永Y多元货币保险计划II：40岁后做退休现金流，我会重点看这三件事

你好，我是大贺。

今天聊一款最近问得挺多的产品。永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」，我下面简称永Y II。

截至2026年05月10日，我看这类多元货币储蓄险，已经不会只盯着演示收益了。

尤其是40岁以后的人。

退休这事儿，早十年准备和晚十年，结果天差地别。你现在存的是一笔钱。未来要用的，是几十年的现金流。

漂亮的演示收益，回答不了三个问题。

底线在哪里。币种能不能跟着生活走。人不在场时，安排能不能落地。

永Y II有意思的地方，也正是在这三件事上发力。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。高净值家庭对资产底盘的焦虑，比以前更明显。钱放哪里。用什么币种。将来怎么给孩子。都不能只看一张收益图。

永Y II的底线：3年缴保证10年回本，长期保证IRR最高1.00%

我看退休规划产品，第一眼不是看预期。是看保证。

规划退休，我只信合同里写死的那行字。

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。这个判断很朴素。但很多人买储蓄险时，反而会忽略。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本的几个数字，我会重点看。

3年缴版本保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。

这三个数字放在一起看，意义不一样。

保证10年回本，是底线。预期5年回本，是空间。长期保证IRR最高1.00%，是几十年后最差情形下的安全垫。

市面上一些竞品，保证回本要15至18年。部分竞品的保证IRR，只有约0.2%-0.3%。

这不是小差距。

年轻人可能觉得，十几年也能等。40岁以后就不一样了。你50岁、55岁、60岁，每个时间点的现金流压力都不同。回本早一点，晚一点，体感完全不同。

我会把永Y II归到偏稳健的长钱工具里。

不是因为它预期最高。而是它的保证线更像样。

还有一个点，很多人容易看漏。

永Y II的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。简单讲，公布后就锁住了。后面市场变化，经营波动，不能再把这部分拿回去。

这点很关键。

有些产品也有归原红利。但归原红利的现金价值不保证。短期看，差别不大。拉到二三十年，就不是一个级别。

现在市场里，大致可以分成几类。

一类是归原红利面值和现金价值双保证。代表包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

一类是归原红利每年派发保额面值，但提领要折现，现价不保证。代表包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

还有一类只有终期红利，公布后也不保证。代表是宏Z传承。

我不太喜欢只拿演示收益做判断。复利这东西，得配上确定性才香。

底线先站住。后面的增长才有意义。

六种保单货币：它适合跨境家庭，也适合人民币客户

很多跨境家庭买储蓄险，最容易低估的不是收益。是币种。

你今天觉得美元最好。十年后孩子可能去英国。另一个孩子可能去加拿大。父母养老可能还在内地。你自己的退休地，也未必完全确定。

跨币种来回折腾，表面看只是换汇。实际是持续摩擦。像钝刀子割肉。一次不疼。十年下来，挺疼。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更重要的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点我会给高分。

很多人民币客户买港险，会担心一件事。是不是选人民币，就被收益区别对待。永Y II这套设计，至少在这四个主流币种上，把这个顾虑压低了。

如果你未来主要在内地生活，又想做港险长线储蓄，人民币保单就不尴尬。

第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。

规则也比较干净。按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话很实在。

有些设计看着能换。真到执行时，加一层调整。再加一层费用。客户最后也不一定愿意动。

永Y II这里的思路，是让货币跟着生活走。

还有SunWallet。

这个平台可提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然，要符合相关审查要求。

这个功能，不是为了炫技。

它解决的是生活问题。

孩子在海外读书。父母在内地养老。自己未来可能去不同地方住。钱从保单出来后，能不能顺手到达真正要用的人手上。这件事很现实。

传承不是写个名字，永Y II把“谁来管”也想到了

买储蓄险做传承，很多人只做了半步。

把受益人写好。然后以为结束了。

其实真正难的，不是给谁。是怎么给。谁来管。什么时候给。能不能按原意执行。

尤其是孩子还小，或者孩子花钱习惯不稳定。一次性给一大笔钱，未必是好事。

我见过不少父母，嘴上说是留财富。心里真正怕的是，钱太早到孩子手上，反而把孩子推偏。

永Y II这里有几层安排。

它可以指定最多3位后补保单主权人。并且设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。第一顺位无法承接，就自动顺延到第二顺位。

