友邦环宇盈活：功能强到离谱，但有个隐藏短板99%的人没注意

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，是写给正在为孩子教育金发愁的家长们的。

前几天有个二胎妈妈问我：大贺，我想给两个孩子各存一份教育金，但手头预算有限，有没有办法一份保单解决两个孩子的问题？

说实话，这个问题问到点子上了。

2025年美国留学费用持续攀升，加州大学系统州外学生总学费已经飙到52,536美元，折合人民币约38万。加上生活费，一年60-90万打底。

就算不去美国，英国一年45-70万，香港一年也要25-50万。

养两个孩子的家庭，光是教育金就是一笔天文数字。

友邦最近出了一款新品「环宇盈活」，号称功能最丰富、收益拉满。我花了两周时间把它拆解了一遍，今天就来聊聊这款产品到底值不值得买。

港险的核心价值：功能比收益更重要

很多人买港险，第一反应就是比收益——第10年多少，第20年多少，哪家高就买哪家。

这个思路没错，但只对了一半。

我做了9年港险，见过太多这样的案例：当初只看收益买的保单，几年后发现想分给两个孩子分不了，想提前取钱取不出来，想换个币种换不了。

给孩子存钱这件事，越早越好。但存对地方，比存多少更重要。

如果你把港险当成一个20年复利4-6个点的保本理财来看，功能实不实用，远远比抠计划书上的数字更重要。

环宇盈活的保单结构是保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户，属于典型的英式分红产品。

这个结构本身不稀奇，市面上大部分储蓄险都是这样。但它的功能设计，确实让我眼前一亮。

保单分拆：从第1年开始，每天可拆一次

先说我最看重的功能——保单分拆。

保单分拆这个功能，简直是为二胎家庭设计的。

什么意思呢？假设你买了一份30万美元的保单，过几年想把它拆成两份，一份给大宝做教育金，一份给二宝做教育金。保单分拆功能就能帮你实现这个需求。

市场上大部分产品是怎么做的？从保单第5年开始，每年只能行使一次保单分拆。

环宇盈活呢？从保单第1年开始就能拆分，而且每天可以分拆1次。

你没看错，每天一次。

这意味着什么？举个例子，你今年给大宝拆了一份出来交学费，明天又想给二宝拆一份出来买房首付，完全没问题。

不用等一年，不用打报告，随时拆。

强大的产品功能一直是友邦的拿手好戏。这款产品还继承了盈御3的全部功能：货币转换选项、保单分拆、更改受保人、支持红利锁定与解锁。

老客户应该知道，盈御3的功能在市场上已经算很能打的了。环宇盈活在这个基础上还做了升级，保单分拆功能的灵活性直接拉满。

对于有两个孩子的家庭来说，这个功能太实用了。一份保单买进去，将来根据两个孩子的实际需求灵活拆分——大宝要出国了拆一份，二宝要买房了拆一份，不用一开始就把钱分得死死的。

灵活提取：保司变身你的财富管家

第二个让我惊艳的功能是灵活提取选项。

这个功能怎么理解呢？你可以把每年提取的收益，直接打到指定收款人的账户上。

**保司变成了你的财富小管家。**你告诉它，我今天要打钱给谁谁谁，它就服从指令，直接把钱帮你打到对方银行卡上。

关键是，这笔钱不经过你自己的账户，不会给你留下任何转账记录。

收款人的范围非常宽松，除了直系亲属，还包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹、同居伴侣，甚至是慈善机构。而且收款对象和收款次数可以无限次更改。

灵活提取选项对一部分家庭和情感关系比较复杂的朋友来说很实用。

我见过不少这样的情况：

• 有的妈妈想给娘家父母一些养老钱，但不想让老公知道具体数额
• 有的爸爸想资助侄子出国留学，但不想让自己孩子觉得偏心
• 还有的想定期给慈善机构捐款，但不想每次都走繁琐的转账流程

