忠意启航创富(卓越版)：前20年收益碾压全场，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我研究了很久的产品——忠意「启航创富(卓越版)」。这款产品在短期收益上确实能打。但是看产品更要看保司，分红实现率才是硬道理，接下来我从数据和底层逻辑，帮你把这款产品看透。

港险储蓄市场：谁在争夺短期收益王座？

港险储蓄险市场竞争激烈，友邦、保诚、宏利、万通、永明……各家都在卷收益。但如果你关注的是前25年的预期收益，有一款产品悄悄杀出重围——忠意「启航创富(卓越版)」，在这个时间段内，预期收益市场第一。

这个很多人不知道：2025年9月美联储降息后，具备长期锁利能力的保险产品成为稀缺资产。而忠意这款产品，恰恰卡在了"短期高收益+中期锁定"的甜蜜点上。那它到底强在哪？又有什么短板？我们用数据说话。

2年缴对决：忠意 vs 九大热门产品

先看2年缴的横向对比。我把市场上支持2年缴的热门产品拉在一起比了一遍，结果很直观：

忠意「启航创富(卓越版)」2年缴+现行折扣后：

• 第10年预期IRR 5.03%，在所有支持2年缴的产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%，收益直接翻3倍

前期收益优势非常明显，10年和20年两个关键节点都是断层领先。但是数据背后的逻辑是：第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。这款产品的特点很鲜明——主打前20年，不是长跑选手。

5年缴对决：15-20年收益谁更强？

再看5年缴的对比。

5年缴+现行折扣后，忠意「启航创富(卓越版)」在保单第15-20年预期收益市场第一。

具体来看，5年缴享受**18%**保费回赠后：

• 第10年预期IRR 4.25%
• 第20年预期IRR高达6.38%

我推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。这个数据在同类产品中属于顶尖水平。

优惠力度对比：忠意的保费回赠有多猛？

说到保费回赠，忠意的优惠力度确实猛。

5年缴无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠，实打实的真金白银。

具体回赠比例：

• 2年缴：<20万美元2%，≥20万-<50万3%，≥50万-<100万4%，≥100万5%
• 5年缴：<5万美元18%，≥5万-<10万20%，≥10万-<20万22%，≥20万25%

算上回赠后的收益提升很明显：

2年缴（2%回赠）后，第10年预期IRR从4.78%提升到4.89%，第20年从6.11%提升到6.17%。这个优惠力度在市场上确实少见。

提领能力对比：566演示下的差距

前面说的都是优点，现在说说这款产品的致命短板。底层资产决定收益，而**忠意「启航创富(卓越版)」**的红利结构有个问题：只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户。

关键是，终期红利只有在保单退保或终止时才支付。这意味着什么？一旦提领，终期红利就会被透支。

我们用经典的566提领密码来演示（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）：

忠意「启航创富(卓越版)」提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。以第50年为例，永明万年青星河尊享II剩余146万美元，而忠意只剩53万美元，差了将近3倍。如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

保司实力对比：忠意的底牌

说完产品，我们看看保司。这个很多人不知道：买港险，选产品更要选公司。

忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），业务遍布全球超50个国家。2024年集团保费总收入超过952亿欧元，偿付能力比率210%。常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司。

最关键的是分红实现率：

忠意过往分红实现率均在100%或以上，丰S税悦保延期年金2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%，稳定性极强。对比一下：2025年10月香港保监局上线分红实现率强制披露平台，数据显示2023年四成产品分红实现率未达预期。而忠意一直保持100%+，这才是硬道理。

再看投资策略：

固收类资产占比20%-100%，权益类资产占比0-80%，有相当大的动态调整空间。保单初始期固收类资产占比达到60%，保单后期逐渐调整到权益类80%。

数据回测显示：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本+增值。

结论：不同需求选不同产品

说了这么多，最后给个明确结论。**忠意「启航创富(卓越版)」**支持2年或5年交，产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

适合谁？

追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户。把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。这类人群来说，它可能是"最优解"。

不适合谁？

需要中途提领的人。教育金、养老金这类需要持续现金流的需求，建议看永明、万通等提领友好型产品。另外还有一点需要注意：只支持美元保单，没有货币转换功能。如果你对多币种配置有需求，这款产品不太合适。

最后总结一句：看产品更要看保司，分红实现率才是硬道理。忠意的保司实力没问题，产品定位也很清晰，关键是看你的需求是否匹配。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道更大。同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。