港险六大保司PK：给娃存教育金，99%的家长选错了保司

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

也是两个孩子的妈妈，帮100多个家庭做过教育金规划。

昨天闺蜜问我：现在给娃存教育金，是选友邦还是宏利？

我说这得看你打算什么时候用钱——这个问题看似简单，但90%的家长都没想清楚就下单了。

今天这篇，我把六大港险保司扒个底朝天，从市场份额、分红实现率、投资风格到具体产品，全方位PK。

作为妈妈我太懂了，孩子的事不能将就，这笔账我帮你算清楚。

港险火爆，但选哪家才是关键

先说个让我震惊的数据。

香港保监局2025年上半年数据显示，全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。

这个增速创历史新高，说明大家对港险的热情依然高涨。

目前香港主流保险产品收益率约6.5%，横向对比内地储蓄险，优势还是很明显的。

但问题来了——港险保司那么多，友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿……到底选哪家？

我见过太多家长，被代理人一顿忽悠就签单了，结果买完才发现：这款产品根本不适合自己的用钱节奏。

早规划早安心，但前提是规划对。

接下来，我从六个维度帮你把这几家保司掰开揉碎了看。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

很多人选保司，第一反应就是看"谁卖得最好"。这个思路没毛病，但得看对数据。

先说两个概念：

总保费：实实在在收进来的钱，能看出公司业务规模有多大。但这里有个坑——总保费高可能是因为一次性交钱的人多，不代表产品真的受欢迎。

标准保费：把不同缴费方式的保单统一折算（整付×10%+年度化保费），这个数据更能反映产品的真实吸引力。标准保费高说明大家更愿意长期买这家的产品。

还有一点很关键：要看非银渠道的数据。

为什么？银行渠道的业务多少会受存款业务带动，而非银渠道（经纪、代理）的数据，能更真实反映客户主动选择的偏好。

来看2025年上半年非银渠道标准保费排名：

• 友邦：111亿港元，市占率11.2%
• 保诚：82亿港元，市占率8.3%
• 国寿：78亿港元，市占率7.9%
• 宏利：77亿港元，市占率7.8%
• 安盛：53亿港元，市占率5.4%

友邦稳坐头把交椅，这个没悬念。

让我意外的是国寿——今年挤进前五了。

原因很简单，国寿傲珑创富这款产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了，国寿挤进前五情理之中。

但我要提醒一句：保司规模大代表业务能力强、市场认可度高，但不一定直接等于你的保单未来表现更好。

接下来才是重头戏——分红实现率。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

买分红险，最怕的就是"演示很美好，兑现很骨感"。

分红实现率，就是保司实际派发的分红÷计划书演示的分红。这个数字越接近100%甚至超过100%，说明保司兑现能力越强。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率数据：

这张表信息量很大，我帮你划重点：

友邦：分红实现率最大值169%，最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。

产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。作为妈妈我太懂了，给孩子存钱，稳定比什么都重要。

保诚：分红实现率最大值122%，最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大。

波动大，两极分化明显。保诚不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。市场好的时候收益可能很可观，但差的时候也会很难看。

宏利：分红实现率最大值98%，最小值78%，总现金价值比率中位数94%，方差小。

虽然上限不高，但下限也很稳，整体表现中规中矩。

永明：分红实现率最大值97%，最小值66%，总现金价值比率中位数97%，方差小。

和友邦一样，属于稳健派。

安盛：分红实现率最大值117%，最小值50%，总现金价值比率中位数86%，方差小。

新品多，历史数据相对少，但整体表现还算稳定。

很多朋友一听到"保诚"就色变，因为之前分红回撤的事被"网暴"过。

其实也没那么严重，人家的实力摆在那，底气就是硬。但选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率的差异，根源在投资策略。

这就像你选基金经理——有人喜欢稳稳的幸福，有人喜欢高风险高回报。保司也一样。

我整理了几家主流保司的投资策略：

一目了然：

• 保诚是唯一的激进派，固收和权益各占一半，这就是为什么它的分红实现率波动最大。
• 国寿最保守，**81%**固收+**2%**权益，稳到不能再稳。
• 友邦、安盛、宏利、永明都是稳健型，固收占比在60%-78%之间。

