安盛盛利II：被吹爆的"557提领王"，有个致命短板必须说清楚

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近把港险圈炸开锅的产品——安盛盛利II。

港险用户的终极痛点：想早点拿钱，太难了

买港险的人，十个有八个问我同一个问题：能不能早点开始拿钱？

这个问题看似简单，实际上戳中了港险市场一个长期存在的痛点。

目前5年交的热门产品高达40款，几乎所有一线品牌都在布局。但是你仔细看就会发现，能做到"567提领"（5年交、第6年起每年领7%）的产品，已经算是顶格配置了。

想再往前挪一年？抱歉，市面上能满足"557提领"的产品寥寥无几。

这就是现实——你想早点建立一份稳定的美元现金流，市场却给不了你太多选择。

直到安盛盛利II出现，这个局面才被打破。

盛利II登场：557提领打破僵局

安盛盛利II支持557提领——5年交完，第5年起就能每年提领总保费的7%。

这意味着什么？

以前你交5年保费，至少得等到第6年才能开始拿钱。现在盛利II直接把这个时间点往前挪了一年。别小看这一年，对于想用美元保单建立海外现金流的人来说，早一年拿钱就是早一年对冲人民币资产的波动风险。

说实话，557提领几乎给港险圈来了次小地震。以前想拿稳定收益看友邦，想灵活提领看永明，两边泾渭分明。盛利II一出来，直接成了少见的全能型产品——收益、提领双强，硬生生把市场格局撕开了一道口子。

这是聪明钱的做法：不是等市场给你选择，而是找到能提前锁定现金流的产品。

实测557：100年领先1164万美元

光说不练假把式，咱们直接看数据。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（即总保费的7%）。对比对象是周大福匠心传承2——目前市面上少数能勉强支撑557提领的产品之一。

结果相当炸裂：

• 第40年：盛利II账户剩余83.6万美元，匠心传承2剩余18.8万，差值64.8万
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，差距越大。在557提领规则下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

对于想在人民币资产之外建立一份长期美元现金流的家庭来说，这个数据意味着：同样的投入，同样的提领节奏，盛利II能给你留下更厚的家底。

567提领同样能打：五款产品谁更强

有人可能会说：557太激进了，我还是想稳一点，567提领够用了。

没问题，咱们换个条件再测一遍。

5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。拉上宏利、永明、周大福、万通四家一起比。

结果是：前14年宏挚传承账户余额最高，盛利II紧随其后。但从第15年开始，盛利II反超，一直领跑到第70年。

不论是更苛刻的557，还是更主流的567，盛利II的整体优势都很明显。

更值得一提的是，盛利II支持1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领。鸡蛋别放一个篮子——哪怕预算有限，也能用小额保单先把美元现金流的"种子"种下。

但要注意：收益依赖分红实现率

说了这么多好话，该泼冷水了。

盛利II有个明显短板：保证部分占比太低。

具体来看，盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%。作为对比，永明星河尊享II的复归红利占比是22.76%，周大福匠心传承2是22.77%。

这意味着什么？盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。保证金额+复归红利占比低，终期红利占比就高，而终期红利是"非保证"的。

简单说：如果未来分红实现率不达标，那些漂亮的账户余额数字都是纸面富贵。

配置比收益更重要——但配置的前提是，你得清楚风险在哪。

安盛靠谱吗：分红实现率+公司实力双验证

既然收益依赖分红实现率，那安盛的分红表现到底怎么样？

先看历史数据：安盛分红实现率最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动，蛮稳定的。安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就达到了100%。

再看公司实力：安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战和多次经济危机，依然稳稳立足。它是香港历史最悠久的保司，也是全球最大的保险集团之一。

硬指标方面：标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级Aa3，惠誉国际评级AA。偿付能力充足率达227%，远超监管要求。2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%。

看看有钱人怎么做的——他们选择合作伙伴时，首先看的是对方能不能穿越周期。经历过历史、时间和市场验证的安盛，确实值得信赖。

当然，信赖不等于盲信。分红实现率是动态的，未来谁也不敢打包票。但至少从过往表现来看，安盛的底子够硬。

结论：想早拿钱，选盛利II

最后帮你捋一下：

• 收益层面：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活。
• 提领层面：557提领实属变态，无人能敌。想在人民币资产之外建立一份稳定的美元现金流，盛利II目前是最能打的选择。
• 风险层面：保证部分占比偏低，收益依赖分红实现率。但安盛的历史表现和公司实力，能给这个风险兜底。

2025年人民币汇率从7.3升到7.05，波动是双向的。聪明的做法不是赌方向，而是用美元保单建立一份稳定的海外现金流。如果你想更早更快地拿到这份现金流，安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

人民币资产之外还有选择——关键是，你得在合适的时机做出配置。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。