永明星河系列2升级：适合跨境家庭，但别只看收益

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是大家常问的星河尊享2、星河传承2。

这次升级，我觉得不是简单改几个功能。它更像是把一张港险保单，往“全球生活账户”这个方向推了一步。

孩子留学。海外养老。跨境就医。未来可能去新加坡。也可能去欧洲。家里资产还想留一部分人民币。

这些场景，过去买港险经常会卡在两个地方。

一个是货币。一个是传承。

星河系列2这次刚好都动了。动得还挺实在。

出国养老、跨境就学，星河系列2把货币选择扩到9种

以前星河系列已经有6种保单货币。

美元。港元。人民币。英镑。加元。澳元。

这次又新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这个升级，我是比较认可的。

不是因为币种多就一定好。而是它对应的是现实变化。

这几年很多家庭的规划，已经不只盯着美国了。新加坡很热。欧洲还有教育和养老需求。中东也开始进入一部分高净值家庭的视野。

货币本身，就是生活路线的投影。

永明这次把新加坡元、欧元、迪拉姆放进来。说明它对市场和政治环境的嗅觉，确实走得比较前。

我自己会更看重这一点。

因为跨境家庭最怕的，不是今天汇率波动一下。而是你未来用钱的地方，和你今天配置的币种，完全对不上。

更关键的是，星河系列2里有一个点很少见。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元这5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这点我会给比较高的评价。

很多产品一换币种，收益结构就变了。尤其人民币保单，常常比美元保单弱一截。

星河系列2这次把5种核心货币做成同回报。这个在市场上很少见。

它解决的是一个很具体的问题。

你不用为了追收益，被迫选一个自己未来不一定用得上的币种。

这对跨境家庭很重要。

SunWallet支持17种货币，真正方便的是未来取钱

保单货币是一层。

未来怎么取钱，是另一层。

星河系列2通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。并且每年首次海外汇款，可以0手续费支付给指定收款人。

这个功能，乍一看不如收益率刺激。

但它很实用。

比如孩子在英国读书。你想付英镑。孩子后来去日本交换。你想付日元。父母在加拿大生活。你想取加元。未来去新加坡养老。你想用新加坡元。

这些不是纸面场景。都是我平时接触客户时，真的会遇到的问题。

说白了，永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

我不觉得这句话夸张。

当然，它不是让你完全不承担汇率风险。没有任何产品能做到这一点。但它能减少很多不必要的换汇动作。也能让未来提取更顺。

对经常跨境用钱的家庭，这个价值很明显。

持有人先走了，孩子还小，保单不能没人管

再说传承。

很多人买储蓄分红险，只盯着收益。我反而会问一句。

万一中间出事，这张保单谁来管？

尤其是孩子还未成年。或者家庭关系比较复杂。这个问题不能含糊。

星河系列2这次新增了受益人保单暂托安排。

简单讲，受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人是未成年人，就由保单暂托人接管。

它可以指定：

• 受益人暂托3位
• 后补保单主权人3位
• 保单暂托人3位

也就是常说的3+3+3结构。

这背后其实是一套接力安排。

持有人。后备持有人。暂托人。

一层一层接住。

我认为这是这次升级里很有价值的部分。

它不是为了好看。它是为了少扯皮。

高净值家庭最怕什么？

不是资产少一点。是人在关键节点不在了，资产安排没人能接上。

保单继续有效。权责提前讲清楚。谁先接。谁后接。未成年人怎么办。

这些事越早写清楚，后面越安静。

这也是我常说的，买保险本质上是买一份“活得久”的承诺。

不是只看保司活得久。还要看这张保单能不能陪家族走得久。

失能之后，保单转让和保障金领取也能提前写好

还有一个升级，很多人会忽略。

丧失行为能力支援服务。

这个词听上去有点远。但现实里一点都不远。

意外。重疾。认知障碍。长期昏迷。这些事情发生时，保单还在。钱也还在。可人不能做决定了。

这时候最麻烦。

星河系列2这次新增了丧失行为能力转让安排。

可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。或者按25%比例以上，做多人转让。

保障金领取人也升级了。

以前只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

同样可以定义100%领取保障。也可以按25%比例以上，多人领取。

我讲得直一点。

这个功能，不是每个家庭都会用上。但真用上的时候，它非常关键。

明天和意外，咱们永远不知道哪个先来。

提前把最坏的结果预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

这一点，我会给永明加分。

尤其是有老人、有孩子、有复杂家庭成员安排的客户。不要只问收益率。这个功能你也要看。

三项升级合起来看，星河系列2更像一张长期家庭账户

把这三项升级放在一起看，就很清楚了。

货币更灵活。传承更安心。失能有保障。

我不把它理解成单纯的产品包装。

它更像是围绕一个家庭未来几十年的变化，提前补了几个口子。

你在哪里用钱。谁来接管这张保单。人失能之后怎么办。

这些问题，都是长期保单绕不开的。

短期资金，就别碰这类产品。这不是给一年两年周转的钱准备的。

但如果你本来就准备做长期配置。尤其是跨境家庭。星河系列2这次升级，是有实际意义的。

回到产品本身，星河尊享2最硬的是保证收益和提领稳定性

功能讲完，还是要回到产品数据。

我重点看星河尊享2。

这款产品，我认为最适合的人群很明确。

想做长期现金流。希望未来能稳定提取。不想把所有希望都压在非保证分红上。

这类客户，星河尊享2很合适。

市场上热门港险的保证收益峰值，基本在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2和星河传承2，长远保证收益高达1.00%。

