盛利II、宏挚家传承、环宇盈活怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划9年。

今天这篇，聊一件很现实的事。

很多朋友问我港险怎么选。问法都差不多。

孩子以后留学，哪款合适？自己60岁后养老，哪款合适？想留给下一代，哪款更稳？

这三个问题，看着都在问产品。其实都在问时间。

买港险不是买爆款，是买匹配。

你先告诉我钱要放多久。答案才会出来。

2026港险高收益榜单，先看这张

我把接近20款香港储蓄分红险重新拉了一遍。

包括安盛盛利II。宏利宏挚传承、宏挚家传承。富卫盈聚天下II。友邦环宇盈活。还有几款主流公司产品。

最后我会这样分。

10—20年，看现金价值和回本速度。2年缴，我更看安盛盛利II。5年缴，我更看宏利宏挚传承。

20—30年，看收益爬坡。2年缴，我会选宏利宏挚家传承。5年缴，我会选富卫盈聚天下II。

30年以上，看长期兑现能力。2年缴，宏利宏挚家传承更突出。5年缴，友邦环宇盈活更稳。

这张表不是让你照抄。

它真正想表达的是另一件事。

港险没有一个绝对最高收益。真正的问题也不是哪款产品最强。而是你打算交几年。这笔钱准备放多久。你更在意流动性，还是长期收益。

这三个答案一变。排名就会变。

为什么不能只盯着6.5%

香港储蓄险经常会讲长期预期收益。很多计划书能展示到6.5%。

这个数字当然好看。

但我不建议你按这个数字下决定。因为它不是一上来就有。也不是每款产品都在同一年走到这里。

有的产品前期现金价值释放快。适合未来十几年要用钱的人。有的产品前期一般。但20年后爬坡很猛。还有的产品，真正价值在30年以后。

这就是我一直说的。

港险是按时间分层看的东西。

我这次不是只看宣传页。而是把计划书里的现金价值、回本期、复利IRR、长期分红表现都放在一起看。

2年缴和5年缴，也要分开看。它们不是同一个问题。

2年缴，前期资金集中进去。现金价值起来会快一点。5年缴，资金分批进入。曲线通常更平滑。对家庭现金流压力也小一些。

这两张表很长。普通读者没必要逐行抠。

你只要抓住一个逻辑。

10—20年，现金价值更重要。20—30年，复利效率更重要。30年以上，保司兑现能力更重要。

场景对了，答案自然就出来了。

10—20年：盛利II和宏挚传承更适合要用钱的人

10—20年这段，我会先问一句。

这笔钱中途会不会用？

如果是教育金。尤其是孩子未来留学。这个问题很关键。

现在海外留学费用涨得很快。2025—2026学年，美国TOP30高校本科总费用平均约9.2万美元/年。比5年前高了不少。

这类钱，不能只看30年后多漂亮。你要看第10年、第15年、第20年能不能拿出来。

2年缴里面，安盛盛利II-至尊表现很均衡。

它的预期回本在第5年。保单第20年总收益是972,312美元。IRR是6.21%。

我喜欢它的点，不是它最激进。而是10—20年区间没有明显短板。现金价值释放比较顺。这对教育金很重要。

不过你也要看到另一面。

2年缴产品里，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。

保证回本和预期回本，不是一回事。

预期回本看演示。保证回本看合同。这两个数字都要看。

5年缴里面，我更偏向宏利宏挚传承。

第20年总收益是859,230美元。IRR是6.00%。

它不是那种前面特别吵的产品。但曲线比较扎实。前期不冒进。后面慢慢发力。

这一段我的判断很直接。

未来10—20年明确要用钱，别只追长期6.5%。

教育金、换房备用金、家庭阶段性资金。这类钱要看现金价值。要看回本速度。也要看中途取用是否舒服。

短期会动的钱，不适合硬塞进长线产品。

20—30年：宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开差距

到了20—30年，问题就变了。

前面十几年，很多产品看着差不多。进入这个阶段，复利效率开始分层。

2年缴里，宏利宏挚家传承很突出。

它预期回本是第5年。第24年复利IRR达到6.5%。第30年预期总收益是1,923,756美元。IRR是6.50%。

我对这款的态度很明确。

如果你是2年缴，又看20—30年，我会优先看宏挚家传承。

它20年以后发力明显。不是只靠早期回本讲故事。后面的复利爬坡也跟得上。

5年缴里，富卫盈聚天下II这段很亮。

它预期回本是第6年。第25年复利IRR达到6.5%。第25年预期总收益是1,281,941美元。IRR是6.500%。

这一段更像养老金补充。

国家统计局2026年1月发布的数据里，2025年末60岁及以上人口已达3.12亿。占比22.1%。养老替代率的压力，大家都能感受到。

养老金不是明年就用的钱。也不是必须等到100岁的钱。它更常见的窗口，就是20—30年。

这段我不建议你只看回本。回本只是门槛。真正要看的是谁爬得更快。

30年以上：宏挚家传承看爬坡，环宇盈活看长期稳定

30年以上，评价逻辑又要换。

这时候不是单纯比产品。开始真正比公司。也比长期分红兑现。

复利不是直线。它越往后越夸张。

一笔本金按不同复利走。到40年时，差别非常明显。

2%复利终值约2。4%复利终值约5。6%复利终值约10。

30年以上，2年缴我还是看宏利宏挚家传承。

它第100年预期总收益是157,987,412美元。IRR是6.50%。

当然，第100年的数字不要当成购买理由。太远了。没人会只为第100年买单。

我更看重的是它较早进入6.5%区间。前面提过。它第24年就达到**6.5%**复利IRR。这说明爬坡效率强。

5年缴30年以上，我更看友邦环宇盈活。

它第100年预期总收益是144,246,181美元。IRR是6.500%。

这类配置更像传承金。不是拿来三五年周转。也不是只为短期回本。

它看的是几十年后，资产还能不能继续往上走。

2025年保险金信托规模继续扩大。很多家庭开始把保单和家族传承架构放在一起看。

这个方向是对的。

但我会提醒一句。

传承不是把收益数字做大就完了。还要看保司。看分红。看合同结构。看受益安排。

30年以上的钱，别只买演示收益。

写在最后：分红实现率才是长期底牌

最后说一张我很看重的表。

香港主流保险公司过往11年平均分红总实现率里：

周大福100%。立桥100%。忠意100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。永明91%。富卫91%。国寿（海外）90%。安达84%。保诚73%。

这张表不能简单理解成谁高谁就一定最好。

产品结构不同。分红类型不同。保司投资策略也不同。

但它至少提醒你一件事。

港险长期收益的核心，离不开分红兑现。

演示收益是计划书里的路径。分红实现率是过去兑现的痕迹。未来不等于过去。但过去不能完全不看。

我自己的判断是这样。

10—20年。要用钱。要灵活。2年缴看安盛盛利II。5年缴看宏利宏挚传承。

20—30年。看养老金补充。看复利爬坡。2年缴看宏利宏挚家传承。5年缴看富卫盈聚天下II。

30年以上。看传承。看公司。看长期兑现。2年缴看宏利宏挚家传承。5年缴看友邦环宇盈活。

我从来不推单一产品。也不相信一个产品能解决所有问题。

这笔钱的用途决定产品选择。

你先把时间想清楚。再去看产品。港险就没那么复杂了。

大贺说点心里话

如果你已经有大概预算，别急着问哪款收益最高。先把缴费年期、用钱时间、家庭用途定下来。港险真正的差距，很多时候不在产品名里，而在怎么买、怎么买得省。