国寿智裕世代：被我研究了3年的中资保司，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

说句实话，3年前我第一次去香港买保险的时候，也纠结了很久——到底选外资还是中资？

那时候身边朋友都在推友邦、保诚，好像买港险不选外资就是"不懂行"。

但我当时有个很朴素的想法：这笔钱要放二三十年，万一哪天地缘政治出点状况，我的保单会不会有风险？

后来我选了国寿。

现在回头看，2024年内地访客赴港投保628亿港元，同比只增长了6%——大家明显理性多了，不再跟风，开始真正关心"钱放在哪里更安心"这个问题。

今天就聊聊国寿智裕世代卓越版，说说我自己的真实感受。

选港险，公司靠谱比什么都重要

买之前我也担心过：国寿香港到底什么背景？会不会只是挂个名？

后来查了资料才发现，这家公司1984年就在香港成立了，运营超过40年。更关键的是——它由国家财政部直接控股，持股90%，剩下10%是全国社保基金理事会持有。

什么概念呢？全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

我当时也纠结了很久，但想明白一件事：港险是长期资产，公司靠谱比什么都重要。

国寿国寿，与国同寿。说实话，钱放在这里，是真踏实。

分红实现率：计划书数字的真正含金量

买港险之前，我也被各种计划书上的收益数字搞得眼花缭乱。

但后来我想明白了：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

查了一圈数据，国寿的分红表现确实让我放心：

首先，公布分红的保单数量高达 65款，在12家主流保司里最多，其中超过10年的保单有36款。

更重要的是——国寿过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上。

这个数据，是我当时下定决心的重要原因。

投资能力：贝莱德、高盛都是合作方

说实话，我一开始对保司的投资能力没什么概念，觉得大家应该都差不多。

但后来了解到国寿的投资模式，还是挺有意思的——他们叫**"内外兼修"**。

内部有自己的资管团队稳住大本营；外部则根据赛马机制挑选合作方，帮助实现超额收益。

合作方名单我看了一眼：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本……20多家顶级机构。

国寿对自己的投资非常坦诚，策略和方法很透明，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

这点让我觉得很难得——有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

智裕世代：一款长跑型产品

现在聊聊智裕世代这个产品本身。

说实话，这个产品表面看起来很不性感。

论收益，它虽然不差，但要到保单第40年才有比较大的优势。在其它产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

账户结构上，智裕世代只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

但换个角度想——按照国寿过往**终期分红100%**的表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

货币选择上，智裕世代支持9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

特别是人民币保单——2025年人民币汇率波动可能加大，对于偏好中资保司、又想持有人民币保单的客户，这个产品多提供了一个选项。

货币与服务：对内地客户的额外友好

智裕世代有个小细节挺有意思——新西兰元是市场上暂时没有其它产品支持的币种。

服务方面，国寿针对内地客户有一些专属福利：上门护理代约、送药上门、门诊预约……这些服务都是仅适用于内地的。

还有一点我自己体验很深——国寿香港的效率是真的快。签完保单，很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

香港的银行和保司APP普遍难用，但国寿有点不一样。据说他们现在的高管本身是IT出身，对信息化这块很重视，砸了很多钱和人，就是为了让用户使用方便。

坦诚说说不足之处

如果让我重新选一次，我还是会选国寿，但智裕世代这个产品，确实有几个地方需要你想清楚。

第一，不太适合早期提取。

账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。复归红利一旦派发就锁定了，提取时不会损失；但终期红利是浮动的，早期提取可能拿不到预期的那部分。

对比市面上其它566产品，提领后的剩余现价确实落后不少。

第二，只支持5年交。

国寿的新产品傲珑盛世只支持2年交，智裕世代只支持5年交。如果你想要更灵活的缴费年限，比如10年、15年，这个产品就不太适合。

第三，功能上没那么"卷"。

论功能，智裕世代也有不少实用的地方，但跟一众外资保司比，确实卷不过。什么保单分拆、无限次转换之类的花活，这个产品相对保守。

说白了，这是一款"老实人"产品——没什么噱头，但也不会给你挖坑。

适合谁？不适合谁？

最后帮你做个总结。

适合的人：

• 看重公司背景，偏好中资保司，希望"钱放在安心的地方"
• 计划长期持有（30年以上），不打算早期大额提取
• 想要人民币保单，或者需要新西兰元等小众币种
• 对内地专属服务有需求，比如养老相关的上门护理、送药等

不太适合的人：

• 追求短期高收益，想在10-20年内频繁提取
• 需要灵活缴费年限（2年或10年以上）
• 对产品功能有极致要求，喜欢各种花式玩法

**2024年1-12月，国寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。**规模不是最大的，但在中资保司里稳居第一。

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。