环宇盈活、智选、鑫安逸：3月港险榜单怎么读

你好，我是大贺。

今天聊一份2026年3月大陆客户购买香港保险的销量榜。截至今天，2026年05月10日，这份榜单已经不是最新成交风向了。

但它有参考价值。

不是让你照着买。而是看清楚，大家的钱正在往哪里走。也看清楚，销售嘴里的“高IRR”“高保证”“高杠杆”，翻译成大白话到底是什么。

3月榜单能看，但别照抄

这份数据统计截至2026年3月31日。统计维度是保单数，不是总保费，也不是客户资产规模。

排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单。

第二是立桥智选储蓄保。73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单，友邦爱伴航保险计划2 54单，太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后，是永明万年青·星河尊享计划II 42单，万通危疾加护保优越版36单，保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划和万通富饶万家，都是32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承和宏利宏挚传承，都是18单。友邦活然人生15单。

这里面有个很明显的现象。

储蓄类产品更热。

这不奇怪。利率下行以后，很多家庭开始找长期现金流。也开始找美元资产。香港储蓄险自然会被拿出来比较。

不过我提醒一句。

3月榜单只能看热度，不能当购买依据。

4月、5月会变。优惠会变。产品策略也会变。更关键的是，你的家庭现金流不会跟着榜单变。

销售跟你说“大家都在买”。我来翻译一下。这只能说明产品卖得动。不等于适合你。

买港险前，先把4件事想明白

我每月看产品，最怕一种情况。

客户上来就问：“哪个IRR最高？”

这个问题太危险。

港险不是银行存款。也不是短期理财。你要先看四件事。

第一，收益是不是保证。

所有香港储蓄险里，那些漂亮的高IRR，包括常见的6.5%，基本都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司，不同产品，差别很大。

小字里才是真相。

非保证分红，取决于保险公司的投资能力。也取决于市场环境。头部公司历史实现率好，不代表未来每一年都锁死。

别光看IRR数字。看看保证部分是多少。

第二，时间够不够长。

香港储蓄险的复利，靠时间发酵。

前几年退保很难看。素材里提到，前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保费。

我讲得直接一点。

短期周转的钱，别碰长期储蓄险。

哪怕是回本很快的产品，也不建议短期退。宏利宏挚传承这种回本速度较快的类型，也至少要按8年以上去看。

更正常的持有周期，是10-20年起步。

第三，投保一定要合规。

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。在保险公司，或者持牌中介机构完成签约。

内地签的所谓“地下保单”，不受正常法律保护。

2025年10月，香港保险业监管局的执法通讯里，也再次点名了非持牌中介和地下保单问题。2025年前三季度，涉及非持牌中介的投诉同比上升约15%。其中就有内地地下保单和返佣招揽。

朋友圈里那句“人不用去香港也能买”。我来翻译一下。这类话术，你要非常警惕。

合规投保是底线。不是可选项。

还要注意个人每年5万美元外汇额度。保费怎么缴，后续怎么续，提前规划。

第四，货币要匹配用途。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

如果你未来有子女留学、海外消费、移民、海外养老，这类外币需求，逻辑就顺。

如果你所有开支都在人民币里，几十年后再换回来，汇率风险就要自己扛。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

这不是小波动。

没有外币需求的人，不要只为了高IRR买美元保单。

看友邦环宇盈活：6.5%要熬到第几年

3月销量冠军，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单。

这个结果不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。客户一听就懂。代理人也好讲。产品利益本身也不弱。

这款我拆开给你看。

大多数客户是5年交。

以0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

这个数字怎么理解？

销售说：“长期IRR可以到6.5%。”

我来翻译一下。

它不是第10年就6.5%。它要到第30年才进入这个状态。

第10年的3.51%，其实不差。第20年的5.69%，已经有吸引力。第30年以后看6.50%，才是它真正的产品形态。

它不是短跑选手。它是长跑产品。

环宇盈活的优势很清楚。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。这个对跨境家庭有用。

它支持更改受保人。也支持保单拆分，每年1次。这对传承、分配、孩子教育金，都比较友好。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

这点我觉得有意义。

长期分红险，最怕后面市场波动。能锁一部分已有价值，至少给客户多一个工具。

它还有红利锁定及分红解锁，健康障碍专属选项，卓越成绩奖。功能不算少。

不过，别被功能堆满眼。

我真正看重的，还是三件事。

品牌稳定。分红实现率历史表现好。长期IRR爬升速度比较快。

环宇盈活是目前市场上，较早能到6.5%预期IRR的产品之一。

这句话可以成立。

但我不会把它推荐给两类人。

第一类，10年内就想看到高收益的人。

不合适。

第二类，资金流动性要求很高的人。

也不合适。

你把钱放进去，本质是在换长期复利和传承功能。不是拿它做备用金。

我对这款的态度很明确。

看重品牌服务、长期养老、孩子教育、跨境配置的人，可以重点看环宇盈活。

但要按20年、30年去理解它。别拿10年收益去幻想6.5%。

看立桥智选：5年保证单利5.01%，但别只看折扣

3月销量第二，是立桥智选储蓄保。73单。

这款产品今年一季度卖得好，和折扣关系很大。

2026年3月1日至4月30日，经ePOS投保，有折扣。

少于5万美元，折扣5%。5万-25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

它是整付缴费。支持港元和美元。保障年期是20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。

销售说：“这是升级版美元定存。”

