2026港险养老年金：安达、万通、永明、太保怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天聊港险养老年金。

不是聊哪款“最赚钱”。养老年金不是这个逻辑。

我常跟客户说，选产品之前先选需求。你到底是马上要领钱。还是想稳稳锁住未来现金流。还是担心中途要用钱。这几个问题没想清楚，直接看收益表，很容易看偏。

截至2026年05月10日，我会重点看这4款：

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

这4款，基本覆盖了现在港险养老年金的主流思路。

选养老年金之前，先问自己这4件事

很多人看香港保险，第一反应是储蓄分红险。年金险反而看得少。

原因也简单。它看起来不够刺激。不如分红储蓄险的演示收益好看。节奏也慢。

但养老现金流，不是看谁演示得更漂亮。它看的是钱能不能按时来。能不能长期来。能不能你活多久，它就陪多久。

我会把养老年金拆成4个问题。

你什么时候开始用钱。你更要现在现金流，还是后面增长。中途要不要取钱。你怕不怕活得久，但钱不够花。

这份榜单里，4款产品刚好对应4种解法。

永明更像“马上领”。安达更像“稳定领”。万通更像“先滚存，后转年金”。太保更像“长期锁利率的存款替代”。

这里我也补一句背景。

2025年个人养老金制度全面推开一周年。公开数据里，参加人数超过7200万人。实际缴费人数约2200万人。人均缴存额不足3000元。

这个数字说明一件事。大家知道养老重要。但真正能长期存下来的人，并不多。

港险年金的价值，不是替代内地养老体系。它更像补一层现金流。尤其是美元现金流。对一些家庭来说，这层很关键。

这个月交完，下个月想领：看永明享悦即享年金

永明「享悦即享年金」，定位很清楚。

它不绕。就是马上给你现金流。

投保年龄是40-85岁。保单货币是美元。缴费期是1年。交完保费，次月即可领取。领取年龄也是40-85岁。

这款我会直接推荐给一类人。已经退休。或者马上退休。手里有一笔钱。不想折腾。就想每个月多一笔确定收入。

它每年领取金额，大概占总保费的4.4%-8.29%。具体看年龄和性别。重点是，这个领取金额是全保证。写进合同。不含分红。

这个点很重要。

很多港险产品会有保证和非保证。非保证不是不好。但它不是承诺。永明这款的好处，是你不用猜。合同写多少，就按多少领。

还有一个托底。中途身故。除已领养老金外，会一次性返还一笔金额。保证到手总金额是保费的100%-105%。

我对这款的判断很明确。

临近退休的人，永明够直接。它不是用来追求后劲的。它就是解决“现在就要钱”的问题。

但年轻人我不会优先推它。太早买这种即时领取型年金，增长空间不算强。你的钱还没充分滚起来，就开始往外领。适合退休现金流。不适合年轻家庭做长期增值主线。

更在意确定性：安达安心退休计划更稳

安达「安心退休计划」，我个人很看重。

它的关键词不是灵活。是确定。

这款底层资产里，85%-95%是债券。这种结构，天然就不是靠大波动去搏收益。它更像把退休现金流做扎实。

我见过不少港险年金。安达这款，在“保证派息占比”上，确实做得很硬。

以60岁投保，65岁领取为例。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁开始领。年金期35年。从65岁到100岁。

每年保证入息是11,184美元。每月大概932.09美元。

整个合同期看。保证派息是391,453美元。总派息是530,523美元。保证部分占总派息超过70%。

这个比例，我觉得很有含金量。养老最怕的不是少赚一点。是到该领钱的时候，现金流不稳。

安达还有一个特点。年纪越大投保，保证派息率越高。

45岁投保，50岁领。保证派息率是3.96%。

50岁投保，55岁领。保证派息率是4.17%。

55岁投保，60岁领。保证派息率是4.44%。

60岁投保，65岁领。保证派息率是4.81%。

这个规律很容易理解。离领取更近。公司给到的确定现金流会更集中。

还有一个更关键的变量。积累期越长，保证派息率越高。

同样是35岁投保。50岁开始领，保证派息率是4.9%。60岁开始领，保证派息率是7.6%。

这就很适合提前规划的人。

你现在不急着用钱。你能接受资金先沉淀。后面要一笔稳定养老收入。安达就很合适。

2025年10月以后，内地大行存款利率继续下调。一年期定存到0.95%。三年期1.25%。五年期1.30%。

很多家庭开始重新看“确定收益”。这很正常。

但我会提醒一句。安达不是活期存款。它适合不急用的钱。尤其适合50岁前后，想把退休现金流锁住的人。

追求确定性，我会优先看安达。短期要周转的钱，别放这里。

中途可能要用钱：万通多元终身年金更灵活

万通「多元终身年金」，和传统年金不太一样。

它有两种形态。

前期像万能险。可以随时增加或者减少保费。后期可以随时转年金。

你可以把它理解成一个美元账户。前期按4%超级高复利滚存。后面要养老了，再切换成年金领取。

这个设计，我很喜欢。因为大多数中青年家庭，最大的问题不是不会规划。而是未来不确定。

孩子教育要钱。换房要钱。生意周转要钱。家庭收入也可能变化。

太早把钱锁死，并不舒服。

看一个案例。18岁男孩。年交5万美元。交5年。总缴保费25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR是2.20%。

