香港15家保险公司横评：三类客户该怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不聊单一产品。

我们聊一个更现实的问题。

买香港分红储蓄险，15家保险公司到底怎么选。

这事我最近被问得特别多。

有朋友问友邦和保诚谁更稳。

也有人问立桥这种短期高保证，能不能当定存平替。

还有人很直接。

“我以后想住养老社区，是不是国资保司更合适？”

你会发现。问题看着都在问公司。其实背后问的是人生阶段。

截至2026年05月10日，香港保险市场依然很热。2025年香港个人新单保费约3306亿港元。同比增长50.8%。内地访客的参与度也在继续走高。

市场越热，越容易乱。

香港有几十家保险公司。每隔一段时间，又有新产品上线。名字相似。演示收益相似。分红讲法也相似。

说白了就是这么回事。

不是哪家公司绝对最好。是你到底是哪种客户。

今天我用三个真实感很强的客户场景，带你把15家保司分清楚。

老5家。

中坚6家。

国资4家。

你先别急着选。先想清楚你是哪种人。

三个客户，三份港险保单，选法完全不一样

我去年有个客户就是这种情况。

一家三代一起来香港。

爷爷想给孙子留一笔钱。钱不急用。更在意公司稳不稳。几十年后还能不能顺利传下去。

儿子是年轻工薪族。手里有一笔闲钱。放银行觉得低。买长期储蓄又怕锁太久。他只想看3到5年。

还有一位朋友，是准退休客户。目标更明确。想把养老钱和内地高端养老社区绑定起来。

三个人都在看香港保险。

但最后看的公司，完全不是一类。

爷爷看的，是老5家。

年轻人看的，是中坚6家。

准退休客户看的，是国资4家。

这就是我一直强调的。

买港险，不要一上来就问哪家公司收益最高。

这个问法太粗了。

你要问的是。

这笔钱多久不用？

你更怕波动，还是更怕收益低？

你要现金流，传承，养老社区，还是短期锁定？

问题变了，答案就变了。

给孙子留钱的老板，为什么会看永明万年青

先说第一类人。

长期传承型客户。

这类人最常见的问题，不是缺收益。是怕不确定。

钱可能要放二三十年。甚至更久。

这时候，我会优先看老5家。

老5家指的是友邦、安盛、宏利、保诚、永明。

这几家有一个共同点。

成立时间都超过100年。

偿付能力也全部超过200%。

这不是说它们不会有波动。

分红险本来就有非保证部分。

但长期看，它们的公司底盘，投资能力，历史数据，确实更经得起检验。

这里面，友邦的市场存在感最强。

友邦是全香港拥有最多保单的保险公司。客户超过360万。

香港每3个人里，就有1个人持有友邦保单。

超过10年以上的友邦保单，分红实现率普遍高达95%以上。

这个数据很硬。

安盛也很典型。

安盛历史分红实现率几乎都在95%以上。

公司历史超过200年。资产管理能力强。风格就是稳。

如果是普通家庭做长期储蓄。友邦和安盛，我会放在很靠前的位置。

但那位老板最后重点看了永明。

原因很简单。

他不是单纯追收益。

他要给孙子留钱。还希望未来可以提取。不要一提就折损太多。

永明1892年就进入香港。本土化程度很深。

2025年，永明香港卖出17.8亿美元保险。

其中过亿保额占比15.2%。

千万保费占比34.8%。

高净值客户占比超过34%。

你说永明是高净值客户很喜欢的公司。这个说法不算夸张。

不过，我也要说清楚。

万年青长期收益整体不是最靠前的。

如果你只拿演示收益去比，它不一定亮眼。

但它有自己的路子。

保证部分长期1%。

人民币保单和美元保单收益完全一样。

归原红利的面值等于现金价值。

这个点很关键。

很多人提取时才发现。账面红利和能拿到的钱，不是一回事。

永明这类设计，对高净值家庭做提领和传承，会更舒服。

这也是我对老5家的判断。

老5家不是只看收益。要看分红实现率，稳健性，还有功能特色。

保诚也要单独说一句。

它是香港英式分红储蓄的先驱。

但这几年分红实现率和收益回撤，被市场骂得不少。

我不会因为它被骂，就直接否定保诚。

瘦死的骆驼比马大。

但我也不会对保守客户上来就推保诚。

尤其是特别在意稳定体验的人。

这点我有保留。

老5家里，我会这样分。

看品牌和市场地位，友邦很强。

看稳健和历史数据，安盛很舒服。

看前20年收益表现，宏利值得认真看。

