友邦环宇盈活：25万美金5年缴，第7年才回本？3个数字你必须看懂

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

刚拿到一份港险计划书，密密麻麻全是数字，是不是有点懵？

别慌，今天我用一份真实的友邦环宇盈活计划书，手把手带你从头到尾看一遍。

Day 1：投保时你会拿到这份计划书

这份计划书的投保人是0岁男性，总保费25万美金，分5年缴，每年交5万美金。

保单货币是美元，保障年期终身，投保时基本金额512,296美元。

这些基本信息你先有个印象就行，重点在后面。

先搞懂：你的钱会变成什么？

友邦环宇盈活是英式分红产品，收益结构由三部分组成：保证金额+复归分红+终期分红。

保证部分是保险公司必须给你的最低金额，不管市场多差，这笔钱实打实。

复归红利每年派发，发了就不会减少，像公司发工资一样稳定。

说白了就是，复归红利占比越高，产品波动越小，提领时也更有优势。

终期红利则是退保或理赔时一次性给，平时不累积。

它是给保单博取高收益的进攻型前锋，占比越高波动越大。

港险非保证占比高，占大头，这正是高收益的来源。

第1-5年：缴费期的「阵痛」

这个数字你记一下：缴费期间退保基本都是亏的。

第1年刚交5万，退保收益连已交保费的1%都拿不到；第3年交了15万，退保只能拿回2.5万多美金；第5年交完25万，收益还是追不上总保费。

别急，咱们慢慢来——这是行业常态，因为初始费用、管理费都扣在前面了。

第7年：预期回本的「转折点」

交完费后情况开始变化。第6年退保预期总收益21.9万美金，到第7年预期回本。

如果你更保守，想看保证回本要等到第18年。

这是很多客户问过我的问题：什么时候能回本？第7年是个重要节点。

第10-30年：复利开始「发力」

港险收益是复利计算的，时间越长，退保收益越高，而且越往后增长幅度越大。

我带你一步步看：第10年预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%；第20年预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%；第30年预期总收益146.3万美金，复利IRR达到收益天花板6.5%。

25万变146万，看起来很诱人对吧？

但这只是预期收益。

但未来真能拿到这么多吗？

港险计划书里的收益演示并不是保证都能拿到的，实际能拿多少还得看保险公司的真实投资水平。

计划书里有乐观和悲观两种情景。第10年乐观39.3万、悲观27.4万，差12万；第20年乐观77.9万、悲观42.2万，差35万；第30年乐观146.3万、悲观65万，差了整整81万。

时间越久，乐观和悲观的收益差距就越大。

那怎么判断预期收益靠不靠谱？关键看分红实现率——它是计划书预期收益和实际收益的比值。

分红实现率高，长期收益就越高；反之则减少。

友邦保险公布了2024年产品分红数据，共75款分红产品，62款公布了数据，最高分红率达169%。

不过要注意，过去的分红实现率不能完全代表未来，考量港险产品预期收益时需要综合多方面因素。

写在最后：适合长期持有的人

一款港险产品没有绝对的好与坏，还得看适不适合自己的需求。

友邦环宇盈活第7年预期回本，长期复利IRR最高可达6.5%，适合有长期规划、不急用钱的人。

但是，如果你5年内可能要用这笔钱，就得慎重考虑。

希望这些拆解能帮大家建立起一个简单的框架，以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

大贺说点心里话

看懂计划书只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更值得研究。