安盛盛利II到友邦环宇盈活：港险横评要分赛道看

你好，我是大贺。

今天这篇，不聊单一产品。我们把安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」这些产品放一起看。

我做港险这些年，最常见的问题是：“哪款收益最高？”

这个问法太容易走偏。

咱们先不聊产品，先聊你家的规划。

这钱你打算放多久？

是给孩子留学用。十几年后要拿出来。还是给自己养老。二三十年后慢慢用。还是做传承金。准备放三十年以上。

场景对了，产品才对。

先分清2年缴和5年缴，两张榜不是一回事

香港储蓄险现在很容易被一个数字带着走。

6.5%。

很多计划书都会展示长期预期收益能到这个水平。这个数字确实好看。问题是，你什么时候能走到这个水平。

第20年到。和第30年到。不是一回事。预期能到。和保证能回本。也不是一回事。

这次我把接近20款香港储蓄分红险放在一起看。看现金价值。看回本时间。看不同年期的IRR。也看保司分红实现率。

我自己的判断很明确。

港险没有一款放到所有家庭都最优的产品。

真正决定排名的，不只是产品名字。还有两个变量。

缴费年限。持有时长。

2年缴和5年缴，本来就是两条赛道。2年缴前期资金集中。现金价值更容易早一点跑出来。5年缴节奏更平滑。对现金流压力小一些。

不同阶段的钱，要用不同产品装。

这张榜单可以先当路标看。

10到20年。看回本和现金价值。20到30年。看收益爬坡。30年以上。看分红兑现和公司长期能力。

下面我按2年缴、5年缴两条线拆开讲。

2年缴赛道：短中期看盛利II，20年后我更偏宏挚家传承

2年缴适合什么人？

手里已经有一笔钱。想尽快放进去。后面不想每年再缴。也希望前期现金价值别太薄。

这类家庭很多。比如孩子刚出生。父母想准备教育金。十几年后可能要用钱。还有一些高收入家庭。奖金、股权退出、房产置换后有一笔美元资金。想找一个长期账户放着。

我给你掰开算一笔账。

2年缴产品里，部分产品的保证回本时间并不短。比如宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。

这点要看清。

保证回本慢，不代表产品差。可它会影响你的心理预期。也会影响中途要用钱时的选择。

如果只看10到20年，我会更看安盛盛利II-至尊。

它不是那种特别激进的产品。好处是曲线比较均衡。10到20年区间没有明显短板。

数据上看，2年缴安盛盛利II-至尊，预期回本第5年。保单第20年，预期总收益972,312美元，IRR 6.21%。

这对教育金很关键。

2025年的留学费用已经很高。美国本科一年总花费，很多家庭按80到100万人民币准备。英国本科也常见到50到60万人民币。四年预算轻松超过300万。

孩子教育金不是越长期越好。它有明确用钱时间。

十几年后要交学费。钱就得能拿出来。账面数字漂亮。拿不出来也没用。

到了20到30年，2年缴的答案变了。

我会更偏宏利宏挚家传承。

它的预期回本也是第5年。更重要的是，第24年复利IRR达到6.5%。第30年预期总收益1,923,756美元，IRR 6.50%。

这就是我说的，排名会变。

10到20年，我看盛利II。20年以后，我看宏挚家传承。

不是前后矛盾。是钱的用途变了。

30年以上，2年缴我还是看宏利宏挚家传承。

第100年预期总收益157,987,412美元，IRR 6.50%。

这个数字不是给普通家庭日常消费看的。它更像传承账户。看的是几十年后资产还能不能继续滚。

但我也提醒一句。

100年的演示收益，不要当成确定拿到的钱。港险的长期收益，核心还是分红。分红不是保证收益。

我会用它判断产品上限。不会只按它做决定。

2年缴这条线，我的判断很简单。

教育金、10到20年要用钱。优先看安盛盛利II。养老补充、20到30年。宏利宏挚家传承更强。传承金、30年以上。宏利宏挚家传承更适合。

短期资金别碰这类产品。尤其是三五年内可能要用的钱。

5年缴赛道：20年前看宏挚传承，30年以上我会看环宇盈活

5年缴更适合现金流稳定的家庭。

比如35岁到45岁的中产家庭。收入还不错。每年能拿出一笔钱。又不想一次性压太多资金进去。

这类家庭做港险，常见目标是两个。

一个是孩子教育金。一个是自己养老补充。

个人养老金这几年也在扩围。2025年11月后，个人养老金覆盖城市扩至全国。年度缴费上限仍是12000元。但对很多中产家庭来说，只靠基本养老和第三支柱，替代率还是不够。

