国寿傲珑盛世5年交：财政部背景的"国字号"港险，为什么我不会买？

你好，我是大贺，北大硕士，在港险这行摸爬滚打9年了。

今天聊一款让我纠结了很久的产品——国寿（海外）**「傲珑盛世」**的5年交保单。

一个直接的回答：不会买

最近有客户问我："大贺，傲珑盛世5年交刚出，你会不会买？"

我几乎没犹豫就回了三个字：不会买。

这话可能有点刺耳，毕竟人家是中国人寿海外的旗舰产品。

但说句掏心窝子的话，我当年也纠结过要不要冲着"国字号"买单。后来我想明白了——客户费劲跑一趟香港，折腾签证、过关、开户，图的是什么？

还不是冲着高收益。

如果收益拉胯，那我为什么不在内地买？

带着这个问题，我把傲珑盛世扒了个底朝天。结论让我很失望。

第一层真相：保证收益0.19%

先看最扎心的数据——保证IRR只有0.19%。

什么概念？你交5年保费，保险公司白纸黑字写在合同里、承诺一定给你的收益，年化只有0.19%。

这个数字放在整个港险市场是什么水平？

我做了张对比表，把市面上主流的5年交产品都拉出来：

永明星河尊享II和星河传承II的保证IRR是1.00%，稳坐市场第一。傲珑盛世呢？0.19%，表里垫底。

站在买家角度想想：保证收益是保险公司兜底的部分，市场再差也能拿到手的钱。**0.19%**意味着你的"安全垫"薄得几乎不存在。

保证回本时间倒是中规中矩，18年。永明星河传承II最快，10年就能保证回本；安盛盛利II最慢，要25年。傲珑盛世不算最差，但也没什么优势。

但它也有优点——真的吗？

写到这里，可能有人会说：大贺你太苛刻了，人家预期收益也不差啊。

没错，我得公平点。

傲珑盛世的预期回本只要7年，回本速度没毛病。30年能到达**6.5%**的IRR，这个收益增值速度确实已经追平友邦、安盛了。

10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%——单看这组数字，似乎还行？

但我的真实感受是：有缺陷，却无明显长板。

同样是30年到达6.5%的产品，友邦环宇盈活、安盛盛利II也能做到。把它们放一起比，傲珑盛世全周期收益都被压着打。

保诚信守明天更狠，28年就能到6.5%，是市场最短的。

说白了，傲珑盛世的"优点"，别人都有，而且做得更好。它没有任何一个维度能让我眼前一亮，说"就冲这个买它"。

第二层真相：提领也救不了它

有人可能还抱着希望：那提领呢？港险不都讲究灵活提领吗？说不定傲珑盛世在提领上能翻盘？

我专门测了两种主流提领方案。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提6%）：

100年账户余额，宏利、安盛、富卫都能到3473万美元左右，傲珑盛世只有2638万美元，差了800多万。

在表里排倒数第二，只比友邦环宇盈活高一点点。

更扎心的是567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单——账户撑不住，钱提着提着就没了。

再看5-15-12提领（第15年起每年提36000美元）：

表现比566好一点，但100年余额也只有1678万美元，宏利、保诚、安盛、富卫都在2022万美元左右。差距依然明显。

别寄希望于提领了，傲珑盛世在这个维度依旧不咋地。

和提领第一梯队的产品比，始终有不小的距离。

最后的反转：有一种人可能会买

说了这么多缺点，难道傲珑盛世就一无是处？

不是。后来我想明白了，有一种人确实可能会买——冲着"国寿"这块金字招牌。

国寿（海外）的背景实力确实很顶：

它是中国人寿境外唯一的全资子公司。而中国人寿的大股东是谁？中华人民共和国财政部，持股90%。剩下10%是全国社会保障基金理事会。

这是妥妥的副部级金融央企。

国寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。布局完整，实力雄厚。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世确实是极强的。

光是30年到**6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

不过问题来了——你都来香港买保险了，为什么要把自己限定在"中资保司"这个圈子里？

2025年上半年香港保险新单保费暴涨50%，市场火爆意味着选择更多。友邦、保诚、安盛、宏利，哪个不是百年老店？

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

如果你对"国字号"有执念，那它没问题。但如果你想要性价比，真的建议多看看。

回到最初的问题

绕了一圈，回到开头那个问题：傲珑盛世5年交，我会不会买？

答案还是：不会。

傲珑盛世保证收益只有0.19%，预期收益和提领表现都平平无奇，我实在不能接受。

同样的钱，我宁愿选保证回本更快的（永明星河传承II只要10年），或者综合收益更强的（安盛盛利II虽然保证回本要25年，但各阶段预期都是top3）。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

如果你就是认准国寿的牌子，那傲珑盛世确实是中资保司里的第一梯队。

但如果你跟我一样，觉得既然都折腾一趟香港了，就该选性价比最高的——那咱们可以再聊聊。

大贺说点心里话

选港险这事，产品只是第一步，怎么买、从哪买，差距可能比产品本身还大。