安盛盛利Ⅱ和永明星河尊享2：高提取只看这两款

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险测评第9年。

今天聊两款产品。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「万年青·星河尊享2」。

这篇不是聊谁的演示收益最高。也不是聊保单第100年数字多漂亮。

我更想聊一个更实际的问题。

以后你真要用钱。这张保单到底能不能拿。每年能拿多少。能拿多久。

最近几年，很多人买香港保险，习惯盯着IRR。这个习惯没错。但只看IRR，很容易看偏。

尤其到了2026年这个时间点。分红险演示利率这件事，越来越值得认真看。香港保监局2025年10月的GL16修订咨询文件里，已经把分红演示约束放到台面上。非港元保单分红演示上限，2025年7月1日已从7%降到6.5%。业内也在讨论，2026年可能进一步降到6.0%。

演示数字变保守，不一定是坏事。

它会把一些“看着很美”的产品，拉回真实用钱场景里。

我做这类测评，最看重的不是演示表最后一行。而是中间持续取钱之后，账户还剩多少。

数据摆在这儿。高提取场景，真正能一直扛住的产品，非常少。

账户里有多少钱不重要，每年能拿多少才重要

很多朋友问我港险收益。

我一般会反问一句。你买这张保单，是为了看账户数字。还是为了未来能用钱？

这两个问题不一样。

账户里有多少钱，当然重要。但真正到你用的时候，更关键的是每年能拿多少钱。

所谓“终身现金流”，本质就三件事。

能不能拿。能拿多少。能拿多久。

听起来简单。但这三件事，能直接筛掉一大批产品。

有些产品演示收益不低。可一旦从第6年开始每年取钱，账户增长就慢下来。再取几年，后面明显吃力。

有些产品后期数字很大。可前期现金价值薄。你真想第5年、第6年拿钱，它不舒服。

我会很直接地说。未来确定要用钱的人，不该只看高收益榜。要看高提取榜。

尤其是教育金。退休金。家庭备用现金流。这些场景不是“几十年后看一眼”。它们是真要一年一年拿钱。

三种用钱方式，其实是三种人生选择

这次我看的是港险里的高提取榜单。

它和高保底榜单不一样。也和高收益榜单不一样。

高保底看确定性。高收益看长期增长。高提取看“边拿边长”的能力。

最后入选的，只有两款。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「万年青·星河尊享2」。

你先别急着问哪款更好。

我更建议先问自己。你未来到底想怎么用这笔钱？

大概有三种。

第一种，早点开始拿。每年拿一点。像工资。

好处很明显。稳定。有安全感。缺点也明显。单次金额不会特别高。

第二种，前期不拿。后面越拿越多。

这种方式长期更厚。账户复利时间更长。但它需要耐心。短期想用钱的人，不适合。

第三种，短时间内拿很多钱。

比如孩子留学几年。或者某个阶段家庭支出特别集中。前期现金流很爽。但后劲容易不足。

这不是产品差异。这是人生节奏差异。

不吹不黑。同一款港险，用法不同，结果会完全不一样。

想像发工资一样领钱，要看5/6/6和5/6/7

很多人一看到“5/6/7”就头大。

其实很好理解。

5/6/7，就是交5年钱。从第6年开始拿。每年拿总保费的7%。一直拿下去。

这次测试统一用一个条件。

年缴6万美元。交5年。总保费30万美元。

然后看不同产品，在每年提钱之后，账户还能剩多少。

5/6/6场景，是第6年起每年提18000美元。也就是总保费的6%。

这个场景偏稳。

每年拿6%。压力不算特别大。很多头部产品都能跑得不错。

但到了5/6/7，分化就出来了。

5/6/7是第6年起每年提21000美元。每年比5/6/6多拿3000美元。听着不多。时间拉长，压力完全不一样。

这里有个很关键的数据。

在5/6/7场景下，到第100年。安盛盛利II-至尊账户余额达到16478024美元。永明万年青星河尊享II也在这个量级。宏利宏挚家传承只剩898308美元。

这个差距非常大。

不是说宏利这类产品不好。它在别的榜单里也有强项。但在第6年就开始长期高频提取的场景里，它就没那么适配。

我会把这类场景定义成“终身工资流”。

你交完钱，很快就开始拿。每年拿固定金额。拿了还希望账户别塌。

这个场景下，我更看好安盛盛利Ⅱ和永明星河尊享2。尤其是安盛盛利Ⅱ。早提能力确实强。

我的判断很明确。想第5年、第6年就形成现金流，优先看盛利Ⅱ。

这不是它唯一能做。但这是它最突出的地方。

愿意等一等，5/10/8和5/15/12更像养老金思路

另一类人不着急拿。

钱放进去之后，愿意给保单多一点时间。10年后再拿。15年后再拿。这就不是“早提”逻辑了。

这是把前面几年留给账户长大。

5/10/8场景，就是第10年起每年提24000美元。也就是总保费的8%。

参与对比的产品包括宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、保诚信守明天多元货币、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II。

第10年再开始拿。账户前面多跑了几年。很多产品的压力会小不少。

但你还是能看到差别。

尤其是到了5/15/12。

5/15/12，是第15年起每年提36000美元。总保费的12%。

这就开始接近中后期养老现金流了。

在5/15/12场景下，第40年。保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。友邦环宇盈活为812366美元。

