永明万年青星河尊享II：逐一淘汰友邦、保诚、宏利、安盛后，它才是港险养老的最优解

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大行存款利率第七次下调，1年期定存利率跌到0.95%，3年期1.25%，5年期也才1.30%。

我当年在银行的时候，客户存个5年定期怎么也有3%以上，现在呢？10万块存5年，利息比以前少赚一半还多。

养老的钱放银行，真的能跑赢通胀吗？

这个真相很少有人告诉你：很多人选港险规划养老，第一反应就是找大公司——友邦、安盛、宏利、保诚、永明，听着就踏实。

但大公司≠最优解。

挑选养老金，决策成本很高，钱交出去就是几十年的事。

咱们掰开了揉碎了说，今天我就用排除法，把这几家大公司的养老险逐一过一遍，看看到底谁能扛起"养老最优解"这面大旗。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

友邦在港险圈的口碑一直不错，投资风格确实是最稳健的。如果你这笔钱就是存着不动，环宇盈活挺合适。

但养老金不是存着不动的钱，是要一笔一笔往外领的。

别被忽悠了，看产品得看提领表现。

友邦的问题出在哪？复归红利占比太低。

复归红利是什么？简单说，就是保险公司每年发给你、发了就不能收回去的分红，类似于房租，到手就是你的。

而终期红利呢，只有退保时才给你，中途还可能被保险公司回撤，类似于房价，涨跌都有可能。

养老金图的是稳，复归红利占比越高，这笔钱越稳当。

友邦环球盈活的复归红利占比只有8%，盈御多元货币3更惨，才3.71%。

这意味着什么？你账户里的钱，大部分都是"纸面财富"，真正能稳稳拿到手的比例太低。

提取现金流这方面，友邦做得确实没有其他产品好，直接淘汰。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

保诚信守明天升级之后，收益和提领做得都还可以，复归红利占比也有13.25%，比友邦强不少。

但这个真相很少有人告诉你：保诚的分红实现率不稳定。

什么意思？就是计划书上写的预期收益，和你实际拿到手的，可能差距不小。

我们做养老规划，图的就是安心，钱是自己的，得精打细算。

没必要买个产品，每年看分红实现率报告都战战兢兢的。

保诚，淘汰。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利宏挚传承这款产品，前20年的表现确实亮眼，很多同行也在推。

但咱们买养老金，是为了拥有一份活到老领到老的现金流，关注的应该是保单的长期价值，而不是前20年。

来看一组数据：

567提取（5年交，第6年起每年提取总保费7%），到第100年，永明账户余额还有1647万美元，宏利呢？只剩496万美元。

差距三倍多。

更关键的是，宏利宏华传承的复归红利占比是0%——没看错，是零。

这意味着你账户里的所有分红，都是终期红利，都是"纸面财富"，随时可能被回撤。

养老金要的是确定性，宏利这个结构，不适合。淘汰。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛就不多说了。

安盛挚汇的保证回本时间要25年。

25年才能保证回本，这还怎么做养老规划？

安盛目前没有好的产品可以说，直接出局。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛，还剩谁？

永明万年青星河尊享II。

先看保证回本时间：永明只要13年，比友邦、保诚、宏利的18年快了整整5年，更别提安盛的25年了。

保证回本时间越早，说明收益稳定性越好，投保人越安心。

再看复归红利占比：永明万年青星河尊享II有22.76%，是友邦的近3倍，保诚的1.7倍。

这意味着什么？你账户里的钱，有更大比例是"确定到手"的，不会被回撤。

566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%），到第100年，永明账户余额高达3473万美元，遥遥领先。

更让我安心的是，在5/15/12提领密码下（5年交，第15年起每年提取12%），永明保单剩余金额的保证部分占比达到23%，远高于其他产品的18%。

这部分保证现价，是你中途不想领养老金了、退保之后确定能拿到的钱，是评估产品稳定性的重要指标。

如果你更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II就是综合优选：公司背景强大，产品结构也做得很友好。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

养老金最重要的是什么？灵活。

你不知道自己60岁开始领还是65岁，不知道每年领6%还是8%，不知道哪一年突然要给孩子买房、自己住院。

所以产品的提领灵活性，直接决定了它能不能陪你走完这一辈子。

咱们掰开了揉碎了说，我把市面上主流的提领密码都测了一遍：

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）

永明第100年账户余额2025万美元。

5108提取（5年交，第10年起每年提取8%）

永明第100年账户余额3082万美元。

5/15/12提取（5年交，第15年起每年提取12%）

无论哪种提领方式，永明都是账户余额最多的那个。

只要你想领钱，永明就是最强势的。

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。这意味着什么？

你年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房的时候，可支配的大额支出更多；

你活得越久，账户里余额越多，可以留下来传给孩子；

最关键的是，钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断。

这才是真正的养老安全感。

大贺说点心里话

养老这件事，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。