富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴很香，但别忽略0.3%保底

你好，我是大贺。

最近有朋友问我，富卫「盈聚天下II」这波优惠到底值不值。

他的问题很具体。年缴10万美元。5年总保费50万美元。如果一次性预缴，到底少掏多少钱？

我当时就跟他说。别只看宣传页。看现金流。

咱们掏出计算器。把这款产品的优惠、收益、提领、风险，一项一项算清楚。

不过先提醒一句。

今天是2026年05月10日。这次4.5%预缴优惠的申请截止日是4月30日。如果你已经在截止前提交申请，重点看后面的缮发条件和产品本身。如果你还没申请，这篇更适合用来判断下一轮类似优惠值不值得等。

富卫「盈聚天下II」这波4.5%，放在现在算高吗？

2026年以来，市场环境变了。

美联储降息预期落地后，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高位慢慢往下走。

这个背景很重要。

去年很多人习惯了高利率。看什么都觉得不够香。可到了2026年，美元定存利率也在往下走。香港主流银行美元定存年化，从之前的5%+，已经回到大约3.5%左右。

在这个环境里，富卫「盈聚天下II」给到4.5%保证预缴利率，确实不低。

我会把它归到市场里比较靠前的一档。

这款产品在市场上还有两个标签。

一个叫“短缴提领之王”。一个叫“25年IRR全港最快”。

这两个说法有宣传味。不能照单全收。

但它确实有两个比较鲜明的特点。前期提领能力强。长期预期增速快。

这也是我愿意单独拿出来讲的原因。

4.5%预缴和最高21%折扣，到底怎么拿？

先把规则说清楚。

富卫「盈聚天下II」这次预缴优惠，申请截止日是4月30日。

适用的是5年缴美元保单。选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息不是额外打到你账户里。它是直接抵扣保费。

说白了，就是投保时少交一笔钱。

但这里有一个时间条件。优惠期内申请后，保单必须在2026年5月31日或之前缮发。不只是递交申请就完事。

这个点很多人会忽略。

如果核保拖得太久。资料补充不及时。体检或财务证明卡住。都有可能影响优惠锁定。

再看保费折扣。

5年缴美元保单还有一组分档折扣：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

预缴优惠加上保费折扣。首两年合计折扣最高可达21%。

这里我说一个自己的判断。

这类优惠不能只看“最高”两个字。

你要看自己年缴保费落在哪一档。还要看你有没有足够美元现金。更要看一次性预缴后，手里还剩多少流动资金。

你以为的便宜，未必是真便宜。

尤其是需要临时换汇的人。一次性换出几十万美元。汇率点位会直接影响真实成本。

近10年人民币对美元年化波幅超过5%。2025年四季度，人民币汇率也在7.1-7.3区间震荡。

如果你本来就有美元闲钱。4.5%预缴利率更有吸引力。如果你要临时大额换汇。这笔账要重新算。

年缴10万美元，首两年实际少掏多少？

咱们看一个更直观的例子。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。

选择一次性预缴。享受4.5%预缴利率。

按素材里的估算，预缴利息约4.5万美元。这笔钱直接抵扣保费。

再加上保费折扣。

年保费10万美元，落在最高档。首年折扣5%。次年折扣16%。合计约2.1万美元。

两项叠加。首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

也就是原本看上去要准备50万美元。现在大约少拿出6.6万美元。

这笔钱省下来干嘛不好。

不过我不会只看“省了6.6万美元”。

我会继续问三个问题。

第一，这50万美元是不是长期不用的钱。第二，换汇成本是不是已经算进去。第三，预缴后家庭现金流会不会紧。

如果这笔钱本来就在香港账户里。短期也不打算用。那4.5%预缴利率确实比放低息定存更有意思。

如果这笔钱是你东拼西凑来的。甚至影响家庭备用金。

我不建议为了优惠硬上。

港险不是短线产品。不是看到折扣就冲。

一分一厘都得算清楚。尤其是流动性成本。

25年IRR 6.5%，它强在增速和提领

再看产品本身。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案，几个关键节点很突出。

第6年预期回本。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。第25年预期IRR为6.5%。

这张宣传图里，也把这几个数据放得很醒目。

“25年IRR 6.5%”这个点，确实是它的核心卖点。

拿市场上几款主流产品比一下：

• 盈聚天下II（5年缴）：25年到达6.5%
• 安达传承首创V：27年到达6.5%
• 保诚信守明天：28年到达6.5%
• 友邦环宇盈活：30年到达6.5%
• 安盛盛利II：30年到达6.5%

