万通「富饶万家」升级测评：30年6.5%IRR的背后，有个"坑"必须先说清楚

你好，我是大贺。

最近后台问万通新品的人特别多，尤其是「富饶万家」上线后，不少人直接问：新款比旧款好在哪？现在该买新款还是抢旧款末班车？

这个问题我必须认真回答一下。

因为这次升级，真不是简单的"全面提升"——有些人适合冲新款，有些人反而应该抓紧上旧款。这个信息差很重要，看完你就知道自己该怎么选了。

升级≠全面提升，先看这个"坑"

我知道很多测评文章喜欢一上来就吹收益多牛、功能多强，但我今天要反着来——先说这次升级的"瑕疵"。

如果你打算买人民币保单，这个数据你必须看清楚。

以5年缴为例，「富饶万家」人民币保单的预期收益，相比旧款「富饶千秋」全线下降：

• 第10年：从3.05%降到2.60%
• 第20年：从5.98%降到5.54%
• 第30年：从6.30%降到6.01%

更扎心的是，人民币保单IRR登顶6.5%所需时间，从42年直接拉长到94年。

说白了，如果你就是冲着人民币保单来的，新款对你来说不是升级，而是降级。

所以我一直说，「富饶千秋」的停售不是"淘汰旧品"，而是给人民币客户留的"末班车福利"。1月1日之后，这个收益水平的人民币保单，市场上真的很难找了。

但美元保单，真的"狂飙"了

说完瑕疵，再来看亮点。

如果你选的是美元保单，那这次升级是实打实的利好。监管风向变了，香港保监局从2025年7月1日起限制分红险演示利率上限6.5%，而「富饶万家」美元保单30年正好达到6.5% IRR，是合规产品中的收益天花板。