这解决的是链条不断。

对年幼的后补保单主权人，还可以同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，由暂托人代为管理保单。权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这个设计我比较喜欢。

它不是简单把钱锁死。也不是直接把钱放开。它是在中间留了一道管理结构。

身故保障也可以拆得更细。

可以按不同受益人拆分。每个人设置不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能做定额或递增，按月或按年。

还可以叠加人生事件触发。比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

这类设计，听起来细碎。实际很重要。

我不建议高净值家庭只做“简单受益人安排”。

钱越多，越要管节奏。节奏错了，钱就可能变成压力。

永Y II还支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

这对长期家族资金安排，是有意义的。

还有保费豁免。

它涵盖伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等情形。

供款期出了事，后续保费可以被豁免。保单继续有效。

这点别小看。

很多传承设计写得很漂亮。供款期一断，后面全变样。

最好的传承设计，不是留多少钱。而是你不在场时，每一步还按你定好的走。

永Y II对比安S盛LII：我会更偏向永Y II

横向对比时，我不喜欢只比一张演示图。

真正决定几十年使用感的，是几个硬指标。

这次拿永Y II的3年缴，和安S盛LII的2年缴比。差异很直接。

回本时间。永Y II保证10年回本。安S盛LII保证18年回本。永Y早8年。

对40岁以后的人，这8年不是纸面数字。它关系到50岁前后，资金有没有退路。

保证收益。永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。永Y的保证收益是安S的3倍以上。

我看退休现金流，特别在意保证收益。关键不是赚多少，是几十年后能拿多少。

红利确定性。永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

这点我会明显偏向永Y II。因为时间越长，确定性越值钱。

币种公平。永Y II的USD、CNY、CAD、AUD四大主流货币收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

人民币客户，跨境家庭，都会在意这个点。

传承架构。永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人，并含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

这里不是功能多就好。而是家庭变故越复杂，预案越不能薄。

这五项放在一起，我的判断很明确。

永Y II在这组对比里更强。

尤其适合三类人。

40岁以后，开始认真做退休现金流的人。有人民币、美元、加元、澳元多币种需求的人。想把孩子传承和保单延续一起安排的人。

不过，我也会提醒一句。

这类储蓄险，本质还是长线资金工具。短期周转的钱，不适合放。未来三五年要用来买房、创业、还债的钱，也别硬塞进来。

别被短期波动吓到，看长周期。但前提是，你的钱真的能放长。

写在最后：160年的永M，适合承接一份几十年的契约

储蓄险不是买一个短期理财。

它是一份几十年的契约。甚至可能陪一个家庭走两代人。

看这类产品，我一定会看公司。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。永M品牌扎根香港，也已迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数据不是收益承诺。但能说明一件事。它确实走过很长周期。

历史分红实现率，也要看。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。数据来源于永M官网。

2025年国内也在推动第三支柱养老保险。个人养老金制度全国范围推开，年度缴费上限是12000元。

这个额度，对很多中产家庭来说，只能算基础补充。真正想把40岁以后、60岁以后、80岁以后的现金流安排好，还要再找长线工具。

永Y II不是万能的。

但在保证底线、多币种使用、传承结构这三件事上，它确实做得比较完整。

如果你要找一张偏长期、偏稳健、能兼顾退休现金流和家庭传承的港险储蓄险，我会把永Y II放进重点名单。

短期钱别碰。长期钱可以认真看。

大贺说点心里话

这类产品，买不买不是最难的。难的是用什么预算、什么币种、什么缴费期去买。信息差处理不好，同一款产品也可能买出完全不同的结果。