友邦盈御3：被吹成"港险入门首选"，但有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年以来，人民币汇率在7.23到7.36之间频繁波动，中美利差更是扩大到300基点的历史高位——人民币存款利率0.95%，美元理财却接近4%。越来越多人问我：要不要配置点美元资产？

从资产配置角度，鸡蛋不能放一个篮子里，这是很多高净值客户的做法。

而港险储蓄险，恰好是配置美元资产的一个不错选择。

今天聊的友邦「盈御多元计划3」，就是很多人的第一选择。

但我得先把结论告诉你：它适合追求稳健的入门者，但绝不是所有人的最优解。

结论：盈御3是稳健派的最优选

先说结论：如果你没接触过港险，又担心波动风险，盈御3选它不会出错。

收益不是最高的。但也能排前几名——长期收益最高能达到7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流保险产品里能排到前5名。

更重要的是，投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

但如果你追求极致收益、能承受更大波动，那它可能不是你的菜。后面我会详细说为什么。

核心理由一：投资策略稳健

为什么说盈御3稳？看它的投资策略就知道了。

这款产品固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

再看友邦整体的投资布局。根据2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额2,378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着友邦有着非常稳定的长期投资收益，不会因为短期市场波动就被迫调仓。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些。但更加稳健，从资产配置角度，分散风险是第一位的。

核心理由二：分红兑现力强

买港险最怕什么？怕保险公司画的饼兑现不了。

友邦在这方面表现相当不错。过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到了93.9%。

尤其是终期红利的分红实现率，平均值直接超过100%，达到了108%——这是目前整个香港保险公司里最高的。

为什么能做到？还是投资布局稳健。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。

公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。这是很多高净值客户选择友邦的重要原因。

核心理由三：品牌和股东背景

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张。但也说明了友邦的江湖地位。根据官网信息，24年上半年友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

股东背景也很硬。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处：众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

收益数据详解

具体收益怎么样？

5年交的话，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。在前期的收益略差一些。但长期来看还是不错的。

大部分人买港险不会一直放着不动，所以更要关注提领之后账户还能剩多少。

用比较常见的566提取方式来举例（每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%）：第20年已经提取出来了45万美元，这时候现金价值还有53万，这个水平在主流产品里也排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

与激进型产品的差距

但我必须坦诚告诉你：和顶尖收益产品比，差距确实存在。

目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，盈御3只有6.10%。长期收益方面，盈御3的7.19%仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

差距在保单中后期会更明显。和匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。而且越往后收益差距越大。

为什么差这么多？看投资策略就知道了。匠心传承2跃进版的股权类资产最低60%，最高可做到85%。高风险高收益。但波动也大。

附加功能一览

功能方面，友邦一个不落。

首先是提取方式灵活，支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

红利锁定和红利解锁功能也很实用。红利锁定可以把红利转换成保证收益，让不确定的钱落袋为安。友邦还首创了红利解锁功能，可以在行使锁定选项1年后起，每年保单年度终结后30日内行使一次，把锁定的钱重新转换成红利继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

货币转换方面，盈御3支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。可以最大程度的避免汇率风险。

还有个卓越成绩奖挺有意思。保单生效1年后，孩子如果达成相应的成绩可以获得奖金：托福110分以上获680美元，SAT 1500分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。对孩子来说也是一种学习上的激励。

服务体验与门槛

缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交。有9种货币的保单可以选择，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。尤其是现在中美利差这么大，美元资产的收益优势明显。

服务体验上，友邦有自己的app。在手机上自己操作，就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

最终建议：适合谁，不适合谁

盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，这是有道理的。

适合的人：

• 第一次接触港险，追求稳健
• 看重品牌和公司背景
• 需要多币种配置对冲汇率风险
• 对收益要求不是极致，但要求稳定兑现

不适合的人：

• 追求极致收益，能承受更大波动
• 对长期收益差距敏感（40年差150万美元）
• 希望投资策略更激进

另外，友邦股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度也会产生一定的影响。如果你特别看重产品迭代速度，可能需要多观察。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。