看高净值传承和抗提领，永明有特色。

看保诚，要更细地看具体产品和分红实现率。

如果你是长期传承型客户，老5家仍然是主战场。

但别把老5家当成一个答案。

它们内部差异也很大。

想做5年定存平替的年轻人，为什么会看立桥

第二类人，完全不一样。

年轻人手上有一笔钱。

不是买房首付。

也不是下个月要用。

但让他锁20年，他受不了。

他想要的很直接。

3年回本。

5年收益清楚。

中途别整太多分红变量。

这类人，我不会把老5家放在第一选择。

我会看中坚6家。

中坚力量6家是：

万通、富卫、周大福人寿、忠意、安达人寿、立桥。

这几家在香港开展业务的时间，大多不超过50年。

信用评级普遍低于老5家。

但偿付比率保持在200%+。

它们的打法也很直接。

老牌公司拼历史。

中坚公司拼产品创新。

立桥就是最典型的例子。

立桥2010年成立。到现在16年。

它很年轻。

年轻公司要抢市场，不能只讲历史。

它要给客户一个明确理由。

立桥储蓄保的特点，就是高保底的中短期储蓄。

1年趸交。

3年回本。

加上优惠，5年可以做到4.75%的单利收益。

更重要的是，前5年都是保证收益。

这个点对年轻客户很有吸引力。

因为他不是要做一张传承保单。

他就是想找一个短期存款的平替。

我对立桥的态度很明确。

10年以下的钱，可以看。

尤其是3到5年想锁定收益的人。

立桥这种产品，比很多长期分红储蓄更匹配。

但我也不会把它讲成万能。

立桥是一家年轻公司。

公司历史和信用背书，不能和老5家放在同一档。

如果你准备放30年，做家族传承，我不会优先推立桥。

这就是边界。

短期资金看保证。长期资金看底盘。

万通、富卫、周大福，又是另一种中坚打法。

它们的产品形态很像。

前中期复归红利占比高。

中长期收益也不差。

也更适合早期提取。

你常听到的567概念，周大福人寿的前身富通，在2023年就较早提出。

这类产品的核心，是让客户看到更早期的现金价值。

对很多内地访客很有吸引力。

富卫背后主要股东是盈科拓展集团。

由李泽楷承办。

2025年富卫规模做到非银第三。

这个增长速度很快。

万通也有自己的招牌。

万通1851年成立。

1975年香港万通运营。

2019年，云峰集团收购香港万通**60%**股权。

美国万通持有40%。

万通最大的特色，是可以转年金。

全港唯一。

转全部，转部分，可以自己定。

转完之后，就像养老金一样长期领取。

活多久，领多久。

这个功能对养老现金流很有意义。

我会怎么选？

如果你只看5年，立桥更直接。

如果你想前中期提取，又想保留长期账户，万通、富卫、周大福都可以看。

但你一定要接受一点。

中坚保司靠创新赢客户，也更依赖产品设计本身。

不要只看演示收益。

要看保证部分。

要看分红实现率。

要看退保价值什么时候上来。

还要看你能不能接受公司历史相对短。

这类产品不是不好。

相反，很多时候很适合。

但别拿它去替代老5家的长期传承功能。

定位错了，就会买错。

想去上海梧桐人家养老，为什么会看太平

第三类客户，是准退休人群。

这个客户的需求特别清楚。

他不只是想买储蓄险。

他还想绑定养老社区。

最好未来能去上海梧桐人家这类高端社区。

这时候，国资4家就很有存在感了。

国资4家是：

中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

这几家都背靠内地央企或大型金融集团。

香港分支成立时间多在1980到2000年之间。

标普、惠誉等评级里，也能拿到A类评级。

它们的投资策略相对保守。

超过**50%**资产布局在内地基建、央企债券等领域。

好处是安全感强。

代价是收益空间可能没那么激进。

太平香港这个案例很典型。

太平香港是首家在上海、香港、伦敦三地上市的保司。

90%的股份由国家财政部持有。

太平总保费180万港币，约23万美金，可覆盖太平「乐享家」17家自营高端社区，以及53家合作旅居社区。

这里面就包括上海梧桐人家、广州木棉人家这类资源。

如果客户的核心诉求是养老社区。

我会非常认真看太平。

不是说它收益一定最高。

而是它把储蓄和养老资源放在一起了。

这对准退休客户，很现实。

老龄化已经来了。

未来高端养老社区，尤其是一线和强二线城市的好项目，不会一直宽松。