这个前期收益不算夸张。而且前10年退保会有手续费。这点要看清楚。

但时间拉长，万通的后劲就出来了。

该案例到60岁时。账户价值是1,703,919美元。

如果行使定额终身年金。选择15年保证期。61岁开始，每年领取113,481美元。每月9,457美元。折合人民币约6.8万。

年金领取金额，约为本金的45%。

活到100岁。累计领取年金总额达4,539,245美元。约为总缴保费25万美元的181.57倍。

万通这款，我不会把它讲成“纯养老年金”。它更像一个养老备用池。

前期滚存。中途可调整。后期可转年金。

你也不一定要全部转。可以部分转换。一部分领养老金。剩下的继续留在账户里。

这对高收入家庭很实用。尤其是还在赚钱阶段的人。

我对万通的判断也很直接。

年轻家庭、高收入人群，我会优先看万通。它的核心不是马上领。是把“增值”和“未来年金选择权”放在一起。

但保守型老人别选错。如果你60多岁了，钱马上要用。你也不想研究账户变化。万通不如永明直接。也不如安达省心。

想当长期存款替代：太保鑫相伴更接地气

太保「鑫相伴」，是这4款里最像“长期存款替代”的产品。

它的投保年龄很宽。刚出生到80岁都能买。保单货币是美元或港元。缴费期可以整付或6年。

它的派息规则比较好懂。

每年保证派2.5%利息。第5年起，叠加0.8%现金分红。每年拿到3.3%。

长期IRR可达5.5%。第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这几个数字放在今天的利率环境里，确实有吸引力。

尤其是2025年四季度之后。存款利率进入“1时代”。很多客户问我，钱放银行是不是越来越没意思。

我会说，银行存款有银行存款的用处。流动性强。安全感强。但长期养老的钱，不一定都该放在低利率存款里。

太保这款的优势，是简单。交完钱。每年派息。现金价值不跌反涨。第8年保证回本。

示例里，首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。第1-4年派息率是2.58%。第5年起派息率是3.30%。

保单到100年时。累计领取加退保总现价，可达8,137,763美元。

这个数字很长。看起来也很大。但我不会建议你只盯着100年演示。

更该看的，是它前中期现金流和回本点。第8年保证回本。这点更实在。

想锁定利率，想给孩子留长期现金流，太保可以看。但它不是短期理财。更不是半年一年就要用的钱。

年金真正解决的，是活得久这件事

说到底，年金险解决的不是高收益焦虑。

它解决的是长寿风险。

年金险保证部分大概在2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。这个收益不算极致。但它胜在稳定。

更重要的是，它能做到活到老，领到老。保证一辈子都有收入。

储蓄险当然也好。我也经常给客户配置储蓄险。但储蓄险和年金险的功能不一样。

储蓄险更像资产增值。年金险更像现金流安排。

我常跟客户说，养老这事儿没有标准答案。但有一个底层原则。退休后的钱，要尽量少依赖市场情绪。

年轻时可以承受波动。退休后不一样。你每个月都要花钱。医疗要钱。生活要钱。孩子需要帮一把，也可能要钱。

市场不好的年份，你不能不吃饭。这就是年金的价值。

它不是让你赚最多。它是让你少出错。

写在最后：你问的问题，决定了你该选哪一款

回到这4款产品。

马上要领钱。看永明。

更看重确定性。看安达。

还在积累阶段。需要弹性。看万通。

想做长期存款替代。想锁住利率。看太保。

这不是排名。是分工。

问题不是哪一款养老金产品最好。问题是你现在在哪个阶段。你更需要哪一种现金流。

养老这件事，本来就不应该靠一张表拍板。更不能只看演示收益。

我会更关心三件事。

你什么时候用钱。你能不能长期放。你能不能接受非保证部分的变化。

先搞清楚你要解决什么问题。再看产品。这才是养老年金正确的打开方式。

大贺说点心里话

如果你已经在看港险年金，别急着只问收益高不高。先把资金期限、领取时间和家庭现金流说清楚，方案才不会跑偏。