香港万通保险储蓄分红险深度测评：真实数据曝光

别跟我提“躺赚”和“复利奇迹”，万通储蓄分红险，我先撕给你看！你以为你买的是一份“稳稳的幸福”？醒醒吧！那是业务员用6%甚至更高的演示利率给你画的超级大饼。在所有花里胡哨的港险里，就属这类储蓄分红险最能把人忽悠瘸了。我今天就把万通这款产品的底裤扒干净，看看里面到底是真金白银，还是一地鸡毛。先看一组全球资金流向图,看看香港保险公司到底在拿你投的钱干什么？看明白没有？香港保司可以把你的钱投到全球100多个国家。你以为就凭这一点你的收益就该高？错！投资范围越大，风险波动越大！我把话撂这儿：虽然投资组合里，万通标榜的是“60%固收+40%权益”，但这40%要是投进了美股或者新兴市场的垃圾债，翻车的时候你的保单收益一样跟着翻！看清楚这个图！左边是固定收益（债券为主），右边是非固定收益（股票、基金、不动产等）。卖给你的业务员敢拍胸脯说右边的收益100%拿得到吗？ 别张口就来！我最烦那句“复利6.5%”，那是预期，懂吗？预期！

避坑指南第一条：所有让你看计划书里“高净值演示”收益的人，都是在耍流氓。你唯一能信的，只有保险公司官网公布的“分红实现率”。下图是香港保监局的官方查询界面，所有产品历年数据都在这，你敢跟业务员要这份数据吗？ 自己去看！万通某款储蓄分红险，近5年的分红实现率是多少？我告诉你，没有一款能连续5年100%达标，绝大多数都在80%-95%之间晃荡！你算算，预期6%打个九折，实际到手也就5.4%，这还是最好的情况。

万通这个产品，最大的坑根本不是收益高低，而是“流动性陷阱”。你想啊，投进去的钱，前两年是锁定期，就算你想退保，一分钱拿不回来。第3到第5年，现金价值大概是你本金的30-50%。如果你第5年急用钱要退保，直接亏掉一半本金！这种产品，就是给你“死钱”用的。人家设计之初就防着你提前动这笔钱。血淋淋的案例一： 去年有个客户，是个35岁的小企业主，姓刘。被业务员一顿“教育”，说万通这个产品能锁定终身收益，还能随时贷款，比银行理财强。刘老板投了50万美金，分5年交。结果第二年公司现金流紧张，想提取一部分救急。你们猜怎么着？ 保单贷款确实可以，但利率高得吓人，而且贷款额上限是账户价值的90%。他当时账户价值才10万，最多贷9万，利息还够他喝一壶的。最后没办法，咬牙退保，50万美金拿回来不到4万。业务员现在电话都不接了。血淋淋的案例二： 一个退休阿姨，姓张。听信了“养老金翻倍”的鬼话，把老家房子卖了200万人民币，加上所有积蓄，全部换成了美元投进了这个产品。业务员承诺她，“第10年开始每年都能领钱，活多久领多久”。但计划书里白纸黑字写的什么？ 原文是 *“建议使用非保证红利来实现提取”*。非保证红利一旦不达标，你每年提取的钱就会减少，甚至提取本金。张阿姨现在每个月只收到几百美金的“收益”，连生活费都不够，每天以泪洗面。别再被“复利”洗脑了！我们来一点点扒开万通这款产品的真实底色。我用一张表格，把你最关心的东西说清楚。看看他跟内地储蓄险的核心区别是什么。这张表你仔细看！内地的储蓄险（比如增额终身寿）是“确定”的，每年增值多少，合同里写死，哪怕保险公司投资亏损了，也得按合同给你钱。而香港的储蓄分红险，只有“保证”那一丁点收益（通常在0.5%-1%），剩下的全是“非保证”。你想想，你图的是他给你的高收益，他图的是你长期不动用的本金，他拿去做高风险投资博取超额回报。要是投资亏了，你那个非保证收益，就是第一个被砍掉的！万通这家公司背景怎么样？是“百年大牌”还是“野鸡公司”？我不瞎说，确实是大牌。但是在“大牌”的光环下，它也有自身的短板。看下面这个我整理的表格就一清二楚了。

对比维度	万通储蓄分红险	内地某头部公司增额寿
投资地域	全球，但权益类偏好高，波动大	内地，以债券为主，波动小
收益确定性	保证部分极低（<1%），非保证部分不确定	全部保证写入合同（通常2.5%-3.0%）
锁定期	前2年几乎无现金价值，前期退保血亏	通常第2-3年现金价值即已较高，部分可随时部分领取
历史分红实现率	近5年平均90%左右，有年份低至80%	（不适用，因收益确定）
适合人群	1. 资金完全闲置20年以上的人；2. 能忍受资产波动的人；3. 想对冲人民币汇率风险的人	1. 风险极度厌恶者；2. 资金规划在10-15年内要用的人；3. 不懂投资、不想操心的普通人

看完这个对比，你还觉得万通这款储蓄分红险是万能的吗？最后，我必须再喊一句：2025年3月起，港澳银行内地分行可以开办外币银行卡业务了！ 这以后确实方便了。但你要搞清楚，银行只是提供通道，保司的产品风险并不会因为更方便就变低。该亏损的一分不会少。总结一下我的真话： 万通这款储蓄分红险，它不是垃圾，它是奢侈品。奢侈品有它存在的道理，但不适合所有人。

• 如果你有1000万闲置资金，10年用不到，想搏一个超额收益，去对冲汇率风险， 那你可以考虑拿一部分（比如10%-20%）来配置。
• 但如果你只有几十万，还指望着这笔钱养老、给孩子上学、买房， 我求求你，千万别碰！这笔钱亏不起，也等不起。老老实实买内地确定收益的增额终身寿或者年金，哪怕只有2.5%，那也是你实实在在能吃到的馒头。

别信那些“十年翻倍”的鬼话，真实的数字才是最硬的道理。自己动手去香港保监局官网查数据，比听100场产说会都管用。 我是吹哨人，我只讲真话。看完我的文章，你还敢闭着眼睛买万通这个产品吗？评论区留下你的看法！