安盛盛利2和富卫盈聚天下2：八大港险5年交横评

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险和跨境配置第9年。今天聊一篇硬一点的横评。

截至2026年05月10日，香港分红储蓄险的5年交赛道，已经很卷了。产品多。演示也漂亮。很多朋友看完计划书，反而更纠结。

这次我把八款旗舰产品放在一起看。

安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」、永明「万年青星河尊享2」、万通「富饶万家」、富卫「盈聚天下2」、周大福「匠心传承2」。

我的判断很明确。

要提领能力。看安盛盛利2。

要中期增速。看富卫盈聚天下2。

要品牌和长期稳。看友邦环宇盈活。

不过，别只看一个演示收益。尤其是分红险。真正该看的，是你的钱到底什么时候用。怎么用。能不能长期不动。

八款5年交里，我会重点看这三类赢家

如果让我用一句话概括这次横评。

安盛盛利2是提领之王。富卫盈聚天下2是收益加速器。友邦环宇盈活是品牌稳健型。

这三个标签，不是为了好听。是四组测算推出来的。

安盛盛利2的优势，在提领场景里最明显。557、566、567三种方式，它都很能打。尤其适合那种既想长期增值，又希望未来能持续取钱的家庭。

富卫盈聚天下2，我更愿意叫它“加速器”。它适合想更快看到中期收益的人。也适合有跨境资产规划的年轻家庭。资金周期长一点。接受分红波动。它的性价比会比较突出。

友邦环宇盈活不是最激进的。它的优势在品牌、服务、长期稳定感。对高净值家庭来说，这一点很重要。钱放三十年、五十年。公司底子不能只看计划书。

我不建议所有人都冲安盛。也不建议只看富卫的收益速度。

很简单。港险是全球化配置的船票。不是短期理财产品。

你的目标是教育金、养老金、传承金。答案都不一样。

鸡蛋不能放一个篮子里。人民币资产、美元资产、港币资产，也不能只押一个方向。

为什么2026年还要看港险储蓄险

这几年，内地长期险种回报率普遍在2.0%-3.2%。

香港分红储蓄险的中长期预期收益，能看到6%-7%。到了2026年，保监局新规下，收益上限锁定在6.5%。

这个数字不能直接当承诺。分红险有非保证部分。未来实现多少，要看保司投资、分红政策、市场利率。

但复利差距是真的。

2点多和6点多。放一年差别不大。放二三十年，就不是一个量级。

胡润研究院在2025年10月发布的白皮书里提到。86%高净值人群考虑境外配置。56%计划提高境外投资比例。境外保险以28%占比成为首选品类。

这不是情绪。是钱的流向。

2025年10-11月，美元兑人民币中间价在7.10-7.15区间。港币兑人民币在0.91-0.92区间。汇率也是收益的一部分。

到了2026年，大家更关心的不是“买不买境外资产”。而是怎么买。买什么。用多长的钱买。

这次横评，我没有只看一个维度。

我看四个场景。

不提领增值。557提领。566提领。567提领。

不提领，看长期传承。

557，看极致早期现金流。

566，看教育金和阶段性收入。

567，看提领强度和剩余价值。

这四个场景，比单看IRR更接近真实家庭。

不提领30年后，演示差距没你想的那么大

先看不提领。

测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

这个场景适合长期传承。也适合家里有一笔钱，短期完全不用。只想让它慢慢滚。

在保单前20年，宏利宏挚传承的持有收益最高。这个阶段，宏利表现确实漂亮。

如果你看的是中长期财富传承。又比较看重前20年的现金价值。宏利宏挚传承可以重点看。

富卫盈聚天下2的亮点在中期。它的预期收益25年可达6.5%。这个速度很快。适合想更早触达上限的人。

再看6.5%的达成时间。

宏利宏挚家传承是27年。保诚信守明天是28年。安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世是30年。

永明万年青星河传承II是35年。周大福匠心传承2是42年。富卫盈聚天下是44年。安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承在45-47年。永明万年青星河尊享II是50年。

这里有个点，很多人容易看反。

不提领放到30年以上，绝大多数主流分红储蓄险都能摸到6.5%附近。保单第30年，各主流产品退保价值也趋同在290万美元左右。

这时候，计划书上的小差距，意义会下降。

我会更关心公司长期分红稳不稳。资产配置能力强不强。过去几十年有没有穿越周期的能力。

这点上，友邦、安盛、宏利这类老牌公司，确实有它们的安全感。

但你要注意。

不提领取胜，不代表提领取胜。

有些产品静态收益好。一旦开始持续取钱，现金价值就掉得很快。

这就是下一部分要看的重点。

真正拉开差距的，是557、566、567提领

提领场景，才是港险储蓄险最容易看错的地方。

很多计划书看着都能领。可问题是，能领多久。领完之后还剩多少。现金价值会不会被掏空。

557：第5年起每年取3.5万美元

557的规则是：50万美金5年缴，第5年起每年取3.5万美元。

这个提领强度很高。第5年就开始取。每年取3.5万。听起来很舒服。实际压力很大。

我对557一直比较谨慎。

它不是不能做。但这类方案，计划书很吸引人。前期提领太猛，容易埋下本金亏损隐患。

在这组测算里，只有安盛盛利2和富卫盈聚天下2支持557提领至终身。

其他产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青星河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等，提取30-60年后，就无法继续提领。