孩子的教育金，我个人更偏向稳健型。毕竟这笔钱是刚需，不能拿来赌。

但如果你风险承受能力强，觉得未来市场会大涨，保诚的激进策略可能会给你惊喜。这笔账我帮你算，但最终决定权在你。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

除了产品和投资策略，保司的背景实力也是很多家长关心的。

毕竟教育金是长期规划，万一保司出问题怎么办？这个担心很正常。

来看看这六家的"家底"：

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。

香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦客户。业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

总资产值达2860亿美元，恒生指数第四大成份股。标准普尔评级AA-/稳定，惠誉评级AA/稳定。

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。

1964年进入香港，扎根60年。服务亚洲及非洲24个市场，覆盖1800万客户，理财顾问数量全港最多。

标准普尔A（稳定）、穆迪A2（稳定）、惠誉A-（稳定）。

国寿（海外）：中国人寿集团的全资子公司，背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。

集团从1933年至今服务客户90载，2022年合并总资产突破6万亿元人民币。香港分公司于1984年成立，总资产逾4600亿港元。

连续21年入选《财富》世界500强，2023年排名第54位。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁为加拿大总理麦克唐纳爵士。

1897年植根香港，服务港澳客户127年。香港强积金一哥，市占率27.3%，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-。

安盛：1817年成立，208年历史，是六家里历史最悠久的。

全球第三大国际资产管理集团，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一，历经两次世界大战仍保持稳健。

标普评级AA-，穆迪Aa3，惠誉评级AA，连续10年全球No.1保险品牌。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史。

香港业务始于1892年，在港131年，是香港开展业务时间最早的保司。每9个香港人就有1个是永明客户，管理资产规模高达8万亿港元。

标准普尔AA级、穆迪Aa3级，业内唯一荣获AA MSCI ESG评级的保司。

总结一下：

• 论历史底蕴：安盛（208年）> 保诚（176年）> 永明（158年）> 宏利（137年）> 友邦（106年）> 国寿海外（90年）
• 论香港本土化：永明（131年）> 宏利（127年）> 友邦（94年）> 保诚（60年）> 国寿（40年）
• 论中资背景：国寿是唯一的中资巨头，财政部+社保基金背书，安全感拉满

这六家都是百年老店级别，不存在"会倒闭"的问题。选哪家，更多是看产品和你的需求匹配度。

代表产品PK：不同需求选什么？

说了这么多，落到实处——到底买哪款产品？

这里我要结合一个现实问题：美国大学学费集体涨价，已经进入9万美元时代了。

杜克大学2025-26学年总费用达92,042美元，涨幅5.93%；耶鲁大学总费用90,550美元；TOP50私立大学学费集体进入6万美元时代。

英国也不遑多让，牛津2025/26学年暴涨10,640英镑（约9.7万人民币）。

别让孩子输在起跑线，教育金规划必须考虑长期收益和提领灵活性。

根据不同需求，我给你梳理一下：

场景一：20年内要用钱（孩子留学、换房）

推荐：宏利宏挚传承

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

宏挚传承在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

如果你家娃现在5岁，18岁上大学正好13年，选宏挚传承准没错。

场景二：长期规划，前期不急着用钱

推荐：友邦环宇盈活

如果是长期规划、前期不急着用钱，友邦环宇盈活很合适。

这款产品在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。

但要注意：它复归红利占比小，提领灵活性不太行。更像个专门为长远打算设计的存钱罐。

场景三：有提领需求，想早点提领

推荐：安盛盛利2

如果有提领需求，想早点提领可以选安盛盛利2。

虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明的优势更大一些。

场景四：看好人民币升值，希望以人民币投保

推荐：永明万年青星河尊享2

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单相比其他货币收益更高，而永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，汇率波动加剧。如果你对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币投保，可以重点关注永明。

虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

入手时机：现在还是等等？

最后回答标题的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？

先说现实：现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。

但现在入手的优势也很突出：汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但我要泼盆冷水：不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

作为帮100多个家庭做过教育金规划的顾问，我见过太多家长冲动下单后后悔的。孩子的事不能将就，这笔账你得自己算清楚。

如果你还在纠结选哪家保司、哪款产品，或者不确定自己的用钱节奏适合什么方案——

大贺说点心里话

说了这么多保司对比，其实最关键的还是：怎么买、从哪买。

同样的产品，渠道不同，到手价格可能差出一个零头。