安盛盛利2 vs 永明星河尊享2：两款"提领王"正面硬刚，谁更值得买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我的客户，十个有八个在纠结同一个问题——**安盛「盛利2」和永明「星河尊享2」**到底怎么选？

这两款产品都是港险圈的"顶流"，各有各的拥趸。网上的测评公说公有理、婆说婆有理，难怪大家看完更晕了。

今天我把两款产品扒个底朝天，四个回合正面硬刚，帮你做个了断。

提领双雄对决：盛利2 vs 星河尊享2

2024年内地访客赴港投保保费达628亿港元，占香港市场新单保费28.6%，其中储蓄寿险占比高达62.1%。

这么多人涌入港险市场，面临的第一道坎就是——产品怎么选？

安盛「盛利2」能成为爆款，绝非偶然。1817年在法国成立的安盛，稳健发展200多年，这款产品的四大核心优势精准戳中市场需求，确实碾压不少同类产品。

但我见过太多这样的情况：客户冲着"爆款"两个字就下单，结果发现并不适合自己。

永明「星河尊享2」同样是提领赛道的老牌选手，江湖人称"提领王"。「盛利2」横空出世后，这个称号要易主了吗？

别急，我来帮你算这笔账。

回合一：收益对比，谁更能赚

先看最核心的收益数据。

买储蓄险图的就是长期稳定增值，收益是第一位的。

安盛「盛利2」的收益表现稳居第一梯队，数据说话：

• 回本速度：预期7年回本，仅次于宏利「宏挚传承」
• 各阶段IRR：10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%
• 长期收益：30年期内预期IRR可达6.5%
• 触顶速度：28年达到6.5%峰值，与友邦「环宇盈活」并列市场第二，仅次于保诚「信守明天」

从表格可以看出，「盛利2」的整体收益表现都保持在前三。

那「星河尊享2」呢？同样7年回本，但触顶速度要50年，比「盛利2」慢了整整22年。

回合一结论：收益赛道，「盛利2」胜出。

回合二：提领对比，谁更能取

收益高是一回事，能不能灵活取出来用，又是另一回事。

这是两款产品争夺最激烈的战场。

安盛「盛利2」的提领灵活度堪称市场天花板：

• 早期提领：支持557提领，比热门的566提领早一年提取同样金额
• 极致提领：支持5/10/9、5/15/13等极致提领方式，同样的时间，每年比其他产品再多领**1%**的总保费

关键是，提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

我们用567提领方式做个实战对比——5年缴，第6年起，每年提取总保费的7%（21,000美元/年）：

数据很直观：

• 第30年时，「星河尊享2」落后「盛利2」7.3万美元
• 第40年时，「星河尊享2」落后「盛利2」7.6万美元

「盛利2」前70年一路领先，即便「星河尊享2」在后期逐渐追平收益，但前期差距仍然明显。

回合二结论：提领赛道，「盛利2」继续胜出。

回合三：保证收益对比，谁更稳

前两个回合「盛利2」连胜，但别急着下结论。

我见过太多这样的情况——客户只看预期收益，忽略了保证收益，结果心态崩了。

保证收益是什么？就是不管市场怎么波动，保险公司白纸黑字承诺你一定能拿到的钱。

这一项，「盛利2」的短板就暴露了：

差距一目了然：

• 保证IRR峰值：「盛利2」仅0.23%，在主流港险中排名倒数；「星河尊享2」是1.00%，高出4倍多
• 保证回本周期：「盛利2」要25年，「星河尊享2」只要13年，快了整整12年

这意味着极端情况下，「盛利2」这笔钱要等25年退保才能保证不亏。

「盛利2」是通过"低保证+高分红"的设计，换取高预期收益。这种牺牲安全性换取收益性的策略，比较依赖未来分红实现率。

回合三结论：保证收益赛道，「星河尊享2」扳回一城。

回合四：复归红利对比，谁更确定

复归红利是什么？简单说，就是保险公司每年派发给你、一旦派发就锁定的红利，相当于"落袋为安"的部分。

这个指标直接影响你提领时的确定性。

「盛利2」复归红利占比仅14.12%，提领确定性低于永明。

更关键的是提领机制的差异：

• 「星河尊享2」：提领时优先扣除复归红利（已派发即保证），见底后才会减少保证现价和终期红利
• 「盛利2」：提领时，复归红利与终期红利直接同步减少

「盛利2」是通过拉大终期红利在总收益中的占比，来实现557这样领先市场的早期高比例提取。

但终期红利的不确定性会直接影响提领持续性，比较依赖未来的分红实现率。终期红利受投资市场波动影响更大，提领时如果恰逢市场低点，可能影响提领金额，现金流预测的确定性相对较低。

回合四结论：提领确定性赛道，「星河尊享2」再下一城。

加分项：功能与保司背书

四个回合打完，2:2平手。

但选保险不能只看收益和提领，功能配置和保司实力同样重要。这方面「盛利2」的加分项不少。

功能设计诚意十足

货币配置：支持9种保单货币，还支持"双重货币账户"，可以赚取不同货币的双倍利息。

财富管家服务：支持向最多3位客户派发自主入息，只需提交1次指示，就能实现"财富分配的自动化"。

说实话，这跟信托其实也没什么区别了。

企业投保：支持将公司作为保单持有人，满足公司客户的财务、税务规划需求。

功能设计覆盖资产配置、传承全场景，诚意十足。

保司实力强劲

安盛管理资产规模超10000亿美金，相当于香港金融管理局外汇基金（全球第五大主权基金）的2.6倍。

信贷评级方面，穆迪给予Aa3评级，惠誉和标准普尔均给出AA评级，评级展望均为稳定。

分红兑现稳健

既然「盛利2」比较依赖分红实现率，那安盛的分红兑现能力如何？

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率为95%，接近8成产品分红实现率高于70%。

更重要的是，14款分红时间超过10年及以上的产品，10年+保单分红实现率为82%，非常稳健。

保司实力强劲，分红兑现靠谱，这是「盛利2」"低保证+高分红"策略的底气所在。

对比结论：各有所长，按需选择

四个回合+加分项打完，我来帮你做个总结。

安盛「盛利2」是一款特点鲜明的长期储蓄险，在收益潜力和长期现金流规划上优势显著。但保证收益低、提领不确定性大，这两个风险同样不能忽视。

选「盛利2」的人：

• 不追求短期回本，看好长期复利，资金能锁定20年以上
• 有长期现金流需求：提前退休、子女教育金、三代传承
• 能接受分红波动，认可安盛的投资能力，追求**6.5%**的天花板收益
• 企业主：通过保单实现财富累积、人才留任、税务优化

选「星河尊享2」的人：

• 追求稳健兜底，希望保证收益更高
• 对提领确定性要求高，不想承受太多分红波动
• 投资风格偏保守，更看重"落袋为安"

港险配置的核心从不是追爆款，而是匹配自身风险承受能力和财务目标。

只有契合长期投资、现金流规划等核心需求的人群，才能充分发挥「盛利2」的真实价值。若追求稳健兜底，那么还有其他更适配的产品。

选对不选贵，这才是正道。

大贺说点心里话

产品对比只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本差距可能让你大吃一惊。