你看这张对比。

宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。友邦环宇盈活是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

星河尊享2是1.00%。

这个差距很直接。

分红险当然要看非保证部分。但我一直不建议只看演示收益。

保证部分，是底盘。

底盘越厚，未来分红没那么理想时，客户心里越稳。

在美元2年缴的悲观情境下，星河尊享2的预期总内部回报率也不弱。

第10年2.00%。第20年4.32%。第30年4.64%。第70年4.71%。第100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，第10年是0%，第20年是3.57%，第30年是3.88%，第100年是4.46%。

这就是我更偏向星河尊享2的原因。

它不是演示特别夸张的那种产品。但它的悲观情境表现，确实能打。

再看保证内部回报率。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起，稳定在1.00%。

盛利2从第60年起，大概在0.22%-0.23%。

这点很关键。

在香港RBC监管体系下，保证回报越高，占用资本成本越大。

保司敢给这么高的保证底盘，不是随便喊一句口号。

再看提领。

资料里有一个“566”提领方案。也就是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直在前面。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。盛利2约34,730,587美元。宏挚传承约34,730,587美元。

这里我说个明确判断。

能承受市场波动的朋友，选盛利2也可以。它早期数据确实漂亮。

但求稳的朋友，我会更推荐星河尊享2。

原因很简单。

盛利2的保证收益峰值只有**0.25%**左右。它的提领表现，更依赖市场和分红。

星河尊享2的保证底盘更厚。长期提领的心理安全感更强。

还有人民币保单。

通常美元保单收益会高于人民币保单。这个很常见。

但星河尊享2是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里，星河尊享2是6.31%。盛利II是6.32%。傲龙盛世是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这句话也要说清楚。

它不是短期冲高收益的产品。它是长期型产品。

如果你只想看前几年回本速度，我不会把它放第一位。如果你看的是长期现金流、保证底盘、多币种和传承安排，星河尊享2就很有竞争力。

尤其是更想持有人民币保单的家庭。

我会把它列入重点选择。

写在最后：从丘吉尔的50亿证券，到2026年的分红数据

最后，我想讲一点永明的历史。

我本来就是一个喜欢用故事看金融的人。

时间是最好的试金石。

二战期间，英国启动过一次很著名的行动，叫鱼雷行动。

当时英国把价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券，秘密转移到加拿大。

那不是普通资产。

那是英国当时的金融血脉。

航行过程非常危险。北大西洋上，134艘盟国货船被德军击沉。

但英国转移资产的运输船，被加拿大海军成功接应。

后来，50亿美元有价证券存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

也是鱼雷行动里唯一参与的商业机构。

战后，这批证券完全无损地归还给英国政府。

我每次看到这段历史，都会觉得挺震撼。

丘吉尔当时确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

这句话不夸张。

2025年，加拿大银行博物馆还重启了Operation Fish专题展。按2025年价值折算，当年转移的黄金和证券总值超过2000亿美元。

这就是历史的分量。

永明到现在已有161年0违约历史。

它经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近3年疫情。

资料里提到，永明没有走到申请政府援助那一步。

能活过三次大危机的公司，不多。

这也是我为什么一直对永明有偏爱。

它在我心里，确实是港险市场里很特殊的存在。

别只看今年的数据。看它100年怎么走过来的。

当然，历史不能直接等于未来收益。这句话必须讲清楚。

但买长期储蓄分红险，保司能不能穿越周期，本来就是核心变量。

尤其2025年以来，全球金融不稳定性又被反复提起。IMF也多次提醒系统性风险压力。越是这种时候，百年金融机构的长期信用，越值得单独拿出来看。

再看最新分红数据。

截至2026年5月10日，永明公布的2026年分红信息里，万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴和5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率为105%。

其余多数产品实现率也在100%。

更难得的是，永明还对部分产品的归原红利做了**5%-8%**上调。

里面还包括已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划和万年青·星河传承计划，2026年归原红利率上调至5%。调整于2026年4月1日起生效。

这点我很看重。

很多公司对新产品很热情。对老客户就没那么上心。

永明这次连已停售产品也上调。这个动作，比宣传语更有说服力。

我对星河系列2的整体判断很明确。

如果你是短期资金，不适合。如果你只追前几年回本，也不用优先看它。如果你是跨境家庭，想做长期现金流、币种选择、保单传承和失能安排，星河系列2值得重点研究。

尤其是星河尊享2。

它不是市场上最激进的产品。但它的保证底盘、长期提领、人民币美元同收益，是很硬的配置理由。

求稳的人，我会更偏向它。

大贺说点心里话

港险不是只看哪张表收益高。真正要看的是怎么买、买哪一版、后面怎么提取。这里面信息差很大，提前问清楚，能少走很多弯路。