盛利II、宏挚传承、环宇盈活：2年交和5年交别选反

你好，我是大贺。

今天聊一个很实际的问题。

同样是香港储蓄险。同样是看 6.5% 复利 IRR。你选 2年交，还是 5年交。最后买到的，可能根本不是同一种东西。

当年我也纠结过这事。

我自己既买过2年交。也买过5年交。后来孩子教育金有一笔支出。中途真提过钱。那次之后我就很清楚了。

计划书上的高收益，不是不能看。但一定要问一句。

这笔钱，你到底准备放多久？

2年交还是5年交，决定了产品逻辑

现在很多港险榜单，看着很热闹。

某某产品第几年到 6.5%。某某产品长期收益第一。某某产品100年后数字很夸张。

这些数据不是假的。

但很多榜单有一个共同问题。它们默认你完全不提领。钱放进去。几十年不动。中间不拿教育金。不拿养老金。不做周转。

说句大实话。普通人很少这样用钱。

买储蓄险的人，大多有真实目的。孩子留学。退休养老。未来换房。家庭现金流备用。

尤其教育金这件事。压力越来越明显。

2025-2026学年，美国私立本科平均学费已经到 8.2万美元/年。4年总花费超过 32万美元。相比2020年涨了 28%。

这不是一个小数。

你今天看的是收益。十几年后面对的是账单。这两件事要放在一起看。

我这次对比了近 20款香港储蓄险产品。看下来最大的感受是：

问“哪款产品收益最高”，本身就是外行问题。

真正该问的是两件事。

你怎么交钱。你放多久。中间拿不拿钱。

这三个变量一变。答案就会变。

10-20年：2年交我看盛利II，5年交我看宏挚传承

10-20年这个阶段。我最看重的不是极限复利。

我看回本。看现金价值释放。看需要用钱时，能不能拿出来。

这里我立场很明确。

2年交，我会优先看安盛「盛利II-至尊」。5年交，我会优先看宏利「宏挚传承」。

2年交的逻辑很简单。你是把资金比较快地打进去。前期积累速度要快。现金价值也要跟得上。

安盛 盛利II-至尊 在2年交方案里。预期第 5年回本。第 20年复利IRR 6.21%。预期总收益 972312美元。

这个表现很硬。

它不是只靠后面画大饼。10-20年这段也能打。现金价值释放比较顺。中途需要钱时，不至于太难受。

宏利 宏挚家传承 也很强。2年交里，它第 13年保证回本。预期也是第 5年回本。第 24年 达到 6.5%复利IRR。

但只看10-20年。我会把盛利II放在更前面。

这里有个小心思。10-20年的人，常常嘴上说长期。实际钱未必真能长期不动。

孩子读书。家里买房。父母医疗。都可能突然用钱。

这时候谁更顺手。谁更有价值。

5年交这边。我会看宏利 宏挚传承。

它预期第 6年回本。第 20年复利IRR 6.00%。现金价值表现很靠前。

富卫 盈聚天下II 也不错。同样是预期第 6年回本。第 20年IRR 6.00%。

但在这个时间段。我自己会更偏宏挚传承。

安盛盛利II做5年交也能看。但它的保证回本期是第 25年。这点我有保留。

不是说不能买。而是你要知道。保证回本太靠后。对保守型家庭不算友好。

10-20年内可能用钱的人。别只盯长期6.5%。流动性排在前面。

20-30年：2年交换宏挚家传承，5年交看盈聚天下II

到了20-30年。比赛开始换节奏。

前面看谁回本快。这段开始看谁冲得更猛。

2年交里。宏利 宏挚家传承 上来了。

它第 24年 达到 6.5%复利IRR。这是全场最快。到第 30年，预期总收益 1923756美元。IRR 达到 6.5%。

这个数字很直接。如果你确定这笔钱能放20年以上。我会选宏挚家传承。不绕弯。

5年交这边。富卫 盈聚天下II 很突出。

它第 25年 达到 6.5%复利IRR。同级别最快。第 30年 预期总收益 1756392美元。IRR 也是 6.5%。

这个阶段，我会把它放到5年交第一梯队。

不过我也提醒一句。20-30年是长线资金。不是短期理财替代品。

2025年银行固收类理财收益也在往下走。2025年10月，全市场固收类理财近1月年化大约 2.31%。比年初还低了 0.4个百分点。

很多人开始想锁定长期收益。这个想法可以理解。

但港险不是银行理财。中途退保和提领，都要看现金价值。不能拿短钱去赌长周期。

我的判断很简单。

2年交，20年后看宏挚家传承。5年交，20-30年看盈聚天下II。

短期会用的钱。别碰这个逻辑。

30年以上：2年交守宏挚家传承，5年交看环宇盈活

30年以上。又是另一件事。

这个阶段，复利差距会变得很夸张。

1元本金。按 2%复利40年，大约变成 2.21。按 4%复利40年，大约变成 4.80。按 6%复利40年，大约变成 10.29。

前十年看不出太多。后面差距会突然拉开。

30年以上的资金。通常不是普通周转钱。更像家族长期账户。或者给孩子、孙辈留的钱。

2年交这条线。我还是看宏利 宏挚家传承。

到第 50年。宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊。预期总收益都约 678万美元。IRR 都是 6.5%。

