盛利II、宏挚传承们：6.5%复利要按需求看

你好，我是大贺。

最近有朋友拿着几份港险计划书来问我。他说，大贺，这几款到后面都能做到6.5%复利。是不是随便选一个就行？

我反问了他一句。你孩子几年后要用教育金？你自己退休金准备什么时候开始拿？

他说，孩子大概6年后要出国。自己希望15年后能半退休。

那我就很直接了。你看的那个30年、50年后的6.5%，跟你当下需求关系不大。

钱是要用的。不是供起来的。

截至2026年5月10日，我看港险储蓄险，还是这个逻辑。别为数字买单。为需求买单。

今天这篇，就把安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II这些产品放在一起讲。

不讲玄学。就讲什么时候能用钱。以及那个6.5%，到底怎么来的。

代理人说的6.5%，大多有一个前提

港险圈里，6.5%这个数字很常见。

计划书上能看到。收益榜单里也能看到。听起来很舒服。

但你要注意。市面上大部分高收益榜单，都是按完全不提领来测的。

也就是这笔钱放进去。几十年不动。不拿学费。不拿养老金。不做周转。让它自己滚。

这个测试不是没意义。但它只适合一类人。就是家里真有一笔长期不用的钱。打算做传承。或者给下一代留资产。

普通家庭不是这样。

孩子教育金要用。退休后要提。中间可能买房。也可能有家庭现金流压力。

我不喜欢只拿最高收益榜单做推荐。这个做法很容易带偏人。你买保险，买的是一份“什么时候能用上”。不是买一个50年后的漂亮数字。

6.5%往往是很长时间之后的事

复利当然厉害。这一点不用怀疑。

1元本金按6%复利滚40年。终值大约是10.29。

同样40年。按4%复利，大约是4.80。按2%复利，大约是2.21。

差距会越拉越大。时间越长，越明显。

但这里有个问题。你真的能等这么久吗？

在超长期不提领场景里，数据确实好看。宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益都在约678万美元。IRR都是6.5%。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

这类数据，我会看。但我不会只看它。

30年以上，确实是复利开始发力的阶段。财富传承会很舒服。长期养老金也有意义。

但孩子6年后要留学。这个6.5%就离你太远。

College Board 2025年度报告里，美国私立大学平均学费加食宿，已经大约6.5万美元/年。哈佛、斯坦福这些顶尖私校，全包费用已超10万美元/年。

教育金不是50年后用。很多家庭是6年、10年、15年就要用。

这个时候，我会先看现金价值。看回本。看能不能拿。而不是盯着远期IRR发呆。

分红实现率，才是长期收益的闸门

港险储蓄险的收益，大头往往在分红。

计划书写得再漂亮。分红兑现不到位，结果就会变样。

过往11年平均分红总实现率里，数据大概是这样：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

我看30年以上的产品，会很重视这个指标。

不是说实现率高，就代表未来一定高。它不是保证。但它能反映保司过去怎么对待客户。

长期持有，比的不是计划书大饼。比的是保司底盘。也比的是兑现纪律。

这里我态度很明确。做30年以上配置，我会更愿意看友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司。

不是其他公司一定不行。而是时间跨度太长。我不想只押一张漂亮演示表。

一旦开始提钱，排名会马上变

很多人看不提领榜单。看完觉得心动。

但真实生活不是这样。

我们拿一个常见的566提领演示来看。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%。也就是每年提18000美元。

这才更接近教育金和养老金的真实用法。

在这个场景里，前15年宏利宏挚传承账户价值领先。这个我认可。前段表现很强。

但到第30年开始，安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II，账户价值开始步调一致。

如果你明确要边走边拿。我会更推荐永明万年青星河尊享II。

原因很简单。它稳。

永明万年青星河尊享II的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点，很多强提领产品很难同时兼备。

提领型需求，最怕什么？不是少赚一点。是你计划好每年拿钱，后面账户承压。

买教育金和养老金，我不建议只追最高演示收益。尤其养老。

国家卫健委2025年发布的数据里，中国居民人均预期寿命已经到79岁。65岁以上人口占比15.4%。

养老周期被拉长了。你可能不是提10年。而是提20年，甚至30年。

这种情况下，稳定提领能力更关键。我会把它排在极限收益前面。

前20年，盛利II和宏挚传承更值得普通家庭看

普通家庭最在乎的，往往不是50年后。

而是前20年。

孩子从小学到大学。家庭换房。父母养老。自己职业变化。现金流都可能用到钱。

这个阶段，我不建议你跟风追远期复利。10-20年，流动性比长期复利更重要。

先看2年交。

安盛盛利II-至尊，预期第5年回本。第20年复利IRR达6.21%。预期总收益972312美元。

这个数据很能打。更重要的是，它前中期现金价值释放比较顺。

如果你是2年交。资金一次性比较足。又希望10-20年能有更好流动性。我会优先看安盛盛利II。

宏利宏挚家传承也不弱。第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到6.5%复利IRR。

它的优势更偏中长线。如果你能多放几年，它后面很强。

再看5年交。

宏利宏挚传承，预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II，也是预期第6年回本。第20年IRR达6.00%。

5年交里，我会更偏向宏利宏挚传承。前20年的现金价值和回本节奏更适合家庭资金规划。

我的判断很直接。2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。

这不是说别的产品不能买。而是前20年这个场景，这两款更贴需求。

20-30年，宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开距离

如果你的钱能放20年以上。玩法就变了。

20-30年，是长期储蓄险拉开差距的阶段。前面拼流动性。后面拼复利累积。

2年交方案里，宏利宏挚家传承第24年达到6.5%复利IRR。这是全场最快。

到保单第30年，它的预期总收益是1923756美元。IRR达6.5%。

这个阶段，我会优先选宏挚家传承。尤其是2年交。它20年后的优势很明显。

5年交方案里，富卫盈聚天下II表现突出。第30年预期总收益1756392美元。IRR达6.5%。

如果你做的是长线养老金。或者孩子教育金跨度很长。比如现在孩子刚出生，准备大学和研究生阶段一起覆盖。这两款值得重点看。

但我还是要提醒一句。长期不提领和中途提领，是两套答案。

你买之前要先搞清楚你为啥买。不是看哪个榜单排第一。

写在最后：2026年港险别问哪款最高，要问哪款适合你

我最不建议的问法是：哪款港险收益最高？

这个问题太粗了。没有最好。只有最合适。

收益取决于两个变量。你怎么交钱。你放多久。

再加一个现实变量。你中间拿不拿钱。

按不提领场景看，2026年这张表可以参考：

10-20年。2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

20-30年。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

如果你要边走边拿。比如教育金。比如退休金。我会把永明万年青星河尊享II放进重点名单。

我的最终判断是这样：

短期要用的钱，别碰长期储蓄险。10-20年要用，优先看回本和现金价值。20年以上不急用，再看长期IRR。明确要提领，稳定性要排在极限收益前面。

6.5%不是假的。但它有条件。有时间。也有兑现变量。

普通家庭买港险，别被一个数字牵着走。先把需求讲清楚。再让产品来匹配你。

大贺说点心里话

如果你已经有计划书，别只看最后一页的收益数字。把缴费期、用钱时间、提领节奏放在一起看，答案会清楚很多。需要我帮你看看怎么买更省、更合适，可以按下面方式找我。