盛利2、盈聚天下2、环宇盈活：2026五年交横评

你好，我是大贺。

今天聊一篇横评。对象是香港八大保司的旗舰分红储蓄险。包括安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」、永明「万年青星河尊享2」、万通「富饶万家」、富卫「盈聚天下2」、周大福「匠心传承2」。

截至2026年05月10日，5年交还是内地家庭最常问的缴费方式。

原因很简单。压力没那么大。现金流也好安排。长期收益还不至于被缴费期拖得太散。

我不卖保险，只测产品。

这篇我会讲得直接一点。

如果你只想看结果，我的判断是：

提领能力最强，看安盛盛利2。

中期收益加速，看富卫盈聚天下2。

品牌稳健和长期服务，看友邦环宇盈活。

但这三个不是同一种好。

安盛强在提领。富卫强在速度。友邦强在品牌底盘。你拿错场景去比，很容易看偏。

2026年五年交赛道，我会重点看这三款

这次横评的8款产品，都是市场上经常被拿来比较的旗舰储蓄险。

安盛盛利2。友邦环宇盈活。保诚信守明天。宏利宏挚传承。永明万年青星河尊享2。万通富饶万家。富卫盈聚天下2。周大福匠心传承2。

我先把态度摆出来。

如果你未来大概率要提钱，我会优先看安盛盛利2。

它不是每个维度都第一。也不是说其他产品不能买。但在557、566、567这几种提领场景里，它的表现太明确。尤其是中期提领之后，剩余现金价值还能站住。

这点很关键。

很多人买储蓄险时，只盯着第30年、第50年的演示收益。可真实生活不是Excel。孩子教育。养老补充。家庭周转。移民安排。都可能需要中途提款。

这时候，提领能力就不是小细节。它是产品性格。

富卫盈聚天下2，我更愿意把它叫做“收益加速器”。

它适合年轻一点的家庭。也适合有跨境资产配置需求的人。它的优势不是品牌最大。而是中期收益跑得快。尤其在不提领场景里，预期收益触达6.5%的速度很突出。

友邦环宇盈活，我会放在品牌稳健派里。

友邦在香港的存在感很强。服务体系成熟。品牌认知高。对于高净值家庭来说，这些不是虚的。长期保单动辄几十年。谁来服务。谁来接续。谁来处理传承。都很现实。

下面这张表，可以先看一个大方向。

不过我提醒一句。

表格只能帮你缩小范围。不能替你做决定。

尤其是分红储蓄险。数据不会骗人，但演示图会。演示收益不是保证收益。提领能力也要放进具体年份看。

为什么2026年大家还在看香港分红储蓄险

先说大背景。

内地长期险种回报率，普遍在2.0%-3.2%。这个区间，大家应该不陌生。

香港分红储蓄险的中长期预期收益，能看到6%-7%。但到了2026年，监管规则下演示收益上限锁定在6.5%。

这个变化很重要。

以前很多产品喜欢把收益演示做得很漂亮。现在上限被锁住了。大家都往6.5%靠。表面差距变小了。

真正要看的东西变了。

不是谁PPT更好看。不是谁第100年数字更夸张。是两个问题。

能不能长期兑现。能不能经得起提领。

我会把这两个问题放在前面。

2024年香港保险市场也给了一个信号。新造保费达到6215亿港元。同比增长27%。内地访客占比36%。

这说明什么？

不是说所有人都该买港险。

而是港险配置热度确实在升温。内地家庭开始认真比较美元资产、长期收益、传承安排和跨境现金流。

需求是真实的。噪音也是真实的。

这次我用四个场景看。

不提领增值。557提领。566提领。567提领。

听起来有点复杂。其实不难。

不提领，就是钱放着滚。看长期现金价值。

557，是50万美金5年缴。第5年起每年取3.5万美金。

566，是50万美金5年缴。第6年起每年取3万美金。

567，是50万美金5年缴。第6年起每年取3.5万美金。

这四个场景，基本能覆盖大多数家庭的真实需求。

长期传承。教育金。养老现金流。中途灵活提款。

我的观点很明确。

2026年的分红储蓄险，不能只比长期IRR。

长期IRR会越来越趋同。真正拉开差距的，是现金流安排。

你不提钱，很多产品都好看。

你一开始提钱，产品性格马上暴露。

不提领放30年，产品差距没有你想的那么大

我们先看最简单的场景。

0岁男孩。50万美金。分5年缴。不提领。

这个场景适合谁？

适合明确长期不用钱的家庭。比如传承。比如给孩子准备一笔长期资产。比如家庭资产里本来就有一部分钱，不打算短期动。

在这个模型里，前20年表现最好的是宏利宏挚传承。

这个结果我认可。

宏利在前20年的持有收益上，确实比较亮眼。你看重中长期财富传承，又不打算频繁提钱，宏利可以进入重点名单。

再看中期速度。

富卫盈聚天下2的预期收益，最快在25年可达6.5%。这个速度很强。

如果你想更早看到演示收益上限，富卫确实有吸引力。尤其是年轻家庭。持有时间够长。又想做跨境配置。富卫会比较讨巧。

但这里要泼一点冷水。

6.5%达成时间，不等于保证你一定拿到6.5%。

这是分红储蓄险。里面有保证部分，也有非保证部分。非保证分红，取决于保司投资表现、分红政策、长期经营。

演示不是承诺。

这句话很老。但非常重要。

从达成6.5%的时间看，素材里还有一组数据。

宏利宏挚家传承是27年。保诚信守明天是28年。安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世是30年。永明万年青星河传承II是35年。周大福匠心传承2是42年。富卫盈聚天下是44年。安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承在45-47年。永明万年青星河尊享II是50年。