这个功能就能完美解决这些问题。你设定好收款人和金额，保司每年自动执行，你什么都不用操心。

目前这个功能在香港市场只有少数几家保险公司具备。友邦能做到这一点，确实体现了它在产品设计上的用心。

市场首创：受益人与未来守护选项

接下来说两个市场首创的功能。

第一个是受益人灵活选项。

假如投保人身故了，这款产品的身故金可以通过6种方式给到受益人，包括全部支付、定额定期支付、递增支付等等。

这个类信托功能说实话不稀奇，很多产品都有。但环宇盈活不一样的地方在于：假如受益人不幸患上了重大疾病，而且达到了指定的年龄，受益人可以提前把钱拿走，方便治疗。

受益人灵活选项很人性化。

我们做财务规划，最怕的就是计划赶不上变化。你设定好了每年给孩子多少钱，结果孩子突然生了大病，急需一大笔钱治疗，但保单规定只能按年领取，怎么办？

这个功能就是为这种情况设计的。只要满足条件，受益人可以打破原来的领取计划，一次性把钱拿走。

第二个是未来守护选项。

这个功能解决的是一个很现实的问题：如果保单持有人身故了，第二持有人还未成年，没办法接管保单，怎么办？

传统的做法是设立一个保单暂托人，托管保单，直到第二持有人成年。

但环宇盈活更进一步：这位保单暂托人可以拆分保单为两份，从第二持有人的家庭成员中，指定一位成员为额外的第二持有人，到了指定日期或年龄接管保单。

还有一个健康障碍选项：在自己突发意外的时候，可以让信任的家庭成员成为部分保单的持有人，确保自己能够获得医疗协助。最多可以指定两位18岁以上的家庭成员。

产品功能真的很丰富，可以说是目前港险产品中功能最丰富的产品了。

很多家长买保险只看收益，等到真正要用的时候才发现，这也不行那也不行。环宇盈活在功能设计上确实下了功夫，把各种可能遇到的场景都考虑进去了。

收益表现：功能强大的同时，收益也没拉胯

说完功能，再来看收益。

很多人担心，功能这么强大，是不是收益就拉胯了？还真不是。

先看静态收益。5年交保单预期第7年回本，第18年保证回本。

第10年的静态收益能做到 3.51%，第20年为 5.69%。在目前5年交的产品里，能排到第一梯队。

而保单第30年，可以说来到了它的统治区。预期收益直接达到封顶 6.5%，目前市场上其他大部分产品，在保单第40年之后才能到这个水平。

比别人提前10年达到收益天花板。

对于给孩子存教育金的家庭来说，这个收益表现是很够用的。

假设你现在给0岁的宝宝投保，5年交，每年交6万美元。到孩子18岁上大学的时候，保单总额预计能达到 70万美元左右。够孩子读完本科加硕士，还能剩下一笔钱。

而且2025年各国留学费用差异很大：

• 英国：45-70万人民币/年
• 澳洲：35-55万/年
• 新加坡：24-40万/年
• 香港：25-50万/年

环宇盈活支持9种货币转换，投保2年后就可以操作。孩子将来去哪个国家读书，你可以根据实际情况灵活调整币种。

提领场景下的注意事项

说完优点，该说缺点了。

环宇盈活有一个隐藏短板，99%的人没注意到。

这款产品在保单第10年，复归红利占到保单总收益的 9.5% 左右。这个占比虽然比盈御3略高一点，但和已经下架的活享比，缩水了近2/3。

为什么这个数字很重要？因为复归红利占比更高的产品，更适合早期提领。

我们之前反复强调过，港险提领不是想取多少就取多少。你取的钱从哪个账户出，直接影响后续保单的增值速度。

复归红利是已经锁定的收益，取出来对保单影响相对小。终期红利是浮动的，取出来可能影响后续分红。

环宇盈活的提取逻辑和一般产品不太一样：先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才开始动保证收益部分。

从对比表可以看出，在同样566的提领方式下，环宇盈活越到后期，劣势越大。

第30年的时候，星河尊享的剩余现价是 115万美元，环宇盈活只有 90万美元左右，差了 25万美元。这个差距不小。

所以我的建议是：如果你买这款产品是打算前期就开始提领的，比如孩子10岁就要开始用钱，那要慎重考虑。

但如果你是打算长期持有，等孩子18岁以后再开始用钱，那这个缺点影响就没那么大。

最好有专业的顾问给你分析保单的结构，再决定什么时候提、按照什么比例提。不能盲目只看提领密码。

友邦背书：稳健投资与分红实力

最后聊聊友邦这家公司。

买储蓄险，公司实力很重要。毕竟这是一份要持有几十年的保单，公司能不能稳健经营、能不能兑现分红，直接决定你的收益能不能拿到手。

友邦不管是股东背景、品牌认知度、投资策略还是过往的分红表现，都非常强势。

先看股东。友邦的股东包括贝莱德集团、美国资本公司、摩根大通集团、纽约梅隆银行等，都是资管总额超过万亿美元级别的机构。这样的股东能给友邦提供更多投资经验和投资资源。

再看投资策略。2024年友邦总投资资产达到 2553亿美元。固收类资产占到 69%，其中国家级别的债券占比接近6成。权益类资产占比约 24%，还有3%的房地产和4%的其他投资。

友邦跟很多公司非常不一样——大多数港险公司都是重仓美国，但友邦是重仓亚洲。

政府债券方面，中国内地的债券高达 45%，泰国占比 18%，美国仅占比 11%，位列第三。

过去两年由于内地持续降息，债券在资本市场的表现非常不错。友邦这个投资策略，踩对了节奏。

从实际结果来看，友邦的分红实现率也非常好。

友邦今年一共公布了 63款产品的分红实现率，过往所有产品的分红实现率都在 64% 以上，最高能做到 169%，平均值为 93.1%。

10年以上的产品有 38款，长期平均实现率为 86%。

不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期分红保单表现来看，友邦都是分红非常稳的公司。

总结：功能最强，收益拉满，但要注意提领时机

做个总结。

环宇盈活缴费年限可选择一次性缴费或5年缴，支持3种货币进行缴费（美元、港元、澳门币），投保2年后可进行多达9种货币的转换。

环宇盈活最大的优势是产品各方面表现都很均衡，没有大的短板。

灵活的保单功能、强大的公司实力、不俗的收益表现、还有稳健的投资和分红，足以满足大部分用户的需求。

唯一的短板在于前期不太适合提领。如果你计划在保单前15年就开始大额提取，可能要考虑其他产品。

但如果你是给孩子存教育金，打算持有到孩子18岁以后再用，那这款产品几乎是目前市场上的最优选择之一。

教育金不是存多少的问题，是存对地方的问题。选对产品，选对功能，才能让这笔钱在该用的时候发挥最大价值。

大贺说点心里话

这篇文章写了5000多字，把环宇盈活的优缺点都摊开讲了。但说实话，选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，才是真正影响你钱包的关键。

同样一份保单，不同渠道的成本差距可能高达10万+。这个信息差，我不说，你可能永远不知道。