富卫保险公司收益分析，数据说话

干了十几年保险经纪人，见过太多人被“品牌”两个字忽悠得团团转。朋友，买保险不是买包包，LV的logo能保值，但友邦、保诚的logo可不一定能保证你的收益。今天咱就把聚光灯打在富卫这家“后起之秀”身上，不聊情怀，不吹牛逼，直接上数据，看看它到底是真材实料，还是又一个营销包装出来的“网红”。

核心观点先甩出来：富卫，绝对值得放进你的购物车重点对比，尤其适合那些追求长期高收益、且愿意接受权益市场波动的投资者。但前提是，你得看懂它的收益从哪来，风险在哪。

一、富卫是谁？别被“新公司”三个字骗了

很多人一听到富卫，第一反应是“哦，那个新公司”。没错，它2013年才成立，在香港保险圈里确实算年轻。但你要知道，它的爹是李泽楷的盈科集团，背靠大树好乘凉。富卫可不是从零开始的草台班子，它先后收购了ING的香港、澳门、泰国业务，以及大都会人寿的香港业务，属于典型的“富二代”创业，起跑线就比别人靠前。

看这张图，香港新兴保险公司的阵容里，富卫的信用评级和股东背景绝对排在前列。

你看，富卫的信用评级（A级）和偿付能力比率，跟那些百年老店比也不遑多让。所以，别再用“小公司”这种词来定义它了，它的实力和野心，都写在数据里。

二、收益数据说话：富卫的产品到底能打吗？

咱们直接上硬菜。买储蓄险，核心就看长期收益。我拉了一张主流产品的收益对比图，咱们用IRR（内部收益率）来说话。

这张图的信息量很大，我帮你解读一下。在10款主流产品中，富卫的旗舰储蓄产品在20年期的预期IRR稳稳站在6.2%以上，而同类老牌公司的产品，大多在5.5%到5.8%之间徘徊。别小看这0.5%到0.7%的差距，在复利效应下，30年下来总收益能差出一辆特斯拉。

但丑话说在前头：这里的“预期收益”不是写进合同里的保证收益。香港储蓄险的收益分为“保证部分”和“非保证部分”。富卫的保证收益通常很低，可能只有0.5%左右，真正的大头是非保证的分红。所以，你赚的是保险公司投资能力的钱，而不是它承诺给你的钱。

三、高收益背后的逻辑：富卫的投资组合有多野？

为什么富卫敢给这么高的预期收益？答案全在它的投资策略里。看看这张图，你就明白香港保险和内地保险的玩法完全不一样。

看到了吗？富卫的投资组合里，固定收益类资产（债券、优先股）只占一部分，另一大块是权益类资产（股票、基金、另类投资）。而且它的资金是全球配置的，美股、欧股、亚洲新兴市场、甚至私募股权，哪儿有机会就去哪儿。这跟内地保险超过70%的钱都只能买债券和银行存款相比，灵活性完全不在一个量级。

富卫特别喜欢投资美国科技股和亚太地区的成长型资产。前两年美股牛市的时候，它赚得盆满钵满，分红自然给得大方。但这也意味着，它的收益波动会比那些保守的老牌公司更大。经济好的时候，它涨得猛；经济差的时候，它跌得也狠。这就是你买富卫产品要承担的风险——波动。

看下面这张图，蓝线代表市场波动，富卫的收益曲线就跟过山车一样，但长期趋势是向上的。

所以，我的观点很明确：如果你心脏受不了波动，或者你是个极度风险厌恶者，那富卫可能不适合你。但如果你有长期持有的耐心（至少10年以上），并且相信全球经济和科技的发展，那富卫这种“高弹性”的收益策略，非常值得配置。

四、说到做到？分红实现率才是照妖镜

光看预期收益没用，得看它实际分了多少。香港保险监管局要求所有保险公司公布分红实现率，这就是检验真金白银的照妖镜。

直接去香港保监局官网查一下富卫的历史分红实现率（也可以问我，我都扒过）。数据显示，富卫近5年的分红实现率大概在95%到102%之间波动。什么意思？就是说，它当年承诺给你100块分红，实际到手95到102块。这表现，说实话，在行业里属于中等偏上。有些年份没达到100%，但差距不大；有些年份还超额完成了。反观某些百年老店，近几年某些产品的分红实现率连90%都不到，那才叫打脸。

但是，你得留个心眼：分红实现率是“历史数据”，不代表未来。而且不同的产品系列，实现率也不同。买之前，一定要让你经纪人把这款产品过去5-10年的实现率数据拉出来给你看，别只看一个总分红率，要看细项。特别是富卫那些高收益的产品，实现率的波动会更大一些。

从这张表能看出来，富卫在储蓄险上的表现最好，这也是它主打的方向。所以买它家产品，我推荐选储蓄类或投资类，重疾险等保障类产品，可以再看看其他更老牌的公司。

五、三个真实案例，看完你就懂了

案例一：深圳的张总，45岁，企业主。张总之前一直买内地4.025%预定利率的年金险，后来发现利率一路下行，新出的产品只有3.5%甚至3%。他找我咨询，我直接给他看了富卫的储蓄险。同样是每年缴5万美金，缴5年，到第20年时，内地产品的账户价值大概在50万美金左右，而富卫的预期账户价值达到了73万美金。张总看了IRR对比后，二话不说配置了富卫。他说：“我做生意知道，高收益一定伴随着高风险，但我这钱20年不动，怕什么波动？”

案例二：上海的李女士，30岁，互联网大厂中层，想给刚出生的女儿存一笔教育金。她老公觉得买香港保险麻烦，想就在国内买。我给她算了一笔账：同样存20万人民币（分5年存），到孩子18岁时，内地某头部产品的增额终身寿险（按3.5%复利）能拿出约35万。而富卫的储蓄计划（按6%预期复利）能拿出约48万。差了13万，够孩子留学的机票和部分生活费了。李女士最终说服了老公，现在每年都去香港打疫苗顺便交保费，孩子出国留学再也不用愁钱。

案例三：北京的退休王教授，60岁，想把自己一部分退休金做保值增值。我直接劝他别买富卫。为什么？因为他年纪大了，需要用钱的地方多，而且他接受不了波动。我给他推荐了某家老牌公司的纯固收类年金，虽然收益只有4%左右，但保证收益高，写进合同，雷打不动。王教授后来特别感谢我，说我没为了赚佣金乱推荐。这就是我的原则：适合你的才是最好的，富卫虽好，但不是万能药。

六、最终观点：富卫，买不买？

数据摆完了，案例讲完了，我现在给你交个底。

• 富卫适合谁？ ① 有长期资金规划需求（至少10年以上）的人。② 能接受市场波动，看好全球经济增长，愿意用波动换取更高收益的人。③ 追求高性价比，不被“老品牌”光环忽悠，更看重实际数据和投资逻辑的人。
• 富卫不适合谁？ ① 短期内（5-10年）可能要用这笔钱的人。② 极度风险厌恶者，看到账户亏损1%就睡不着觉的人。③ 对非保证收益信任度为零