这句话不算离谱。

因为它的核心卖点很直接。

保证收益写进合同。

5年保证单利最高可到5.01%。3年可锁定3.7%保证收益。最长保障至20年或25年。

在现在这个环境里，这种确定性确实稀缺。

看三个案例。

案例一，40岁女性，趸交3万美元。享受5%折扣后，实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二，趸交10万美元。折扣6%，实缴9.4万美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%，单利4.75%。

案例三，趸交25万美元。折扣7%，实缴23.25万美元。第5年退保拿回290,758美元。保证复利4.57%，单利5.01%。

这几个数字很漂亮。

我会怎么用这款？

如果你就是想拿一笔美元资金，做3-5年的确定性安排，立桥智选很适合。

它比传统长期分红储蓄险更直白。也更像一张中短期美元储蓄工具。

第6年起开始产生退保终期红利。这里要注意，后面的红利就不是同一种确定性了。

小字警告来了。

你买这款，重点不是幻想20年后的非保证红利。重点是前面几年保证现金价值。它最强的地方，就是短期保证收益。

再看公司背景。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另有口径显示，2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

立桥人寿超过**70%**资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

容我说句得罪人的话。

立桥不像友邦、保诚那种老牌巨头。它更像香港保险市场里的“城商行打法”。

专挑细分市场。用高保证收益和折扣打开规模。再慢慢建立品牌认知。

这不是坏事。但你要知道自己买的是什么。

受保人身故时，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，加上终期红利。

保障有。但核心仍是储蓄。

我对立桥智选的判断也很清楚。

3-5年美元资金，想要确定性，可以优先看它。

但如果你追求30年传承、品牌服务、长期分红弹性，我会更偏向友邦、永明、保诚这类头部体系。

立桥智选不是万能产品。它强在短期保证。别把它当成顶级传承型分红险。

看太保鑫安逸：3.5%写死，代价是30年

3月太保鑫安逸储蓄保险计划卖了52单。

这款产品的性格很鲜明。

一个词。

写死。

所有数字，白纸黑字写在合同里。没有“预期收益”那种小字。没有非保证分红带来的不确定。

保证收益30年。期满时，美元保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。支持美元USD和港元HKD。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%，单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。单利3.66%，复利3.17%。

第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。期满30年，现金价值保证增长183.3%，复利3.53%。

活动期内一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算一个加分项。

但别被这个短期利息带偏。鑫安逸真正的核心，不是4.5%。是30年保证3.5%左右的复利底线。

销售说：“这款稳。”

我来翻译一下。

它确实稳。但你要拿时间换。

封闭期是6年。6年内退保，可能亏本金。

更大的代价，是机会成本。

你选择保证3.5%，就等于放弃了分红险里那些可能到**6%-7%**的长期预期。

当然，那部分不保证。鑫安逸不要这部分想象空间。它给你确定性。

我的态度很明确。

保守型家庭，可以把鑫安逸当资产里的压舱石。

尤其是那种未来5-10年不用的钱。又受不了净值波动。也不想天天看分红实现率的人。

这款就简单。

合同怎么写。到时候就怎么拿。

但我不会推荐年轻家庭把大部分钱都放进去。

30年太长。家庭变数太多。孩子教育、房产、创业、老人医疗，都可能要钱。

还有一个问题。

它是美元/港元保单。未来换回人民币，汇率风险自己扛。

如果你没有外币用途，只是觉得3.5%比内地产品高，我会让你冷静一下。

鑫安逸适合求稳的钱，不适合追求弹性的钱。

件均保费榜：钱包会暴露真实偏好

只看件数，会漏掉一个信息。

买的人多，不代表买得大。件均保费，更能看出什么客户在买。

3月总保费业绩榜里，周大福荣耀世代件数32，总保费US$26,150,000，件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168，总保费US$25,510,109，件均US$151,846。

中银薪火传承件数19，总保费US$11,330,000，件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42，件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73，件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52，件均US$90,896。

这个对比很有意思。

周大福荣耀世代是保费融资保单。自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

首年保费折扣4%，特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

贷款利率有两套。H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款500万-1000万港币，为H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另有测算按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

销售说：“6.6倍杠杆，收益更高。”

我来翻译一下。

收益被放大了。风险也被放大了。

它依赖分红实现率。也依赖融资利率。还依赖退出时间。哪个变量不舒服，结果都会变。

真正有实力的客户，风险偏好明显更进取。他们愿意买保证很低、预期很高的长期分红储蓄险。甚至愿意加融资。

购买力相对一般的客户，反而更喜欢立桥智选、鑫安逸这种确定性更强的产品。

这不是谁更聪明。只是钱的用途不同。

永明星河传承II和星河尊享II也能说明问题。2年交，每年10万。第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年到5.80%和6.00%。第35年以后均达6.50%。

别光看IRR数字。看看它几年才到。

第6年很普通。第20年开始好看。第35年才进入高光。

这就是长期分红险的真实样子。

写在最后：4月的产品还要继续看

3月榜单，只是一个切片。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出了很大的折扣力度。市场份额肯定会被重新分走一部分。

我更建议你这样看港险。

别问哪款最火。先问这笔钱几年不用。再问你要确定性，还是要长期预期。最后再看公司、功能、货币、合规。

如果你只能接受确定收益，立桥智选和鑫安逸更好理解。如果你能放20年以上，环宇盈活这类头部分红险更值得比较。如果你要做融资杠杆，周大福荣耀世代这类产品可以看，但别轻易上。

杠杆不是免费午餐。分红也不是存款利息。

这两句话，记住就够了。

大贺说点心里话

港险产品越来越复杂，真正的差别，常常不在宣传页第一页。你要是准备配置，最好先把预算、年限、货币用途和合规路径理清楚，再谈怎么买更省。