友邦盈御3：收益不是最高，为什么500+新手的第一单都选它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮500多位港险小白完成了人生第一单。

2025年一季度，全港新造保单保费飙到934亿港元，同比暴涨43.1%，创下24年来的季度新高。港险市场这么火，你是不是也心动了？

但我必须先泼盆冷水：第一次买港险，最怕的不是收益不够高，而是选错产品交学费。

今天聊的友邦盈御多元计划3，我先把丑话说在前头——它不是收益最高的产品。但为什么我还是推荐新手优先考虑？往下看。

直说：盈御3不是收益最高的产品

做过功课的朋友应该知道，目前港险储蓄险里，顶尖产品第30年的预期收益能做到6.54%。

而盈御3呢？30年收益是6.10%，长期最高能到7.19%。

但跟真正的"收益王"比一下：

• 匠心传承2跃进版：7.42%
• 安盛盛利：7.21%
• 盈御3：7.19%

盈御3确实排不到第一，在前期的收益也略差一些。

但我为什么还要写这篇测评？因为对于第一次买港险的人来说，"收益最高"和"最适合你"是两码事。新手最怕选错，先求稳，再求高。

差距有多大？用566提领方式算笔账

光说收益差，差多少？我用最常见的566提领方式算一笔账。

什么是566？就是每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益。

来看实际数据：

第20年的时候，盈御3已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万。这个水平在主流产品里能排前10名。

但问题来了——在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值有84万左右。而匠心传承2跃进版呢？237万。

超过150万美元。

而且越往后收益差距越大。第60年、第80年，差距会更加夸张。

看到这里，你可能想关掉这篇文章了——差这么多，还推荐个啥？

别急，这背后有原因。

为什么差这么多？投资策略的本质区别

收益差距这么大，不是友邦不努力，而是两款产品的投资策略从根上就不一样。

先看盈御3的投资策略：

固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。大部分都投资于国债和企业债券，还分散到不同区域降低风险。

再看匠心传承2跃进版：

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股权类资产呢？最低60%，最高可以做到85%。

说白了，匠心传承2跃进版是"激进派"，盈御3是"稳健派"。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

第一次买港险，别踩坑。激进策略收益高，但波动也大。新手入门产品选对了，后面才好办。

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

稳健不是嘴上说说，得有真金白银撑着。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。友邦有着非常稳定的长期投资收益，不会因为短期市场波动被迫割肉。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+，保持一贯的稳健风格。

友邦在投资上相对稳定，投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

大品牌不会让你交学费，这话不是白说的。

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

投资策略稳健是一回事，能不能兑现是另一回事。

来看友邦的历史分红实现率：

• 最高：169%
• 最低：65%
• 平均值：93.9%

这个分红实现率是相当不错的。

细分来看，周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

但重点来了——终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么意思？就是友邦承诺给你的终期红利，不仅能兑现，还能超额兑现。

最近多地监管部门都在发布港险投保风险提示，警惕销售误导、退保损失等问题。新手更应该选择大品牌、高分红实现率的产品。**93.9%**的平均分红实现率，就是信任背书。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

说到品牌，港险圈流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也不是完全没道理。

24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。更厉害的是，友邦新造保单数目连续十年称冠。

十年，不是一两年的运气，是真本事。也正因如此，盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

公司背景也值得看一眼。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

灵活性与附加功能一览

除了收益和稳健，盈御3的功能也挺齐全。

支持30多种不同的提取方式，能满足各种需求。

盈御3支持9种货币转换，包括人民币、港元、美元、英镑、欧元等，可以最大程度避免汇率风险。

友邦还首创了红利解锁功能，这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

另外，友邦有自己的app，可在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

还有个小彩蛋：卓越成绩奖，孩子考得好能拿奖金，最高2800美元。

结论：稳健派的最优解

总结一下：盈御多元计划3收益最高能达到7.19%，不是第一，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛也不高。

选它不会出错。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。如果你追求极致收益、能承受更大波动，可能有更激进的选择。

但对于大多数新手来说，第一次买港险，先求稳，再求高。入门产品选对了，后面才好办。

大贺说点心里话

盈御3适不适合你，还得看你的具体情况。但有一件事我必须告诉你——同样的产品，买的渠道不同，成本可能差很多。