富卫盈聚天下II：4.5%优惠已过期，但提领能力仍要看懂

你好，我是大贺。

今天聊 富卫「盈聚天下II」。

这款产品在4月港险市场里，存在感很强。一个原因是预缴利率给到 4.5%。另一个原因，是市场给它贴了两个标签。

“短缴提领之王”。“25年IRR全港最快”。

这两个标签听起来很猛。但我更关心两件事。

第一，优惠到底怎么省钱。第二，漂亮收益背后，代价是什么。

还要先提醒一句。现在是 2026年05月10日。素材里这波4月预缴优惠，申请截止日是 4月30日。也就是说，这不是一个还能按原规则直接冲的窗口。

如果你现在看这篇文章，更适合把它当成一次产品测评。看清楚富卫这款产品的底层逻辑。也看清楚，4月港险市场到底在卷什么。

放到整个市场看，这不是一家的事，是整个行业的信号。港险进入2.0时代了。过去大家卷品牌。现在开始卷速度、卷提领、卷现金流。

4.5%预缴利率，放在4月市场里确实能打

2026年以来，随着美联储降息预期落地，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢回落。

这个背景很重要。

利率往下走时，还能给到 4.5%预缴利率，就不是一个随便的数字。

富卫「盈聚天下II」这次给的是 4.5%。同期看，保诚、安盛、宏利也有到 4.5% 的档位。友邦环宇盈活大概在 3.8%-4.3%。

同期对比才有意义。

富卫这次不是孤立地高。它是在头部公司贴身肉搏里，站到了第一梯队。

不过，我不会只看4.5%。

预缴利率只是入口。真正决定这款产品能不能打的，是后面的两个东西。

一个是 25年预期IRR到6.5%。一个是 第6年末起每年可提总保费7%。

这才是盈聚天下II被叫作“短缴提领之王”的原因。

但话说回来。名字再好听，也不能替你承担风险。港险储蓄险里，演示收益和保证收益，是两套东西。

这个产品最值得看。也最该谨慎的地方，恰恰都在这里。

4.5%预缴和最高21%折扣，规则要看细

先把优惠规则讲清楚。

富卫「盈聚天下II」这次针对的是 5年缴美元保单。如果选择一次性预缴全部5年保费，可以享受 4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息，不是额外打到你账户里。它是直接抵扣保费。

说白了，就是投保时少交一部分钱。

但这个优惠有两个时间条件。

申请截止日是 4月30日。保单需要在 2026年5月31日或之前缮发。

这两个条件都要满足。只申请了，不代表一定能拿到。核保拖慢，缮发时间赶不上，也可能影响优惠。

保费折扣也要分档看。

5年缴美元保单的折扣规则是：

• 年保费 30,000美元或以下：首年折扣 5%，次年折扣 12%
• 年保费 30,000-99,999美元：首年折扣 5%，次年折扣 14%
• 年保费 100,000美元或以上：首年折扣 5%，次年折扣 16%

这两项叠加后，首两年合计折扣最高可达 21%。

这个数字确实好看。

但我会提醒你，不要把“21%”理解成整张保单少交21%。它说的是首两年折扣。再叠加预缴利息后，才形成整体实际支出的下降。

这点很容易被讲得很兴奋。

但你真的要算账。别只听一句“最高”。

年缴10万美元，大概能省多少

我们用素材里的例子算一下。

年缴 10万美元。5年总保费 50万美元。选择一次性预缴。预缴利率按 4.5%。

对应的预缴利息约 4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

同时，年保费达到10万美元档位。首年折扣 5%。次年折扣 16%。合计约 2.1万美元。

两项加起来，大约省 6.6万美元。

首两年实际支出约 43.4万美元。综合折扣约 13.2%。

这个账我认为是有吸引力的。

尤其对本来就准备做美元长期储蓄的人，少交几万美元，是真金白银。

不过，这个数字只能按大致估算看。最终还是要以保险公司正式报价为准。

我更想说的是。优惠能降低入场成本。

但优惠不能改变产品本质。

富卫「盈聚天下II」还是一张长期分红储蓄险。你买的核心，不是4.5%的预缴。你买的是未来几十年的现金价值增长，以及分红兑现能力。

如果你只是被折扣吸引。我不建议你急着下决定。

短期套利的钱，不适合放进这类产品。

25年到6.5%，这是盈聚天下II真正的进攻点

富卫「盈聚天下II」这次最强的地方，不是4.5%预缴。

是增速。

5年缴方案下，它的关键节点是：

• 第 6年 预期回本
• 第 15年 预期IRR为 5%
• 第 20年 预期IRR为 6%
• 第 25年 预期IRR为 6.5%

我把它和市场主流产品放一起看。差异就出来了。

盈聚天下II（5年缴）到达 6.5%，需要 25年。安达传承首创V，需要 27年。保诚信守明天，需要 28年。友邦环宇盈活，需要 30年。安盛盛利II，也需要 30年。