这个差距很硬。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2在第100年，累计提取金额都达到3,360,000美元。之后仍有约13,586,847美元剩余现金价值。

这就是我说安盛盛利2强的原因。

不是它海报好看。是高强度提领下，它还能撑住。

如果你明确要做终身现金流。557里，我只会重点看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。

其他产品不是不好。只是这个场景不占优。

566：第6年起每年取3万美元

566温和一点。

规则是：50万美金5年缴，第6年开始每年取3万美元。

这个场景更接近子女教育金。比如孩子长大后，每年取一笔。补学费。补生活费。也可以当阶段性家庭收入。

缴费期和刚完成缴费前5个年度，保诚信守明天退保价值相对较高。

但拉到15年后，安盛盛利2开始明显领先。它在持有保单15年后，退保价值领先其他所有竞品。

这点很关键。

教育金不是只看能不能取。还要看取完以后，保单里还有没有底子。

第80年以后，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承，退保价值统一达到16,757,951美元。

第100年，多数产品退保价值统一为57,884,313美元。友邦环宇盈活和保诚信守明天长期退保价值略低。

我的看法很直接。

566场景，安盛盛利2更适合中期提领和灵活退保。要给孩子留教育金，又不想把保单抽干，我会优先看它。

友邦环宇盈活和宏利宏挚传承，更适合长期持有。拿它们做强提领，不是最佳用法。

567：第6年起每年取3.5万美元

567是折中方案。

规则是：50万美金5年缴，第6年开始每年取3.5万美元。

比557晚一年开始取。提取金额还是3.5万美元。它很适合验证一个产品的韧性。

安盛盛利2在第100年，剩余现金价值高达27,463,374美元。

富卫盈聚天下2从保单第25年起，剩余现金价值与安盛盛利2持平。

第100年，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2，退保价值均达到27,463,374美元。

567里，我会把安盛盛利2和富卫盈聚天下2放在第一梯队。

安盛赢在前段和综合稳定。富卫赢在后发追赶。第25年后，它的剩余价值表现很强。

但从公司层面看，我会更偏安盛一点。

安盛的历史底蕴和综合实力，比富卫更厚。做几十年的保单，这件事不能只看收益曲线。还要看背后的公司能力。

这里我的判断很明确。

你要强提领。安盛盛利2优先。

你要中期收益速度。富卫盈聚天下2可以重点看。

你要大品牌长期稳。友邦环宇盈活更适合。

写在最后：不同钱袋子，对应不同产品

这次八款旗舰储蓄险横评，答案其实已经比较清楚。

资金长期不用。重点做财富传承。前20年持有收益想要更好。看宏利宏挚传承。

不提领。想看中期收益增速。希望更快触达6.5%。看富卫盈聚天下2。

要终身现金流。尤其是557这种高强度提领。重点看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。其他产品在这个场景里，不够强。

要中期提领和灵活退保。比如566教育金。看安盛盛利2。15年后退保价值领先，这是硬优势。

要兼顾提领收益和剩余价值。567场景里，还是安盛盛利2和富卫盈聚天下2更突出。

友邦环宇盈活适合另一类家庭。

你不追求最激进的提领。更看重品牌、服务、长期稳健。那友邦是可以放进候选池的。香港每3个人就有1个友邦客户，这种市场基础不是白来的。

安盛盛利2支持9种货币转换。对跨境家庭很友好。未来孩子留学、移民、养老、传承，币种选择更灵活。

永明万年青星河尊享II有1%保底收益，保证13年回本，这一点也值得看。保守型客户会喜欢。

富卫还有全港唯一的生育奖励。年轻家庭可能会觉得实用。

不过，我还是要提醒一句。

分红储蓄险不是短期周转工具。短期钱别碰。未来三五年要用的钱，也别硬塞进来。

2026年，香港分红储蓄险仍然有配置价值。它适合长期资金。适合美元资产配置。适合想用美元资产对冲人民币单一风险的家庭。

但产品没有万能款。

你的钱什么时候用，决定你该选哪一款。

大贺说点心里话

如果你已经看中某款产品，别急着只比演示收益。把缴费期、提领时间、币种、家庭现金流一起放进去看，差别会很大。需要我帮你拆计划书，也可以直接来问。