周大福「匠心·飞越」：116和557很亮眼，但别只看演示收益

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

最近很多朋友问我周大福**「匠心·飞越」**。尤其是家里刚添娃的。问题都很直接。

“能不能一次配好。以后孩子教育、成家、养老，都有一笔钱？”

这事儿我帮不少家庭算过。家长真正想买的，不是一份保单。是三件事。

孩子读书时有钱。自己退休后有现金流。以后这笔资产还能交到下一代手里。

截至2026年5月10日，这款产品已经正式开售。它的卖点很清楚。116趸缴提领。557五年缴提领。回本速度也快。演示IRR也冲得很高。

但我先把话放前面。

这款产品适合长期家庭资金。尤其适合给孩子做终身现金流。短期周转钱，不适合。

你要看懂它。不能只盯着“6.5%”。还要看提领规则、保证回本、分红兑现和家庭现金流节奏。

买保险的人，最后都在解决三件事

2023年，周大福「匠心传承」靠两点火过一阵。一个是前20年收益突出。一个是“567提领”。

到2026年4月21日，周大福人寿发布了新一代**「匠心·飞越」**。4月27日正式开售。

这次它的方向更明显。不是单纯堆演示收益。它在卷三件事。

回本更快。收益速度更快。提领更早、更灵活。

这几年，家庭买储蓄险的心态变了。

以前大家问：“收益高不高？”现在大家会问：“什么时候能拿钱？”还会问：“万一中间用钱怎么办？”更会问：“孩子以后能不能接着拿？”

