保诚信守明天2025升级：25年复利6.35%全港第一，但这个"激进"真相99%的人不知道

你好，我是大贺。

养老这件事，越早规划越轻松。2025年延迟退休政策正式落地，男职工退休年龄从60岁延至63岁，女职工也相应延后——这意味着领取养老金的时间又推迟了。

算一算退休需要多少钱？不能只靠社保。安联最新报告显示，全球养老金缺口已达51万亿美元。而2025年国内养老金调整比例仅为2%，涨幅持续放缓。

就在这个节骨眼上，保诚把沉寂已久的保诚信守明天2025升级了。25年复利IRR **6.35%全港第一，28年就能达到6.5%**收益上限。

但我必须先给你泼盆冷水：这是一次激进的升级。

开篇直言：这是一次激进的升级

我一直跟大家说，保单的确定性是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现的。

而这次信守明天的收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

没错，虽然收益是更高了不假。但不确定性也相应提高了。

为什么这么说？

保诚不像大多数保险公司那样采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。这导致分红波动会比有平滑机制的公司要大。

更关键的是，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。说好听点叫忠实反映市场波动，说难听点就是投资失利。

看上面这张图，信守明天的投资策略是权益类固定70%，固收类固定30%。相比其他可以灵活调整股债比例的产品，它的波动会更大。

所以在分析收益之前，你得先问自己一个问题：能接受分红打8折吗？

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

既然说到确定性，我们先看保证收益。

5年交的保证金额：18年保证回本，长期持有的保证复利回报只有0.32%。

这个数字什么水平？市场中游，不算亮眼。

更值得注意的是，这次升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？

作为分子的复归红利维持不变，作为分母的总红利提高了，结果就是：升级后信守明天的复归红利占比，相比之前还有所降低。

保证部分没变强，波动部分变更多了。这就是我说它"激进"的原因。

提领短板：早提领打不过星河尊享

如果你打算买港险养老，提领能力是绕不开的话题。

先看业内常用的566提领方案：总保费30万美金（5年交），第6年起每年提领1.8万美金（总保费的6%）到终身。

结果有点扎心。

投入30万美金，第6年起等额提取1.8万美金/年至终身，对比保单剩余的预期金额：

• 保单第10年：信守明天剩余28万美金，星河尊享剩余29万美金
• 保单第20年：信守明天剩余32万美金，星河尊享剩余42万美金
• 保单第30年：信守明天剩余60万美金，星河尊享剩余69万美金
• 保单第40年：信守明天剩余92万美金，星河尊享剩余106万美金

升级后的信守明天相比老版提领竞争力确实有所提升。但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么预期收益涨了那么多，提领还是不扛打？

问题出在复归红利占比上：

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点。但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这样的强提领产品。

所以，信守明天不适合566这种早提领方案，这是事实。

转折：但预期收益确实够猛

说了这么多风险和短板，是时候聊聊它的优势了。

老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。进入**6.5%**时代后，很多之前火爆的产品都熄火了——不只是信守明天，像友邦的盈御3、万通的富饶千秋等老IP再不做出变化，恐怕都要成为时代的眼泪。

这次信守明天提升收益，完全是一次自救行为。

自救成不成功？看数据：

• 升级后第28年总内部回报率达6.5%
• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 25年总回报达总保费的4.13倍

更直观的对比：5年交预期收益，从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，提前了整整17年。

升级后的信守明天，不再是默默无闻了。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自己的进步还不够，得和对手比。

以5年交费为例，先看包含所有产品的对比：

乍一看，信守明天的收益似乎只有23~26年能做到市场第一，前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。但这两款产品比较特殊，如果把它们剔除，是什么格局？

保单14~26年，这13年综合市场第一。紧接着28年收益达到上限6.5%。

既然信守明天主打的卖点是"最快达到6.5%"，那就把3款最快达到6.5%的产品拉出来对比：

• 前13年，优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年，优势在信守明天（28年达6.5%），和环宇相差不大
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说信守明天不适合早提领。但这不代表它是弱提领产品。

20年后的你会感谢现在的自己——晚提领才是王道。

我测算了两个晚提领方案：

5-15-12提领方案

（第15年起每年提取总保费12%）

保单23~29年，信守明天市场第一。比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

5-20-16提领方案

（第20年起每年提取总保费16%）

同样是保单23~29年市场第一，30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

到这里，我们有理由给信守明天的提领定性了：不适合早提领，但非常适合晚提领。

这恰好匹配延迟退休人群的需求——15-20年后开始提领，正是信守明天的优势区间。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个是自主入息

这个功能被同行疯狂抄袭。

大白话解释就是自主选择保单价值的提取方式：怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

更特别的是，受益人可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，都享有同样的权益。

第二个是真多元货币转换

告诉大家一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出预期。

某些产品的条款会明确：货币转换后收益会变，保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变。也就是说，原有的现金价值会莫名其妙缩水，预期总收益也会降低。

而信守明天不同，它承诺了转换货币后：保单功能不变，已有现金价值不会缩水。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

回到开头的问题：这次激进的升级，你能接受吗？

信守明天的投资策略是权益类固定70%，固收类固定30%，没有调整空间。相比其他可以灵活调整股债比例的产品，波动确实更大。

我的建议是：

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

但换个角度想，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。比如收益差不多的友邦环宇盈活，稳健一些，对未来几十年的血压也友好。

养老这件事，越早规划越轻松。选对公司，选对产品，20年后的你会感谢现在的自己。

大贺说点心里话

说到底，信守明天适不适合你，取决于你的风险偏好和提领时间规划。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。