安盛盛利2和友邦环宇盈活：人民币求稳，美元求增值，代价要算清

你好，我是大贺。

今天聊一个很现实的问题。买香港保险，到底选人民币保单，还是美元保单。

我先把态度放清楚。

我不劝保守型家庭一定去买美元。求稳不丢人。但你得知道。这份“稳”，到底是用什么换来的。

尤其是像安盛「盛利2」、**友邦「环宇盈活」**这类储蓄险。很多人只看币种。觉得人民币保单最安心。美元保单有汇率波动。

这个理解不算错。但不完整。

你买的不是一个币种。你买的是这个币种背后的资产池。

截至2026年05月10日，我看港险储蓄险，还是这句话。短期国内用钱，人民币更省心。长期资产增值，美元更有优势。

下面我帮你把账算明白。

一张表看懂：人民币保单求稳，美元保单求增值

如果你时间很紧。先看这张图。

这张表里，我最关注两个维度。

一个是长期保值与抗通胀。美元保单是**★★★★★。人民币保单是★★★☆**。

另一个是流动性与使用场景。美元保单是**★★★★★。人民币保单是★★★**。

这不是说人民币保单不好。它有自己的价值。它最大的好处，是锁定汇率。不用换汇。不用担心缴费时汇率突然变贵。

但你也要接受一个现实。人民币保单是用收益换安心。

美元保单正好相反。它有汇率波动。短期看，会让人不舒服。但长期看，它拿到的是全球资产配置权。美元本身也是全球高流动性资产。用钱场景更宽。

我会这样分类。

人民币保单，是“躺平求稳”。美元保单，是“主动增值”。

这两个词没有褒贬。只是目标不同。

但如果你的钱是十年、二十年不用。又希望它有更强的抗通胀能力。我会更偏向美元保单。

如果你未来所有支出都在国内。你只要固定现金流。你特别怕汇率波动。人民币保单也可以选。

选人民币保单没问题，但代价要算清楚。

先问自己：你最想要的是稳定，还是长期增值？

很多人纠结币种。其实不用一开始就纠结。

你先问自己一个问题。这笔钱的首要目标是什么。

如果你追求绝对稳健。未来养老在国内。孩子教育也在国内。医疗也在国内。房贷、生活费、赡养父母，都用人民币。

那人民币保单很匹配。尤其是保守型家庭。还有中老年客户。我不会劝这类人硬上美元。

你要的是确定性。那就选人民币。

但你要是有海外留学计划。未来可能移民。或者有海外置业。再或者你家里资产已经大部分是人民币。那美元保单更值得认真看。

这类家庭不是为了“赌汇率”。是为了分散。也是为了长期增值。

还有第三条路。有些客户怕汇率。又不甘心长期低收益。可以看双币现价一致型产品。比如永明星河尊享。比如万通富饶千秋。这类产品人民币和美元现金价值挂钩。

它的好处，是减少币种选择的纠结。但也不是随便买。具体条款、现金价值、提取规则，都要筛。

我不喜欢把所有人都往美元上推。这不负责任。

保守家庭就该先保现金流。但如果你明明是长期资金。还只因为害怕汇率，就放弃美元资产。这笔账要重新算。

人民币保单锁住的是缴费压力，不是长期收益

人民币保单最打动人的地方，很简单。

全程人民币结算。不用换汇。不占用外汇额度。内地银行卡可以直接缴费。

这对很多家庭很重要。

比如一个50岁左右的客户。生意收入稳定。未来养老、医疗都在国内。没有海外消费计划。也不想每年研究汇率。

这类人买人民币保单，我能理解。甚至我会支持。

它解决的是一个明确问题。锁定现金流成本。

你今年交多少。明年还差不多。不用担心美元涨了，缴费压力突然变大。

但这里有个误区。很多人把“缴费稳定”理解成“收益也稳”。

这就不对了。

人民币保单锁的是支出端。不是收益端。

它让你缴费更省心。也让未来领取更贴近国内生活。但它不代表长期增长更强。

还有一个现实问题。香港保险的王牌储蓄险，很多是美元版。比如友邦盈活。比如盈御3。这些产品大多只有美元版。

你坚持人民币。可能就要牺牲产品选择权。

求稳不丢人。但得知道代价。

尤其这两年，国内无风险收益持续下行。2025年11月，国有大行三年期大额存单利率，普遍在1.55%-1.8%区间。比2023年同期低了约100个基点。

这件事对保守派很关键。

以前你说人民币资产稳。还能有不错利息。现在利率越来越低。“稳”的含金量也在下降。

我不劝你追高。但我要帮你算明白。

安盛盛利2的例子：同样接近6.5%，人民币慢约20年

真正拉开差距的，是时间。

同样拿安盛「盛利2」来看。美元保单30年复利可达6.5%。人民币保单要到50年，才达到相近收益。

中间差了约20年。

这个数字很直观。也很扎心。

很多人说，我就想安心。可以。但这份安心，不是免费的。

你放弃的是长期复利速度。放弃的是产品选择。也可能放弃全球资产红利。

我对人民币保单的判断很明确。

短期国内用钱，可以选。长期增值目标，不要只因为害怕汇率就选。

尤其是给孩子规划教育金。给家庭做二三十年的资产传承。或者给自己做长期养老储备。

这类钱，本来就不是五年内要动。你却用短期汇率波动，决定长期资产配置。我觉得不划算。