尤其是教育金。

2025年内地教育金年金险预定利率下调到2.0%。不少产品实际IRR只有1.5%-1.8%。家长焦虑很正常。

同一时间，港险分红险的演示IRR还能看到6%+。这个差距太明显。

不过我不建议你把它理解成“港险一定稳赢”。港险分红险有非保证部分。演示不是承诺。

我的判断很明确。能长期放20年以上的钱，可以重点看。只想放三五年就撤，不要碰。

给刚出生的孩子，116更像一份终身现金流

如果家里刚有宝宝。你想给孩子做一份长期规划。趸缴版的116提领，确实是这款产品最有辨识度的地方。

咱不整那些虚的，直接上数字。

趸缴版的核心数据是：

• 预期4年回本
• 保证10年回本
• 20年预期IRR突破6.5%
• 20年本金约翻3.5倍

以趸缴100万美元为例。20年后预期总现金价值可达350万美元。

116是什么意思？

趸缴后，从第1个保单年度起，每年可以提取总保费的6%。一直到终身。

更关键的是，116和557都没有保费门槛。这一点很重要。很多产品看着提领漂亮。最后会卡保费档位。普通家庭够不着。

它的提取比例还有阶梯。

第1周年6%。第3周年7%。第5周年8%。第7周年9%。第8周年10%。第10周年11%。第15周年能到15%。

我给你打个比方。

0岁宝宝。整付100万美元。从第1年末开始，每年提6万美元。

演示里，累计提取128年，一共提768万美元。第128年预期现金价值还有2.45亿美元。

这个数字很夸张。也很容易让人兴奋。

但我会提醒你一句。128年的演示，参考意义有限。真正该看的，是前20年和前30年的现金流质量。

孩子0岁投。第18年上大学。第22年读研或创业。第30年成家。这些节点更真实。

116的价值在这里。不是让你幻想128年后多少钱。是让孩子从很早开始，就有一条长期现金流。

如果你本来就准备给孩子留一笔长期美元资产，116是我会优先看的方案。

但这笔钱要真长期。不能拿家庭备用金去做。也不能拿两三年要用的买房钱去做。

分5年投入，557更适合现金流没那么集中的家庭

不是每个家庭都适合一次拿出大额资金。

很多30-50岁的家庭主力。收入不错。支出也重。房贷、孩子、老人，都压在身上。

这类家庭，我反而更愿意看5年缴。

「匠心·飞越」5年缴版本的数据也很强。

预期7年回本。保证13年回本。24年预期IRR突破6.5%。24年本金约翻4倍。

以5年缴总保费50万美元为例。24年后预期总现金价值可达200万美元。

557的规则也很直白。

5年缴费。第5个保单周年日起，每年可以提取总保费的7%。一直到终身。

市场之前常见的是567。第6年开始提7%。557提前一年。

别小看这一年。对长期提领型产品来说，早一年启动，现金流体验差很多。

它的提取比例也会往上走。

第5周年7%。第7周年8%。第9周年9%。第10周年10%。第14周年能到13%。

再看一个案例。

0岁宝宝。每年缴5万美元。缴5年。总保费25万美元。

从第5个保单周年日起，每年提17,500美元。演示里，期满总提取加预期退保价值约4048.6万美元。

我对557的评价很直接。

它更适合分期投入的中产家庭。尤其是收入稳定，但不想一次性压太多现金的人。

第10年IRR是3.54%。第15年5.03%。第20年6.01%。这个节奏不是前几年就特别猛。它是中后段加速。

你要是期待第3年、第4年就有很高收益。别选。你能接受前期打基础。后面拿现金流。可以重点看。

跨代传承，不只是把钱留给孩子

很多人理解传承，就是身故赔一笔钱。

我觉得太窄了。

真正的家庭传承，要解决三个问题。

人还在，但失能了，谁能处理钱。孩子还小，钱怎么按节奏给。孩子长大后，保单能不能继续往下传。

「匠心·飞越」在这块做得比较细。

它支持保单分拆。条件是第3保单年度终结后，并且保费缴付年期终结后。两个时间点取较迟的那个。每个保单年度可行使一次。

它也支持无限次转换受保人。

从第6个保单周月起，客户可无限次转换受保人。转换后，保障更新至新受保人128岁。

这点对三代家庭很实用。

爷爷奶奶先做保单。孩子还小，父母协助管理。孩子成年后，再逐步交棒。

素材里有一个类似案例。张太60岁投保。指定孙儿Alex为保单承继人。Alex妈妈作为有限权益后补持有人。每年提取不多于已缴保费总额5%。15年后张太离世。Alex 15岁行使保单延续选项。Alex 28岁自动成为新保单持有人。