这组数据挺有意思。

友邦环宇盈活不是不能提。但在这种延迟高额提取场景里，它的账户厚度略弱。时间越长，这种差距越明显。

我不建议把“品牌大”直接等同于“提领强”。

港险测评里，这点很容易误判。品牌是一回事。具体产品结构又是另一回事。

算完这笔账就明白了。你未来怎么拿钱，比产品宣传页更重要。

前期留着，后期重用，5/20/16是压力测试

再往后看。

5/20/16。第20年起每年提48000美元。总保费的16%。

这个场景很猛。

总保费30万美元。每年拿48000美元。拿起来很舒服。但对账户压力也很大。

这里看的不是前几年好不好看。

而是高强度提取之后，账户还能不能继续撑。

我更愿意把5/20/16当成压力测试。不是每个家庭都要这么拿。但它能看出产品底子。

同样参与对比的，还是那几类主流储蓄险。宏利。友邦。保诚。安盛。永明。

跑下来之后，筛选结果很干脆。

真正能做到提得动。提得久。提完还尽量能涨。最后还是安盛盛利Ⅱ和永明星河尊享2。

这点我态度很明确。高提取榜单不要拉长名单。拉长就会失真。

有些产品可以做高收益。有些产品可以做高保底。但你要长期提领，它们未必扛得住。

市场越热，越要看这种压力测试。

香港保监局2025年9月发布的数据里，2025年上半年内地访客新造保单保费约354亿港元，同比增长约9%。储蓄寿险占比继续超过六成。

买的人越多。越容易只看热闹。但我更建议看提取之后的余额。

光看IRR，不看领钱后的账户。这类测评没有太大意义。

盛利Ⅱ主攻早提，星河尊享2主攻稳提

前面五个场景跑完，最后还是回到两款产品。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「万年青·星河尊享2」。

这两款都强。但强的方向不一样。

安盛盛利Ⅱ：早提能力更激进

盛利Ⅱ几乎把“提取”这件事做到很极致。

传统常见是5/6/7。它可以升级到5/5/7。

也就是交5年。第5年就能拿钱。每年拿总保费的7%。

它还支持5/10/9、5/15/13、2/5/8等提取节奏。

这就很灵活。

你想早点拿。可以。你想晚点拿更多。也可以。你想2年交完，后面更快形成现金流。也有空间。

盛利Ⅱ大约7年回本。30年左右进入6.5%复利区间。

这个节奏，在港险储蓄险里算靠前。

我的判断是。有明确现金流需求，盛利Ⅱ更合适。

比如孩子教育金。比如提前退休。比如未来希望保单像工资一样，每年给你发一笔钱。

它的问题也要说清楚。

盛利Ⅱ保底收益比较低。保证回本时间偏长。

5年交情况下，保证回本需要25年。2年交情况下，保证回本需要18年。

这不是小问题。

它更依赖分红表现。你对不确定性特别敏感，就要谨慎。

我不会把盛利Ⅱ推荐给极度保守的人。尤其是那种只认保证数字的人。

它适合愿意接受分红波动的人。换来更强的早提能力和更高的演示增长。

这笔账，要自己想清楚。

永明星河尊享2：稳定性更舒服

永明「万年青·星河尊享2」，是另一种风格。

它没有盛利Ⅱ那么激进。但它稳。

保证收益可以做到接近1%。大约13年就能保证回本。

在分红险里，这两个数据不常见。

更关键的是，它的收益结构。

永明星河尊享2的复归红利占比更高。它还是全港唯一一款，把“面值+现金价值双保证”的归原红利模式写进合同里的公司。

领钱没有手续费。也没有折损。

这个设计的好处，是提钱时不太伤根基。

你拿出来的钱，更像是长出来的部分。不是一直挖本金。

第80年保证IRR达到1.000%。在对比产品里最高。

我会把它定义成“养老金引擎”。

不急着早拿。更看重中后期稳。更在意保证数字。那永明星河尊享2更顺手。

我的选择也很明确。

要早提，要灵活，选盛利Ⅱ。要养老，要稳，要保证回本更快，选星河尊享2。

两款不是谁全面碾压谁。它们解决的问题不同。

盛利Ⅱ像现金流工具。星河尊享2像长期养老金底座。

写在最后：你选的是几十年的用钱节奏

普通家庭没必要把选择搞得太复杂。

想要灵活用钱。更早形成现金流。看盛利Ⅱ。

更看重长期。尤其是养老阶段的稳定感。看永明星河尊享2。

但真正要决定之前，别只问“哪款收益高”。

你要问三个问题。

什么时候开始用钱。每年希望拿多少。这笔钱要拿多久。

这三个问题，比任何榜单都重要。

同一款产品，用法不同，结果可能完全不一样。

我最不建议的，是还没想清楚用钱节奏，就直接照着榜单买。那不是配置。那是碰运气。

大贺说点心里话

港险产品不难选，难的是把未来几十年的现金流想清楚。真准备配置前，建议把提取节奏、保证回本、分红变量一起算一遍，别只看一张演示表。