太平喜裕/永明万年青/万通富饶万家：港险养老3种玩法，选错30年哭来不及

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想换个方式聊——不讲那些干巴巴的产品参数，而是从一个真实的决策故事说起。

这个故事的主人公，是我服务过的一位40岁中产妈妈。3年前，她给自己和老公各买了一份港险做养老规划。当时她跟我说了三个顾虑，我到现在都记得特别清楚。

养老这件事，你最怕什么？

"大贺，我跟你说实话，跨境买保险这事儿，我心里真没底。"

当时我也纠结过这个问题。她的担心其实特别有代表性——

第一怕：跨境投保不安全。对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。万一保险公司跑路了怎么办？万一理赔的时候扯皮怎么办？

第二怕：钱被锁死。年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动造成辛苦攒的钱缩水。更担心的是，万一中间急用钱，这笔钱拿不出来怎么办？

第三怕：未来不确定。不知道以后会在哪儿养老，不知道汇率会怎么变，不知道市场会不会大跌……

后来我想明白了一件事：这三个"怕"，其实对应着三种完全不同的产品思路。选对了，养老无忧；选错了，30年后真的哭都来不及。

今天这篇文章，就把这三种思路掰开揉碎了讲清楚。

怕不安全？中资系产品给你"国家队"背书

我的真实感受是，很多人对港险的第一反应就是"不放心"——毕竟是境外保单，万一出问题找谁说理去？

这个顾虑完全可以理解。买保险，当然是先求安心，再谈收益。

如果你也有这种担心，那中资系产品可能是最适合你的选择。什么叫中资系？就是咱们国内的"国家队"在香港开的保险公司——国寿、太平、太保，这些名字你肯定不陌生。

先看几款代表产品：

• 太平（香港）喜裕：美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领**5%**现金红利到终身，本金一直在涨
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿**3.3%**利息
• 国寿（海外）傲珑盛世：港险人民币保单产品，全程可以人民币交易，不用操心汇率

为什么说这些产品"安全感拉满"？

我给你看一组硬数据：

• 太平（香港）偿付率278%，标普评级A，惠誉评级A，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比68.7%
• 太保（香港）偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比70.3%，权益类9.4%
• 国寿（海外）偿付率208%，标普评级A，穆迪评级A1，周年红利实现率平均78%，终期红利实现率100%，固收类投资占比81%

看到没？太平、太保分红实现率基本没低于100%。这意味着什么？当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，不怎么"冒险"。固收类资产占比都在**70%**以上，不会像某些激进型公司那样大起大落。

现在回头看，那位妈妈当时选择中资系产品，图的就是这份踏实。

怕钱被锁死？多元货币产品让资金随时能动

但说实话，不是所有人都只追求"安全"。

我老公一开始也不理解，他说："买保险就买保险呗，为什么非得去香港买？"

后来我给他算了一笔账，他才明白——如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

这类产品的代表有：友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2。它们有一个共同特点：都支持终身手动提取。

这意味着什么？这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。不是那种"交进去就别想拿出来"的死钱。

我重点讲讲永明万年青星河尊享2，这款产品有几个亮点让我印象特别深：

第一，灵活提取，真正的"活钱"

永明万年青星河尊享2支持"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的**7%**作为现金流。活到老领到老，中间想停就停，想领就领。

举个例子，如果你每年交6万美元，交5年一共30万美元。从第6年开始，每年可以领走2.1万美元（30万×7%）。这笔钱可以是你的旅游基金、孩子的补习费、甚至是给父母的生活费——完全由你说了算。

第二，多币种转换，这个功能太香了

当时我也纠结过一个问题：现在买美元保单，万一以后人民币升值了怎么办？万一孩子要去澳洲读书，需要澳元怎么办？

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。更关键的是，永明货币转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致。

这个功能市场少有。什么意思？就是你现在买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，你可以随时申请把保单货币从美元换成人民币或澳元，按实时汇率转换，预期收益不受影响。

第三，收益稳健，有兜底保障

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，保证部分高达1%（很多同类产品可能只有0.5%）。这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定，心里会踏实很多。

说到这里，我想插一句题外话。

你可能注意到了，现在越来越多的中产家庭开始重新审视自己的资产配置。过去中国居民家庭资产中房产占比近七成，但近年来已显著下降。

2025年1-10月全国法拍房成交仅13.8万套，成交金额同比暴跌22.5%，平均折价率达74.4%。

房产流动性变差，过度依赖房产养老风险增大，需要配置流动性更好的金融资产。这也是为什么越来越多人开始关注港险这类稳健型海外资产。

后来我想明白了：多元货币产品的核心价值，不是"收益最高"，而是"灵活可控"。你的钱，你说了算。

怕市场波动？转年金产品帮你"焊死"晚年现金流

但还有一类人，他们的担心更深一层："大贺，我年轻的时候想多赚点，让本金滚得快些。可我又怕，万一几十年后市场跌了，我辛辛苦苦攒的养老钱缩水了怎么办？"

这个问题，转年金系的港险产品能精准解决。

我重点说一款——万通-富饶万家。这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。

它的核心逻辑很简单：年轻时让钱加速升值，退休后一键切换年金模式，锁定终身现金流。前半程存钱，后半程养老。

先看收益有多猛：美元计划7年回本，20年翻将近3倍，30年翻将近6倍，40年10倍。30年预期IRR能冲到6.5%，这在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

再看年金转换功能，这才是真正的"杀手锏"：等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权。把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

注意这几个字：全保证、固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

年金率有多高？万通年金率：最高9.5%，最低5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在**6%**以上。年金率≥6%占比达95.5%，**6.50%~6.99%**区间占比最高（38.5%）。

我的真实感受是：这种"前期增值+后期锁定"的模式，特别适合那些既想赚收益、又怕市场波动的人。

还有一个隐藏福利：高端养老社区

对了，中资系产品还有一个很多人不知道的"隐藏福利"——可以直通高端养老社区，这是中资系产品的王牌优势。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接拿到像"太保家园"、"太平人家"这类一票难求的高端养老社区入住资格。

这不就是真正的"一站式"躺平养老吗？有品牌、有产品、有服务，省心省力。

国寿海外的终期红利实现率一直很稳，加上这个养老社区福利，对于那些已经开始琢磨未来"住哪儿"的朋友来说，确实值得重点关注。

你属于哪种类型？对号入座

说了这么多，其实核心就一个：养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

最后帮大家梳理一下：

• 如果你看重品牌实力、想搭配高端养老社区： 推荐中资系产品（太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世）
• 如果你追求资金灵活、有全球资产配置需求： 推荐多元货币系产品（永明万年青星河尊享2）
• 如果你想前期快速增值、后期稳定领钱： 推荐转年金系产品（万通富饶万家）

现在回头看，那位妈妈当时的三个顾虑，其实对应着三种完全不同的产品思路。她最后选了中资系产品，因为她最在意的是"安心"。但这不代表中资系就是最好的——只是最适合她的。

你呢？你最怕什么？想清楚这个问题，答案自然就出来了。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对港险养老的三种思路有了基本判断。但说实话，知道"选什么方向"只是第一步，真正决定你能省多少钱的，是"怎么买"。