能不能保证入住。

能不能提前锁定资格。

这些比多0.2%的演示收益更重要。

太保香港也是同样逻辑。

太保储蓄产品总保费22.5万美金，可保证入住内地太保家园全国网点。

包括长三角、大湾区等高端养老社区。

太保世代鑫享的设计，也很有意思。

保底2%复利。

加上分红有5%+。

对比很多内地同类储蓄产品，它的吸引力很强。

我会直接说。

如果你是养老规划，太保和太平要重点看。

尤其是你本来就考虑内地养老社区。

这类国资保司的优势，不在花哨。

它们的优势是资源衔接。

中银人寿和国寿海外，也有自己的位置。

中银人寿是中国银行旗下子公司。

中银月悦出息可以做到255提领。

也就是2年交完保费。

第5年开始，每年领取总保费5%，直至终身。

这个现金流节奏，对养老人群很友好。

国寿海外是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。

也是香港最大的中资保险公司。

还是香港最大的中资机构投资者。

它的国资背书很强。

对于特别在意中资背景的人，会更有安全感。

但我也要提醒一句。

国资保司不是所有场景都最优。

如果你追求最高演示收益，它未必最刺激。

如果你追求全球化投资能力，老5家可能更成熟。

如果你追求3到5年短期锁定，中坚公司可能更灵活。

但如果你要人民币保单、养老社区、内地资源联动。

国资4家就是有独到优势。

这个选择背后的逻辑，其实特别简单。

你买的不是一张孤立的保单。

你买的是未来生活安排。

三个故事背后，是15家保司的真实市场位置

讲完三个故事，我们再把视角放回市场。

看公司，不能只听销售讲。

要看市场数据。

2025年度，友邦香港非银总保费达到447亿港元，排名第一。

宏利紧随其后。

宏利是2025年保费规模非银第二大保司。

富卫做到非银第三。

这个排名很有意思。

老牌巨头还在。

新兴力量也起来了。

友邦的地位，确实很特殊。

全香港客户超过360万。

香港每3个人中，就有1个人持有友邦保单。

市场上那句玩笑话，你可能也听过。

香港有两种保险公司。

一种是友邦。

一种是其他。

这句话当然有夸张成分。

但它说明了友邦的品牌渗透率。

我不建议大家迷信大公司。

但也不建议轻视大公司。

分红储蓄险是长期产品。

长期产品最怕什么？

怕公司后续投资能力不稳。

怕分红政策不稳定。

怕你20年后才发现，自己当初只被短期演示吸引了。

这几年，人民币兑美元波动也变大。

2025年10月，人民币中间价多次突破7.10关口。

全年波动区间超过2000个基点。

很多内地客户开始更重视跨境资产配置。

这没有问题。

但越是这种时候，越不能急。

汇率波动会放大焦虑。

市场热度也会放大冲动。

我见过太多人，来香港前只问收益。

签单前才开始问流动性。

这顺序反了。

公司梯队要先看。产品细节再看。

老5家解决长期稳健。

中坚6家解决产品创新和短中期效率。

国资4家解决内地资源和养老联动。

你先把这三类分清。

后面才不会乱。

写在最后：你是哪一种客户，就对应哪一个梯队

我给你一个更直接的判断。

如果你追求稳健。

看重品牌历史。

有长期财富规划和传承需求。

老5家优先看。

我不会说随便选。

但你的主战场，就在友邦、安盛、宏利、保诚、永明里面。

如果你想在3到5年内锁定收益。

不想承受太多分红变量。

立桥这类中坚保司，更值得看。

特别是短期高保证产品。

它可以作为类似定存的选择。

如果你想做养老规划。

还想对接内地高端养老社区。

太保和太平必须放进备选。

国资4家的高保证金额、人民币保单、养老社区保证入住，是独特优势。

别人怎么选不重要，适合你的才算数。

香港保险市场选择很多。

这不是坏事。

但选择多，也会让人失焦。

你别被公司名字带着走。

也别被演示收益牵着走。

先把自己放进场景里。

你是给孩子和孙辈留钱。

还是做短期资金管理。

还是安排自己的养老生活。

想明白这一点。

15家保司就不乱了。

保单不是买给销售看的。是买给未来的自己和家人用的。

这句话很土。

但很实在。

大贺说点心里话

如果你已经大概知道自己属于哪一类客户，下一步就别只比收益表了。把预算、年限、币种、提取节奏放在一起看，才不会买偏。