当然，美元保单也不是没有成本。后面我会讲。

但人民币保单的最大问题，是它太“舒服”。缴费舒服。心理舒服。操作也舒服。

舒服背后，是增长速度变慢。

2025年10月，国内CPI同比上涨0.3%。核心CPI同比上涨1.2%。短期看不高。但长期通胀预期，本来就不好预测。

保守派最怕什么。不是波动。是钱慢慢变薄。

如果一份保单要陪你二三十年。那只看当下的汇率安心，不够。你还要看长期购买力。

人民币的安全感，本质是更低的资产增值速度。你是在用时间机会成本，购买确定性。

值不值。要看你的用钱场景。

但这笔账，不能不算。

友邦环宇盈活这类美元保单：收益差不只来自汇率

再看美元保单。

很多人一听美元，就只想到汇率。这也不完整。

美元保单的核心，不是赌美元涨。而是它背后能接触全球资产池。

美元是全球储备货币。绑定美债等核心资产。也能配置全球投资级债券、高息债券、跨市场股票等资产。

这和人民币资产池不一样。

看一组数据。

中国10年期国债收益率约2.3%（2024年）。全球高息国债/债券约8%。近10年对比中，A股仅有1次跑赢美股。

这不是说未来一定复制过去。投资从来没有这种保证。

但历史数据至少说明一件事。美元资产提供过更高的收益上限。

再看耶鲁模式。大卫·史文森执掌35年。资金规模从13亿美元增长到312亿美元。增长20多倍。

它的核心不是神奇选股。而是资产多元化。分散化。全球配置。

这也是我看美元保单的逻辑。

不是为了押一个币种。是为了让家庭资产不要全部绑在同一个系统里。

举个案例。

一位30岁的深圳妈妈。给刚出生的孩子规划教育金。她选择友邦「环宇盈活」美元保单。年交10万美元。交5年。计划持有20年。

20年后，保单价值约135万美元。

如果换成人民币版本。同期约980万人民币。按7.2汇率折算。美元保单多赚近115万人民币。

这115万，不是小钱。可能就是孩子一段海外留学费用。也可能是家庭未来的安全垫。

我会很明确地说。

有海外教育、移民、海外置业计划的家庭，我会优先看美元保单。因为你的未来支出，本来就可能是美元或其他外币。你用人民币保单去匹配海外支出。反而会多一层不确定。

还有一类人。企业主。高净值家庭。房产、现金、生意收入，几乎全在国内。

这类人也适合配置美元保单。目的不是激进。是分散。

东边不亮西边亮。这句话很朴素。但资产配置里很有用。

当然，美元保单的代价也要讲清楚。

第一，汇率会波动。人民币升值时，美元资产折算成人民币会缩水。人民币贬值时，折算收益会变好。短期看，你会有心理波动。

第二，换汇有成本。内地换汇通常要两次操作。点差损耗约0.5%-1.5%。还要考虑每年5万美元外汇额度限制。

第三，分红险本身有非保证部分。演示收益不是承诺收益。你不能拿最高演示当确定到账。

但这些问题，我认为可以管理。尤其对长期资金来说。

如果你只放三五年。美元保单不合适。汇率、费用、现金价值，都可能让你难受。

如果你能放二十年。又有海外用途。或者有全球资产配置需求。美元保单的优势才会出来。

短期资金别碰。长期不动的钱，可以认真看。

这就是我的立场。

写在最后：你选的不是人民币或美元，而是背后的资产池

最后回到最底层。

人民币保单和美元保单，表面是币种不同。底层是资产不同。

人民币保单的资金，主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。它更像防守型资产。稳定。省心。适合国内支出。

美元保单的资金，投向全球资产。包括美债、高息债券、跨市场股票等。它更像进攻型资产。波动更明显。长期空间也更大。

美元是全球储备货币。全球官方外汇储备占比最高。这也是香港王牌储蓄险多为美元版的重要原因。

说白了。持有美元保单，相当于拿到一张全球资产配置的入场券。

但我还是要强调。它不适合所有人。

如果你是中老年家庭。未来生活重心在国内。每一笔钱都要算得很稳。你对汇率波动很敏感。人民币保单可以选。

如果你是年轻家庭。给孩子做长期教育金。未来可能留学。或者你已经重仓人民币资产。美元保单更值得。

如果你两边都想要。可以看双币现价一致型产品。但要专业筛选。不能只看宣传页。

我的最终判断很简单。

人民币保单，适合锁定国内现金流。美元保单，适合长期增值和全球配置。安盛「盛利2」这类产品，人民币版能给安心，但收益速度慢。友邦「环宇盈活」这类美元产品，更适合长期资金和海外规划。

没有最好的，只有最合适的。适合你的才是对的。

但不管你怎么选。不要只看币种名字。也不要只听一句“美元收益高”或“人民币更安全”。

把资金用途、持有时间、汇率承受力、家庭资产结构放在一起看。这才是真正的配置。

大贺说点心里话

如果你已经在纠结人民币还是美元，不要急着下单。先把自己的用钱时间表和家庭资产结构列出来，再看产品。很多时候，真正省钱的不是选某个币种，而是少走弯路。