币资产去赌美元方向。但拿一部分做美元长期配置，可以理解。

关键是比例。别超出自己承受范围。

写在最后：真正适合它的，是能等也会领的家庭

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的判断很明确。

它适合长期现金流规划。尤其适合教育金、退休补充金、长期美元资产配置。

它不适合短期钱。也不适合极度保守的人。

它的优点很突出。

第6年预期回本。第15年预期IRR到5%。第25年预期IRR到6.5%。第6年末起，每年可提总保费7%。最长可提到第137个保单年度。

这套组合，对退休现金流很友好。

但它的短板也很明显。

峰值保证IRR仅0.3%。保证回本时间长达17年。分红表现好，收益才好看。

如果你10到15年内可能动用本金。我不建议买。

如果你对保证收益要求极高。我也不建议买。

如果你只是想吃一波优惠。更不适合。

真正适合它的人，是这几类：

• 能持有20年以上，追求长期资产增长的人；
• 有教育金或退休补充需求，需要中期现金流的人；
• 能接受非保证收益波动，并认可富卫分红能力的人。

说白了。这款产品不是“买了就躺赢”。它更像一个长期现金流工具。

你要用得对。它才有价值。

咱这代人最怕的，不是没想过养老。是想了很多年，最后没有一套能落地的现金流安排。

富卫「盈聚天下II」能不能买。我的答案是，可以看。但别只看6.5%。也别只看4.5%预缴。

你要问自己一句。

这笔钱，能不能放20年。未来提领时，能不能真的帮你补上现金流。

答案是能。它就有意义。

答案是不能。再高的演示收益，也别碰。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看宣传页。真正省钱，也不是看谁说得热闹，而是看你买的渠道、时间和方案是不是匹配。想把预算、缴费和提领节奏算清楚，可以来找我聊聊。