这就是它被说成“25年IRR全港最快”的来源。

比友邦、安盛快 5年。比保诚快 3年。比安达快 2年。

这不是小差距。

港险5年缴产品，正在集体卷向25年IRR 6.5%。谁能更快到这个位置，谁就更容易在长期储蓄市场里被看见。

谁在卷，谁在躺，其实很清楚。

不过，盈聚天下II还有一个更有辨识度的地方。

提领。

5年缴方案下，第 6年末起，每年可提取总保费的 7%。并且可以一直提到第 137个保单年度。

这个设计对两类人特别有用。

孩子未来教育金。自己退休后的现金流补充。

它不是让你等到几十年后才有意义。第6年之后，就可以开始安排提领。

你可以一边领钱补贴生活，一边让账户剩余价值继续增长。

这也是我认可它的地方。

如果你明确有中期现金流需求，盈聚天下II确实比很多只强调长期终值的产品更顺手。

但前提也很硬。

你得能接受它是预期收益。不是保证收益。

漂亮数字背后，保证收益被砍得很低

这章要讲难听一点。

盈聚天下II的升级，有代价。

保证收益被砍了。

具体看几个数字。

保单30年保证IRR，从 0.2% 降到 0.1%。保单50年保证IRR，从 0.4% 降到 0.2%。峰值保证IRR，从 0.5% 降到 0.3%。

更关键的是，保证回本时间从 13年 延长到 17年。

这就是我对这款产品最大的保留。

演示收益很快。保证收益很薄。

这两句话要放在一起看。

如果未来分红不达预期，保底部分给你的保护非常有限。峰值保证IRR只有 0.3%。保证回本还要等到 17年。

这不是不能买。

但你不能把它当成高保证产品买。

盈聚天下II的高收益预期，本质上建立在对富卫分红能力的信任之上。

你信它未来能分。你信它长期投资能做出来。你信它兑现能力够稳定。

这张保单才有意义。

如果你是那种只要保底，不想承受非保证收益波动的人。

我不建议你选这款。

它不是你的菜。

另外，4.5%预缴利率在4月确实属于顶格水平。富卫和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。

但这波优惠的申请截止日是 4月30日。素材里也提到，没有延期迹象。

截至今天，这个窗口已经过去。

还想照着4月优惠做决策，就要重新确认当下最新方案。不要拿过期优惠当现在报价。

富卫够不够稳，要看分红和公司位置

既然这款产品的预期收益，要建立在分红能力上。那就必须看富卫本身。

先看分红实现率。

富卫22款产品，10年以上分红实现率数据里：

• 总分红实现率10年+均值为 91%
• 复归/周年红利10年+均值为 91%
• 终期红利10年+均值为 91%
• 70% 的产品表现≥ 100%
• 多款产品连续3年 100% 达成
• 分红实现率最大值 103%
• 分红实现率最小值 56%

横向对比也要看。

友邦 93%。安盛 95%。宏利 96%。保诚 73%。富卫 91%。

这个位置怎么理解？

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。整体属于稳中向好。

我不会把它吹成最强。

但我也不会说富卫弱。

放到整个市场看，富卫已经不是“小公司追赶者”的位置了。

它的前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后，开始独立运营。

到了2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力方面，富卫偿付能力比率约 290%。全港排名第四。远高于监管要求的 150%。

这两个数据放一起看，我的判断比较明确。

富卫已经进入香港保险市场第一梯队。

它不是友邦、宏利这种老牌巨头。

但它也不是只能靠高收益吸引眼球的新秀。

这几年富卫的打法很清楚。用更快的产品增速，更强的提领设计，去抢长期储蓄市场。

港险进入2.0时代了。

品牌仍然重要。但产品结构也开始决定胜负。

盈聚天下II就是这个阶段的典型产品。

写在最后：盈聚天下II适合谁，不适合谁

回到最实际的问题。

富卫「盈聚天下II」到底值不值得看？

我的判断很直接。

如果你要的是长期美元资产增长，并且能放20年以上，这款值得重点比较。

它的优势很清楚。

4月那波 4.5%预缴利率，在当时属于顶格水平。叠加首两年最高 21% 的保费折扣后，实际支出确实能省下一笔。

产品本身也有辨识度。

25年预期IRR 6.5%。第6年末起，每年可提总保费 7%。提领可延续到第 137个保单年度。

这几个点组合起来，确实很适合“未来要用钱，但又不想把长期增值完全牺牲掉”的家庭。

比如教育金。比如退休补充。比如家族长期现金流安排。

但我也要把反面讲清楚。

保证收益偏低，是它最大的弱点。

峰值保证IRR只有 0.3%。保证回本时间长达 17年。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。

这类产品，不适合短期资金。

5-10年内可能要动本金的人，别碰。

10-15年内有较大不确定开支的人，也要谨慎。

对保证收益要求极高的人，我也不建议选它。你会焦虑。因为你买进去之后，真正看的不是保证线，而是未来分红兑现。

只想短期套利的人，更不适合。

这不是存款。也不是短债。更不是拿优惠薅一把就走的东西。

我认为它适合三类人：

• 追求长期资产增长，并且能持有 20年以上 的人
• 有中期现金流需求，比如子女教育、退休补充的人
• 能接受非保证收益波动，并且认可富卫分红能力的人

不适合三类人：

• 5-10年内 可能要动用本金的人
• 对保证收益要求很高，不能接受波动的人
• 只想做短期套利的人

最后再提醒一次。

现在是 2026年05月10日。这篇文章里提到的4月优惠，已经过了申请截止日。

如果你现在还在比较盈聚天下II，不要只问“以前有没有4.5%”。

要问三个更重要的问题。

现在还能拿到什么条件。你能不能持有20年以上。你能不能接受保证收益很低，但预期收益进攻性强。

这三个问题答清楚了，才适合继续往下看。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看一张演示表。优惠、回本、提领、分红实现率，都要放在一起看。你如果正在比较富卫、友邦、保诚、安盛、宏利，可以把方案发我，我帮你看看到底哪一款更贴近你的资金节奏。