你会发现一个现象。

到保单第30年，很多主流产品退保价值已经趋同在290万美元左右。

这就是我想说的重点。

不提领、放得足够久，很多产品看起来都会不错。

这时候再纠结第30年谁多一点，意义没那么大。

我会更关心保司长期分红稳健度。更关心服务能力。更关心未来几十年，产品是否能稳定执行原来的分红逻辑。

这也是友邦这类品牌稳健派的价值。

它不一定在每张表里都冲第一。但对一些家庭来说，品牌、服务、传承安排，比短期演示领先更重要。

如果你的钱30年以上不用，宏利、友邦、安盛、富卫都可以看。

但如果你问我怎么排序。

不提领前20年，我会优先看宏利宏挚传承。

想更快冲到6.5%演示上限，我会看富卫盈聚天下2。

既要长期，又要未来可能提钱，我会把安盛盛利2排到前面。

一提钱，安盛盛利2的优势就明显了

真正有意思的地方，在提领场景。

很多产品静态收益好看。提款之后就不一样了。

我常跟客户说一句话。

储蓄险不是只看它能长多高，还要看你剪枝之后，它还能不能继续长。

先看557。

规则是50万美金5年缴。第5年起，每年取3.5万美元。

这个提领强度不低。很考验产品底层现金价值。

结果很直接。

只有安盛盛利2和富卫盈聚天下2，支持557提领至终身。

其他产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等，在提取30-60年后，就无法继续提领。

这个差距很大。

在第100年，安盛盛利2和富卫盈聚天下2累计提取金额均达到3,360,000美元。同时还有约13,586,847美元剩余现金价值。

这个数据很漂亮。

但我也要提醒。

557是很激进的提领方式。计划书看起来吸引人。早期就能提款。每年提款也不低。

可是早期提领本来就有压力。

如果分红不及预期，或者家庭中途改变计划，现金价值会受影响。

我不建议保守型家庭一上来就照557做。

除非你很清楚这笔钱的用途。也能接受非保证分红波动。还要能长期持有。

如果你只是觉得“第5年就能领钱”很爽，那要冷静一点。

再看566。

规则是50万美金5年缴。第6年开始，每年取3万美元。

这个场景更接近教育金。也更接近阶段性补充收入。

前期来看，缴费期和刚完成缴费的前5个年度，保诚信守明天退保价值相对较高。

但持有15年后，安盛盛利2退保价值开始领先其他竞品。

这点我很看重。

15年是什么概念？

孩子从出生到初高中。家庭从积累期走到支出期。很多教育金安排，正好卡在这个时间段。

如果你规划的是教育金，我会优先看566，而不是557。

557太早。太猛。

566更稳一点。第6年开始提。每年3万美金。节奏更像真实家庭需求。

566里，安盛盛利2是我更愿意推荐的中期提领选项。

不是说它永远第一。

而是它在“提款之后还能留住现金价值”这件事上，表现更稳。

第80年以后，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承，退保价值统一达到16,757,951美元。

第100年，多数产品退保价值统一为57,884,313美元。友邦环宇盈活和保诚信守明天长期退保价值略低。

这说明什么？

长期演示会趋同。中期提领的路径更重要。

你不能只看终点。还要看中间有没有掉队。

再看567。

规则是50万美金5年缴。第6年开始，每年取3.5万美元。

它比566更激进。又没有557那么早。算是提领收益和剩余价值之间的折中。

在这个场景里，安盛盛利2第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。

富卫盈聚天下2从保单第25年起，剩余现金价值与安盛盛利2持平。

第100年，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2退保价值均达到27,463,374美元。

567里，我会把安盛盛利2和富卫盈聚天下2放在第一梯队。

但如果必须二选一，我会更偏安盛。

原因也简单。

富卫后发优势很强。数据很好看。年轻家庭会喜欢。

不过从公司历史底蕴和综合实力看，安盛更厚。长期保单不是买三五年。是几十年。

提领场景里，我会优先选安盛盛利2。

这就是我的明确判断。

你要长期不动，答案可以分散。

你要中途提钱，答案就集中很多。

写在最后：不同钱袋子，别买成同一张保单

最后把选择逻辑收一下。

如果你是长期财富传承，前20年不太会动钱。

宏利宏挚传承可以优先看。

它在不提领长期财富传承场景里，前20年持有收益领先。

如果你看重中期收益增速。

富卫盈聚天下2值得重点看。

它的预期收益最快跑到6.5%。适合想更快看到增长效果的人。

如果你要终身现金流，也就是557这种强提领。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2是首选。

因为只有它们支持终身提领。

如果你做教育金，或者阶段性收入补充。

我更建议看安盛盛利2的566。

持有15年后退保价值领先。中期灵活度更好。

如果你想兼顾提领收益和剩余价值。

567场景里，安盛盛利2和富卫盈聚天下2是一线。

但我个人会更偏安盛盛利2。理由还是提领表现加公司底盘。

2026年，配置香港分红储蓄险依然有窗口。

内地利率下行。港险产品还在卷。分红险演示上限锁到6.5%以后，大家更要看真实结构。

不过我不建议你把所有钱都压在一张保单里。

短期要用的钱，别碰。

家庭应急的钱，别碰。

未来3到5年不确定的钱，也别轻易放进去。

港险储蓄险适合长期资金。

这句话比任何收益表都重要。

适合你的，才是最好的。

大贺说点心里话

如果你已经看中某款产品，别急着只比演示收益。把提领年份、现金价值、分红假设和渠道成本一起看，往往能省下不少冤枉钱。