来看核心数据：

• 第10年预期IRR：4.19%
• 第20年预期IRR：6.00%
• 第30年预期IRR：6.50%

关键是，比旧款提前11年登顶6.5%。

这意味着什么？同样的钱投进去，到第30年，新款的总现金价值超过已缴保费的640%，比旧款多赚约40%。

30年多赚40%是什么概念？直接追平友邦环宇盈活、安盛盛利2这些顶级收益产品。

以前万通在收益榜上只能算"第二梯队选手"，这次升级后，美元保单直接杀进第一阵营。

回本速度：依然是市场前列

有人担心：收益提升了，是不是回本期拉长了？

并没有。「富饶万家」的回本速度依然是市场前列水平：

• 2年交：预计6年回本，保证13年回本
• 5年交：预计7年回本，保证13年回本

第10年的预期总现金价值就能超过已缴保费的145%，早期提领表现相当能打。

若要推荐早期提领表现优秀的产品，万通「富饶万家」绝对榜上有名。不管是给孩子做教育金储备，还是自己做中期资金规划，都能兼顾。

红利结构没砍，提领更稳

很多产品升级收益，背后的小动作是砍保证、调结构——把复归红利比例降低，终期红利占比拉高，账面好看但提领时不稳定。

「富饶万家」没玩这套。

升级后，全周期的保证收益、复归红利和终期红利只加不减。复归红利占比依然是行业一梯队水准，这意味着你未来提领时，能拿到手的"确定性收益"比例更高。

不用担心终期红利波动影响实际到账金额，提领稳定性有保障，这点对长期持有的人来说非常重要。

功能不但没砍，还加了料

除了收益升级，「富饶万家」在功能上也做了不少加法。这部分内容比较多，我挑几个最实用的重点说。

10种货币自由转换

保单货币10种可选：美元、港币、人民币、英镑、澳元、加元、新加坡元、日元、欧元，还有全球公认的避险货币——瑞士法郎。

保单生效1年后可随时自由转换货币，相当于给资金加了一层"汇率防护盾"。

比如你现在买美元保单，未来人民币升值了，可以转成人民币锁定收益；或者孩子将来去英国留学，直接转成英镑使用，省去汇率折腾。

12种年金转换

这是万通的独家功能，市场上只此一家。

保单生效满10年，且被保人年满55岁，可以把部分或全部现金价值转换成12种年金形态。

可以选固定金额领取，也可以选递增领取抵御通胀，甚至可以夫妻共同领取。

这相当于一张保单同时具备了储蓄险的灵活提取优势，和年金险的现金流保障优势。市场独有的养老神器，对有刚性养老需求的人来说太实用了。

新增弹性提取权益

以前提领需要每次申请，现在只需要设立一次指示，后续自动执行。

从第1个保单周年起就可以申请，可以选择每月提取、每年提取，或者一次性提取，还能指定收款人。

这个功能对需要定期现金流的人非常友好，比如给父母做养老补充、给孩子做生活费支持，设置好就不用操心了。

传承设计：3人共同持有更灵活

传承功能这块，「富饶万家」的升级力度很大。

第二持有人/被保人从1人扩展到3人

旧款「富饶千秋」只能预设1个后备人选，万一这个人比原保单持有人先出意外，预设就失效了。

现在可以提名最多3人，按顺位继承，有备无患。

保单分拆也能指定3人

如果你有多个子女，可以把保单分拆后分别指定不同的继承人。

分拆后的每份保单都可以提名最多3名指定人士，在财富传承的规划上提供了更强的灵活性与定制化能力。

弹性提取+3人共同持有，更适配多子女家庭、家族资产传承的需求。功能实用性远超旧款。

限时优惠+选购建议：窗口期不等人

说完产品本身，最后聊聊怎么选、什么时候买。

当前优惠力度

先看保费折扣（优惠期：2025.11.08 - 2026.01.02）：

• 2年交：首年保费折扣2%-8%
• 5年交：首年折扣8%-10%，次年折扣4%-18%，合计最高28%
• 10年交：合计最高折扣30%

再看预缴利率（优惠期：2025.11.01 - 2025.11.28）：

5年缴美元保单一次性预缴全部保费，首年预缴部分享受7.5%保证年利率，后续4年享有3.2%保证年利率。

举个例子：选择2万交5年，总10万美元，只需要一次性预缴91028美元。

省下来的8972美元就是预缴利息，相当于每年保费的45%。结合基础折扣，投保时当下最高可减免73%首年保费。

这个优惠力度，随着港险版"报行合一"2026年1月1日起实施，以后很难再有了。政策红利要抓住，别等涨价了才后悔。

新旧产品怎么选

我给你一个简单的决策框架。

闭眼冲「富饶千秋」的2类人（必须在1月1日前）：

1. 选人民币保单的客户：旧款人民币收益比新款高，而且1月1日后彻底停售，现在不冲，未来再想找同收益级别的产品难上加难。

2. 短期（10年内）要用钱的客户：旧款基本都是2025年的保费，配置的固收类资产收益比新款更高，资金利用率更优。

优先入「富饶万家」的3类人：

1. 选美元保单的客户：中期收益与旧款持平，长期复利优势更明显，适合做跨境资产配置、海外养老规划。

2. 能持有20年以上的客户：第20年后新款收益差距持续扩大，30年多赚40%，长期持有越赚越多。

3. 看重灵活功能的客户：弹性提取+3人共同持有+12种年金转换，功能实用性远超旧款。

关键时间节点

• 「富饶千秋」停售：2026年1月1日
• 「富饶万家」推广优惠：截至2026年1月2日
• 建议决策时间：2025年12月12日前，确保12月31日前生效

窗口期真的不等人。

2024年前三季度内地访客赴港投保保费占比已经达到27.5%，市场火爆但监管趋严，现在这个优惠窗口正在关闭。

不管是冲旧款末班车还是入新款黑马，现在出手都是最佳时机。

大贺说点心里话

产品选哪个，核心就看你的货币需求和持有周期。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品选择更重要。