养老这件事，不能只指望一个账户。

港险在这里的角色，是长期现金流补充。不是短期理财。

先看10到20年。

5年缴产品里，宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，都是第6年预期回本。

这个速度不慢。

其中我更看宏利宏挚传承。它属于前期不吵不闹，后面慢慢发力的类型。

数据上，5年缴宏利宏挚传承，保单第20年预期总收益859,230美元，IRR 6.00%。

这不是最高调的数字。但放在10到20年这个区间，它很实用。

这里有个细节。

5年缴的前期增长，通常没2年缴那么猛。钱是分批进入的。曲线会更平滑。

这对家庭现金流反而友好。

有些人一看2年缴收益好，就想硬上。没必要。家里现金流被保费压住。后面反而被动。

场景对了，产品才对。

到了20到30年，5年缴的答案也会切换。

我会重点看富卫盈聚天下II。

它预期回本第6年。第25年复利IRR达到6.5%。第25年预期总收益1,281,941美元，IRR 6.500%。

这个爬坡速度很漂亮。

宏利宏挚家传承也不弱。5年缴第27年达到6.5%IRR。只是20到30年这个窗口，富卫盈聚天下II更早到达目标线。

养老补充，我会更重视这段。

35岁开始规划。60岁前后进入领取。刚好25年左右。这个时间窗口，不是看第100年有多高。是看你退休前后，现金价值能不能站上来。

这点上，富卫盈聚天下II很有竞争力。

但30年以上，我会把视角再拉长。

5年缴长期传承，我更偏友邦环宇盈活。

数据上，5年缴友邦环宇盈活第100年预期总收益144,246,181美元，IRR 6.500%。

宏利宏挚家传承第27年就达到6.5%IRR。这个速度很好。但到了30年以上，我不会只看谁先到6.5%。

我会看公司长期分红兑现。看经营稳定性。看品牌和资产管理能力。

友邦在这条线上的稳定感更强。适合做长期传承账户。

5年缴这条线，我的判断也很明确。

10到20年，宏利宏挚传承够稳。20到30年，富卫盈聚天下II更锋利。30年以上，友邦环宇盈活更适合放传承钱。

如果你现金流稳定，别硬选2年缴。5年缴反而舒服。

不管哪条赛道，30年后都要看保司兑现力

很多人看港险，只看计划书最后一列。

我不建议这样看。

港险长期收益的核心来源，是分红。分红实现得好，长期数字才有意义。分红兑现不稳定，时间越长，差距越容易放大。

复利不是直线。

40年时，同样本金1。2%复利，终值大约是2。4%复利，终值大约是5。6%复利，终值大约是10。

差一点点，几十年后就是很大差距。

这也是为什么我说，30年以上开始真正比公司。

看过往11年平均分红总实现率：

周大福100%。立桥100%。忠意100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。永明91%。富卫91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这些数字不能代表未来。但它能帮你判断一家公司的长期兑现习惯。

我看30年以上产品，会明显保守一点。

短中期，产品设计很重要。长期，保司兑现更重要。

这也是我对很多家庭的提醒。

别只盯着6.5%。要看它多久到6.5%。还要看分红能不能撑住几十年。

演示收益是地图。不是终点。

写在最后：按缴费方式和用钱时间对号入座

把2年缴和5年缴放在一起看，答案就清楚了。

10到20年。看现金价值和回本速度。2年缴更优：安盛盛利II。5年缴更优：宏利宏挚传承。

20到30年。看收益爬坡能力。2年缴更优：宏利宏挚家传承。5年缴更优：富卫盈聚天下II。

30年以上。看分红稳定性和长期兑现。2年缴更优：宏利宏挚家传承。5年缴更优：友邦环宇盈活。

真正的问题不是哪款港险收益最高。

而是这三个问题：

• 你打算交几年？
• 这笔钱准备放多久？
• 你更在意流动性，还是长期收益？

答案一变，排名就会变。

我不会建议所有人都买同一款。那是不负责任。

如果孩子10多年后要留学，别拿传承逻辑选产品。如果你是养老补充，别只看前10年回本。如果你做家族传承，别只看第20年的现金价值。

港险不是固定答案。

它是一个结合周期、现金流和家庭目标的配置问题。

大贺说点心里话

如果你已经大概知道自己是教育金、养老金，还是传承金，下一步就别只比产品名了。把缴费方式、用钱时间和渠道成本一起算，很多差距会直接浮出来。