2026港险终极榜单：12款产品PK，买错安盛盛利2小心亏几十万？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过50多个高净值家庭的资产配置。

最近胡润研究院发布了一份报告，数据很有意思：**86%**的高净值人群在考虑境外配置，**56%计划提高境外投资比例。而境外保险以28%**的占比，成了首选品类。

高净值人群用脚投票，港险成了资产配置的新标配。

但是问题来了——港险产品那么多，到底怎么选？

我见过太多人踩坑：追求高收益的买了保底型，想稳健的买了激进型，需要现金流的买了纯增值型……钱没少花，需求没满足。

今天这篇，我把市场上主流的12款产品拉出来横向PK。收益、分红、提领、派息、公司背景，一个维度一个维度地比。

先说结论：没有最好的产品，只有最适合的产品。先想清楚你要解决什么问题，再选产品。

2026港险榜单：12款产品大乱斗

先上一张总表，让你对市场全貌有个概念：

这张图信息量很大，12家保险公司的5年缴产品，从10年到100年的IRR全列出来了。

但是光看数字没意义，关键要看你的需求是什么。接下来我从6个维度，一个一个拆解。

收益PK：谁是真正的IRR之王

从家庭资产配置角度来看，收益是大多数人最关心的指标。直接上数据：

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，没有明显的短板。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段表现也比较均衡。而且趸交情况下，前期收益更加突出——如果你手头有一笔闲钱想一次性配置，这是个加分项。

从这张图能看出来，多数产品在30年及以后的IRR会稳定在**6.50%**左右。

但是前期差异很大，有的产品7年才回本，有的10年还在亏。

结论：追求收益，安盛盛利2和友邦环宇盈活是第一梯队。

分红PK：谁说到做到

收益高不高是一回事，能不能兑现是另一回事。

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（分红）。保证的部分白纸黑字写进合同，非保证的部分就要看保险公司的"分红实现率"了。

这张图按表现分了梯队。中国人寿分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常扎实。安盛在第二梯队，表现也不错。

但是有些公司波动就很大了。比如某些产品的分红实现率最低3%，最高104%——这意味着你买的时候预期6%的收益，实际可能只拿到0.18%。

安盛的智活系列在多个年份保持**100%**红利实现率，说到做到。

再看中银人寿，周年红利实现率最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。在几家中资保司里表现不算好。

结论：分红实现率是隐藏的风险指标。中国人寿、安盛表现稳定，中银人寿波动较大。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买港险不是为了一直放着，而是想边存边取——比如孩子教育金、自己的养老金。

这就涉及到一个核心问题：提取之后，保单还能不能继续增值？

我有3个判断标准：

• 第一，提领密码是否有冗余度。

什么意思？假如一个产品可以做567的提取（第6年起每年提取7%），而你只按照566来提。这就意味着你保留了安全边际，没有完全消耗到产品极限。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——第5年起每年提取5%，或者第5年起每年提取7%。这个冗余度非常高。

• 第二，分红实现率是否稳定。

提领密码有效的前提是分红100%达成。如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

• 第三，提取完之后IRR是更低还是更高。

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。你不提，反而拖累了保单收益。

从这张图能看出来，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高了。

结论：综合三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款——安盛盛利2、永明星河尊享2。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你的需求不是"边取边涨"，而是"稳定吃息"——类似收租替代，那要看另一类产品。

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。派息比例够高，比美元存款还强。稳定度也很好，保证利息占比超3/4。

首年保费100万，后续每年提取33000元，第30年IRR达4.43%。吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍。

中银人寿月悦出息，每年派息5%，完全是分红，但属于分红里确定性比较高的周年红利。派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差一点。

30岁女性5年缴（年缴20万），预期7年返本，IRR为5.64%。

结论：追求稳定吃息选太平洋鑫相伴，追求高派息可以考虑中银月悦出息（但要接受波动）。

公司PK：谁的背景最硬

鸡蛋不能放一个篮子里，选产品也要看公司。

安盛，成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。于福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。

友邦，2025年上半年香港非银保险市场，友邦以111亿元标准保费（**11.2%**市场份额）位居榜首。

保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

中国人寿，央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里可以排前三。

结论：安盛全球实力最强，友邦香港市场份额第一，中国人寿是中资保司的头牌。

特殊需求：养老和人民币保单

最后聊两个细分需求。

养老规划：如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

它的优势有三个：

• 灵活性无敌（前期是储蓄险高度增值，可一键切换到养老模式）
• 养老金领取水平是内地年金3倍，而且是固定派发
• 有12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，每一种都很实用

人民币保单：如果你看好人民币，大概率首选中资保司。傲珑盛世是中资保司人民币保单里最好的一款，收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

三款产品40年及以上IRR均稳定在**6.50%**左右。

但是如果需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好，功能上也更丰富一点。

结论：不同需求选不同产品，适合的才是最好的。

大贺说点心里话

12款产品拆完，你应该对港险市场有了全局视角。

但是选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。