友邦环宇盈活VS盈御3：同门王牌对决，99%的人选错了

你好，我是大贺。

作为两个孩子的妈，我太懂这种焦虑了——2025年美国顶尖大学留学费用首次突破9万美元，波士顿大学一年总花费约65万人民币，比10年前涨了42%。英国更夸张，牛津MBA学费直接飙到78万人民币。

孩子的教育费用，早准备早安心。但问题来了：友邦同时在卖两款王牌储蓄险——「环宇盈活」和「盈御3」，到底该选哪个？

今天我就用50万美金实测数据，把这两款产品扒个底朝天。

友邦双雄对决：同门王牌为何要出两张？

很多人问我：友邦为什么要同时推两款储蓄险？是不是新品出来老品就不行了？

其实不是。这两款产品没有绝对好坏，只有适合与否。

简单说：一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。就像给孩子存教育金，有人想10年后用，有人想20年后传承——需求不同，选择自然不同。

具体差在哪？往下看。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

这笔钱是给孩子的，不能有闪失。所以我直接上硬核数据，用50万美金总保费（5年缴）来实测。

先看中短期表现：第10年，环宇盈活预期退保总额65.9万美金，IRR达到3.51%；盈御3预期退保总额62.3万美金，IRR只有2.80%。

差距看起来不大？别急。第30年，差距就拉开了——环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金，相差近30万美金。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，而盈御3要到第47年才能达到。整整快了17年！

中短期回报"不够看"是盈御3的短板之一。如果你打算在孩子18岁出国时动用这笔钱，环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

不过，第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%，长期来看殊途同归。

在目前5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

趸交模式：一次性投入谁更香？

有些家长手头有一笔闲钱，想一次性投入给孩子存着。趸交模式下，两款产品表现如何？

第10年，环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3为77.2万美金，差了5.3万美金。

第30年，差距更明显——环宇盈活330.7万美金，盈御3为287.8万美金，相差近43万美金。

两款产品保证回本期均为16年（趸交）/18年（5年缴），预期回本期均为5年（趸交）/7-8年（5年缴）。安全垫差不多，但收益曲线差别大。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。如果你计划在孩子读大学或研究生时用这笔钱，环宇盈活更适合。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的产品，为什么收益差这么多？核心在资产配置策略。

盈御3的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。环宇盈活的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%。别小看这5%，环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

这也促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

收益写得再好看，能不能兑现才是关键。留学费用年年涨，你的准备跟上了吗？如果分红打折，教育金计划就泡汤了。

2025年友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间为64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间为74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。更重要的是，友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

38款产品，十年以上的运营记录，终期红利中位数100%——说到做到。帮孩子存一笔确定的钱，友邦的品牌背书值得信赖。

提领表现：谁更经得起薅？

两款产品都是友邦经典的英式分红结构：保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。但保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，相较之下，前期收益增速更快、提取更灵活。以567提领为例（第6年起每年提取7%总保费，至终身）：

盈御3在第40年后出现断单的情况，长期预期收益+总提取只能拿130万美金；而环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金。

但换个场景看——5/20/16提领（第20年起每年提取16%总保费）：友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

不过说实话，两者的提领表现都不算特别突出。不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

选购指南：你是务实派还是远见派？

说了这么多，到底怎么选？

选环宇盈活的人：兼顾中期需求的"务实派"。偏好中短期高收益，能接受轻度波动的朋友。比如孩子现在5岁，计划18岁出国留学，需要在13年后动用这笔钱——环宇盈活更合适。

选盈御3的人：长线纯储蓄/传承的"远见派"。满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求。比如孩子刚出生，这笔钱打算留到孙辈——盈御3更稳。

还有一点要提醒：就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。退保有损失，而且盈御3的长期表现并不差。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。