富卫这款比友邦、安盛快5年。比保诚也更快。素材里还提到，比老版盈聚天下快了19年。

这个差距不小。

我对这款产品的态度很明确。

如果你要的是长期增值速度，富卫「盈聚天下II」确实有竞争力。

但它不只是增速快。

它真正特别的地方，是提领。

5年缴方案下，从第6年末起，每年可提取总保费的7%。并且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计适合什么场景？

孩子教育金。退休现金流。家庭每年固定补贴。甚至未来做一部分传承安排。

你可以一边领钱。账户剩余价值还继续增长。

这就是“提领之王”这个标签的来源。

当然，注意是预期。不是保证。

别看宣传页。看现金流。现金流漂亮，也要看后面靠什么支撑。

漂亮数字背后，保底确实偏弱

这款产品最需要冷静看的地方，是保证收益。

富卫这次**4.5%**预缴利率，和保诚、安盛、宏利处于同一水平线。放在当前市场里，属于顶格水平。

但优惠是一回事。保单本身的保证部分，是另一回事。

盈聚天下II升级后，有一个明显代价。

保证收益被砍了。

具体看几组数据：

• 保单30年保证IRR：从0.2%降至0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至0.3%
• 保证回本时间：从13年延长到17年

这个变化，我不想淡化。

峰值保证IRR只有0.3%，这是它最大的短板。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。

当然，港险储蓄分红险本来就不是靠保证收益取胜。它靠的是长期分红和资产配置能力。

但你要知道自己买的是什么。

盈聚天下II的高收益预期，本质上建立在对富卫分红能力的信任之上。

你愿意信它。它的数据就有吸引力。你不愿意承受分红波动。那这款就不合适。

保守到只认保证收益的人，我不会推这款。

富卫分红实现率91%，公司实力够不够看？

既然这款产品高度依赖分红能力，就要看富卫过去表现。

根据整理数据，富卫22款产品，10年以上分红实现率表现如下：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%
• 分红实现率最小值56%

横向对比。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

这个数据怎么理解？

富卫略低于友邦、安盛、宏利。和永明持平。明显好于保诚。

我不会把它说成最强。但也不能说差。

整体看，是稳中向好的水平。中间有波动。这个波动也正常。

再看公司底子。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

到了2025年上半年，富卫总保费已经排到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力方面，富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

从公司基本面看，富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

我的判断是：

富卫不是最老牌的那一个，但已经不是小公司。

分红实现率也不是市场第一。但放在这类产品里，足够进入比较名单。

写在最后：富卫「盈聚天下II」适合谁？

把这款产品放到一起看，我会这样评价。

富卫「盈聚天下II」不是一款适合所有人的产品。但在特定人群里，它很有杀伤力。

它的优势很清楚。

4.5%预缴利率，在当下市场里属于高位。叠加首两年最高21%保费折扣，确实能省下一笔。第25年预期IRR到6.5%，速度很快。第6年末起每年可提总保费7%，提领设计很强。

我愿意给它一个明确判断。

如果你有美元闲钱，能放20年以上，又需要中后期现金流，这款可以认真看。

比如孩子未来教育金。比如退休补充现金流。比如家族长期资金池。

这类钱不追求短期进出。更看重长期复利和稳定提领。

富卫这款就比较对口。

但它的缺点也很硬。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

如果未来分红不达预期，保底部分很薄。

这里我再把适合和不适合的人说得直接一点。

适合的人：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上
• 有中期现金流需求，比如教育金、退休补充
• 能接受非保证收益波动
• 对富卫分红能力有基本信心
• 已有美元资金，或换汇节奏安排得比较从容

不适合的人：

• 5-10年内可能要动用本金
• 对保证收益要求极高
• 不能接受分红波动
• 只是想短期套利
• 预缴后会影响家庭备用金

尤其最后一类，我要多说一句。

短期资金别碰。

这款产品的核心逻辑，是长期。不是折扣。

如果你只是被4.5%预缴利率吸引，但本金三五年内可能要用。那就不合适。

如果你看重保证收益，也不合适。

如果你本来就准备做一笔长期美元资产。又想未来每年有现金流。这款的确有优势。

买港险，最怕只看一个数字。

IRR漂亮，不代表每个人都适合。折扣高，也不代表真实成本低。提领灵活，也不代表可以随时当活期用。

我的建议很简单。

长期钱，可以看。短期钱，别碰。保守型，只认保证收益的人，也别勉强。

大贺说点心里话

这类产品最值得算的，不只是收益率。还有换汇、缴费、折扣、现金流和渠道成本。如果你想知道自己这笔钱怎么买更省，可以把方案拿来一起算一遍。