安盛盛利2/友邦环宇盈活测评：4个维度选养老港险，少交10年智商税

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

养老这事儿，越早算账越主动。

2025年延迟退休正式落地了。男职工退休年龄从60岁延迟到63岁，女职工从50/55岁延迟到55/58岁。

这意味着什么？领养老金的时间推迟了。

但社保养老金替代率可能降到**40%**以下。

退休后收入直接腰斩，这个缺口怎么补？

今天我不只是给你一份榜单，更重要的是，我要教你一套评价港险的方法论。

授人以鱼不如授人以渔，学会这4个维度，以后任何产品你都能自己判断。

评价港险的4个核心维度

很多人选港险，要么只看收益率，要么只听销售吹。

这都是片面的。

一款产品是否适合你，要从4个维度综合评估：

• 收益率：IRR数据怎么看，短中长期表现如何
• 分红实现率：保司说的收益能不能兑现
• 提领密码：如果你需要取钱，产品设计是否支持
• 公司实力：保司能不能活得比你久

产品是否适合提取，除了看复归红利占比，还要看提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化。这些我后面都会详细拆解。

我给你算一笔账就明白了。

维度一：收益率怎么看

先说最直观的——收益率。

很多人问我："大贺，这款产品收益高不高？"我通常会反问："你说的是10年收益，还是30年收益？"

因为港险是长期持有的产品，不同阶段的IRR差异很大。

从数据来看，安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段也比较均衡，没有明显短板。

中国人寿傲珑盛世收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最能打的。

看收益率有个诀窍：别只看最高点，要看全周期。

有些产品前期冲得猛，后期拉胯。有些产品前期慢热，但越往后越稳。

养老规划看的是30年、40年后的事，短期收益高没用，长期稳才是王道。

维度二：分红实现率的真相

收益率再高，那也是"预期"。能不能拿到手，得看分红实现率。

这是很多人忽略的关键指标。

安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现稳定。

中国人寿分红实现率稳居第一梯队，央企背景确实有优势。

但也有反面教材——中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动太大了。

这里有个血泪教训要分享：如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

有些人看到账户里有钱就想取，不管分红达成多少。这种做法很危险。

分红达成**80%你按100%**提，相当于在吃老本。

别等退休了才发现钱不够。

维度三：提领密码的秘密

如果你买港险是为了养老，那"能不能顺利取钱"就是核心问题。

这里有个概念叫"提领密码"。

提领密码包括588（第8年起每年提取8%）、555（第5年起每年提取5%）、567（第6年起每年提取7%）。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，这意味着什么？

如果你想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品以保留安全边际。你实际只提566。但产品能承受567，这中间的差额就是你的安全垫。

还有一个判断标准：安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

这说明什么？如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱放在低收益但易变现的资产上。你不提反而拖累收益。

这不是焦虑，是理性规划。

维度四：公司实力怎么评估

保险是几十年的契约，公司能不能活得比你久，很重要。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费，市场份额11.2%，稳居第一。

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率排前三。

社保只是打底，剩下的得自己补。选公司，要选那些穿越过周期、扛过风浪的。

特殊场景：保底、派息、养老

学会了4个维度，再来看具体场景。

场景一：追求高保底

立桥智选储蓄保优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

立桥智选储蓄保是短期储蓄的最佳选择。但要注意汇率风险。

场景二：想要稳定派息

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，保证利息占比超过3/4。

比美元存款还稳，适合需要现金流的人。

场景三：专门做养老规划

万通富饶万家有12种年金领取方式，包括抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。

这不是花架子，每一种都很实用。前期当储蓄险高度增值。想领养老金时一键切换到养老模式。

养老金领取水平是内地年金3倍，而且是固定派发。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

全球养老金缺口已经达到51万亿美元，中国养老金替代率可能降至30%-40%。

社保养老金预计2044年见底，2060年养老保险潜在支持率将降至1:1——1个年轻人养1个老人。

这个时候，商业养老保险就是刚需。

2026榜单：综合评分结果

基于收益率、分红实现率、提领密码、公司实力这4个维度，我给出2026年的综合榜单：

高收益首选：安盛盛利2、友邦环宇盈活、中国人寿傲珑盛世

安盛综合来看实力最强。友邦公司和分红实现率都是香港最好的。选这个产品完全不会出错。

高保底首选：立桥智选储蓄保（短期）、太平洋人寿世代鑫享（长期）

太平洋人寿世代鑫享预期复利长期能做到5.1%，保证收益比内地产品高一大截。

人民币保单首选：中国人寿傲珑盛世、安盛盛利2、永明星河尊享2

傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

养老规划首选：万通富饶万家、太平人寿颐年乐享尊享版

如果你想对接内地高端养老社区，太平和太平洋的产品是首选，总保费160万人民币左右就能入住。

养老这事儿，越早算账越主动。延迟退休时代，社保只能打底。剩下的缺口得自己补。

大贺说点心里话

榜单只是起点，真正省钱的关键在于怎么买。同样的产品，不同渠道价格差距可能超过10万。