这就不是简单“留钱”。

这是把钱的使用权、管理权、继承节奏拆开。

另外，它支持多位指定收款人或机构。包括家人、香港持牌安老院、香港注册医院、香港注册慈善机构。

还有一个细节，我很看重。

精神上无行为能力保障。可以预设三种方式。

指定保障领取人代领。代办领取保单价值。变更保单持有人。

其中“代办领取保单价值”是市场首创。

这类功能平时没人爱看。出事时才知道重要。

我会把它归到“高净值家庭必看功能”。不是为了收益。是为了家庭控制权。

家庭计划会变，三档调配和保费假期很实用

长期保单最大的问题，不是今天能不能买。

是未来几十年，生活会变。

收入会变。市场会变。健康也会变。

「匠心·飞越」有六大产品亮点。回本、收益、提领、调配、保费假期、身故给付都在里面。

我重点看两项。

第一，三档资产调配。

增进模式。100%复归红利加终期分红现金价值。均衡模式。60%红利加40%稳健资产。保守模式。20%红利加80%稳健资产。

第10个保单周年日起，可以把预设的“增进”更改为“均衡”或“保守”。

年轻时可以更进取。接近用钱时，可以降波动。这比一张保单从头到尾锁死要舒服。

第二，保费假期。

5年缴最长可到4年。原本2年。确诊癌症、严重心脏病发作、中风，可免费延长2年。

12年缴最长可到8年。原本4年。符合条件可再延长4年。

这个功能不性感。但很人性。

家庭现金流最怕断供。尤其是5年缴、12年缴这类长期缴费结构。

另外，产品还有12年缴选项。

以整付保费30万美元、5年缴年缴5万美元、12年缴年缴5000美元为例。

保证回本期分别是10年、13年、15年。预期回本分别是4年、7年、10年。IRR触顶6.5%的时间分别是20年、24年、33年。

我的建议很简单。

能趸缴，就看116。现金流分散，就看5年缴557。预算更小，才考虑12年缴。

12年缴不是不好。只是IRR触顶时间更晚。它更像低门槛长期储蓄，不是效率最优解。

和同类比，飞越确实跑得快

港险产品不能只看自己说自己好。要放到同类里比。

趸缴版，拿50万美元来看。

匠心飞越预期回本4年。保证回本10年。IRR触顶20年。20年预期现价176.2万美元，约3.5倍。

安盛盛利2-至尊，预期回本5年。保证回本18年。IRR触顶28年。约3.2倍。

永明万年青星河尊享2，预期回本6年。保证回本13年。IRR触顶35年。约3.1倍。

万通富饶万家，预期回本6年。保证回本13年。IRR触顶30年。约3.1倍。

趸缴版第10年IRR达5.20%。第15年达5.94%。第18年接近6.5%。

这个节奏很快。

5年缴也类似。每年10万美元，缴5年。

匠心飞越预期回本7年。保证回本13年。IRR触顶24年。第24年现价200.6万美元，约4倍。

友邦环宇盈活预期回本也是7年。但保证回本18年。IRR触顶30年。

保诚信诚明天预期回本8年。保证回本18年。IRR触顶28年。

宏利宏挚家传承预期回本6年。保证回本16年。IRR触顶27年。

永明万年青星河尊享2预期回本7年。保证回本13年。IRR触顶50年。

同类里，我会把匠心·飞越放在第一梯队。尤其是看回本速度和提领效率。

但我不会只拿“第一”做购买理由。

产品跑得快，还要看公司能不能长期兑现。

几十年的保单，最后还是看公司底子

储蓄分红险最怕什么？

不是演示表不好看。是长期兑现掉链子。

再漂亮的收益演示，最后都要保险公司去兑现。

周大福人寿这次能被关注，除了产品本身，还有公司数据。

旗下“盛世/匠心系列”“守护168系列”“爱丰盛系列”三大皇牌产品，连续10年（2015-2024）分红实现率达100%或以上。

分红美元保单的累积周年红利年利率，连续第14年维持在4.25%。

对比看，周大福人寿是4.25%。富X、万X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

偿付能力也要看。

2025年12月31日，周大福人寿香港风险为本偿付能力充足率达282%。监管要求是100%。

同表里，FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

财务业绩也不错。

2025财年，金融服务板块应占经营溢利按年增长29%，到12.42亿港元。新业务价值10.03亿港元。新业务价值利润率升至30%。内含价值约253亿港元。

评级方面，周大福人寿获惠誉国际A-，穆迪投资A3财务实力评级。

我对这部分的看法是：

公司底子够看。分红历史也够看。但未来分红仍然不是保证。

这句话必须讲清楚。港险分红险的优势在长期分红机制。风险也在非保证分红变量。

你买它，不能把演示表当存款利率。

写在最后：优惠能看，但别为了优惠下单

现在还有投保优惠。

限时推广期是2026年4月27日-6月30日。最后批核日期是2026年8月31日。

5年缴和12年缴，首两年总保费折扣最高24%。

档位大概是：

• ≥25万美元，总折扣24%
• 10-25万美元，总折扣22%
• 5-10万美元，总折扣20%
• 3-5万美元，总折扣15%
• 1-3万美元，总折扣12%
• 5000-1万美元，总折扣5%

趸缴保费折扣最高6%。

≥150万美元是6%。50-150万美元是5%。30-50万美元是4%。5-30万美元是2%。低于5万美元是1%。

预缴保费也有利率优惠。匠心飞越5年缴美元保费≥8万美元，预缴保费保证年利率最高4.5%。素材里提到，预缴优惠相当于41%年缴保费。

优惠当然好。能省就省。

但我不建议为了优惠买保险。

先确认家庭资金能不能放20年。再确认给谁用。再决定趸缴、5年缴，还是12年缴。

我的整体判断是：

给新生儿做终身现金流，优先看116。给中产家庭做分期投入，优先看557。给三代家庭做传承，重点看转换受保人和分拆。短期资金、备用金、买房钱，不要放进来。

这款产品确实强。尤其在回本、提领、长期演示上很有竞争力。

但它不是万能产品。

买对场景，它很好用。买错资金，它会难受。

大贺说点心里话

如果你正在比较周大福「匠心·飞越」、安盛盛利2、友邦环宇盈活这类产品，别只看演示IRR。把家庭现金流、缴费节奏、提领时间一起算，结果会清楚很多。