这就很夸张了。

但我会更看重宏挚家传承前面冲上6.5%的速度。它第24年就到位。整个长线逻辑更顺。

5年交这边。我会看友邦 环宇盈活。

第 50年，友邦环宇盈活预期总收益约 618.9万美元。IRR 也是 6.5%。

它未必每个短期数字都最亮。但30年以上，我反而喜欢这种底盘。

长线不是比谁前几年最刺激。是比谁能稳稳跑完。

30年以上，2年交我选宏挚家传承。5年交我选友邦环宇盈活。

这是我真金白银砸出来的经验。

分红实现率，是6.5%能不能落地的闸门

这里必须泼一点冷水。

港险的高收益，大头来自分红。分红不是保证收益。计划书演示得再漂亮。也要看保司兑现能力。

过往11年平均分红总实现率里。数据差异很明显。

忠意 100%。周大福 100%。立桥 100%。万通 98%。宏利 96%。安盛 95%。友邦 93%。富卫 91%。永明 91%。国寿海外 90%。安达 84%。保诚 73%。

我不喜欢那种只拿最高演示收益说事的榜单。

不讲提领。不讲保证利益。不讲分红实现率。不讲保司长期兑现。这种榜单参考价值很有限。

尤其你看30年、50年。计划书只是起点。兑现能力才是门槛。

我自己筛长线产品。会重点看友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司。

不是说别的公司一定不行。但超长周期的钱。我宁愿保守一点。

收益可以少一点点。稳定性不能差太多。

真要边拿边用，5年交里我更推荐永明星河尊享II

前面讲的很多。其实都偏“不提领”的情况。

可现实里。多数人不是这么用的。

普通人买储蓄险。经常是为了未来每年拿一笔钱。孩子上学拿。退休后拿。家庭现金流紧张时拿。

这里要换一套思路。

我们看一个 566提领演示。

5年交。年交 6万美元。第6年开始。每年提取总保费 6%。也就是每年拿 18000美元。

这个模型很贴近教育金和养老金。

前15年。宏挚传承账户价值领先。

这个不意外。宏利前中期表现一直很强。如果你提领时间偏早。宏挚传承值得重点看。

但第30年开始。盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品。账户价值开始步调一致。

这时候问题就变了。

不是谁短期第一。而是谁更稳。谁在持续提领后，账户还更抗打。

我的答案很明确。

真要边拿边用，我最推荐永明「万年青星河尊享II」。

原因不是它演示数字最夸张。而是它的结构更稳。

它保底收益高达 1%。复归红利占比在 20%以上。

这两点很关键。

保底高。说明最差情形有托底。复归红利占比高。代表一部分红利派发后会变成保证。

很多强提领产品。演示账户价值很好看。但保证部分不一定舒服。分红打折时，体验会变差。

星河尊享II的优势。不是跑得最猛。是持续提领时不容易发虚。

这里我会直接说。

如果你买港险就是为了退休后每年拿钱。或者孩子留学阶段连续提款。永明星河尊享II比单纯冲最高IRR更适合。

不过它也不是万能。

如果你前15年就要看账户价值领先。宏挚传承更强。如果你完全不提领。只做长期传承。宏挚家传承和环宇盈活更顺。

产品没有绝对第一。但场景一定有第一。

写在最后：答案其实就这几类人

我把不提领场景再合并一下。

10-20年。2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

20-30年。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

如果是边拿边用。尤其是5年交。我会把永明 万年青星河尊享II 放到很前面。

最后再说句大实话。

2年交适合资金已经准备好的人。一次性锁定长期账户。后面少折腾。

5年交适合现金流更稳的人。慢慢打进去。压力更小。也更适合做持续提领设计。

别让6.5%牵着你走。

你要先问自己。这笔钱未来3年会不会用。10年会不会用。30年还在不在。

这个问题想清楚。产品答案才会清楚。

大贺说点心里话

港险真正难的，不是看懂一张收益表。是把缴费期、提领节奏、渠道成本一起算清楚。如果你已经在比较方案，可以把具体计划书发我，我帮你看看哪里容易被忽略。